你好，我是大賀。

今天聊兩款很多人最近在問的港險產品。安盛「盛利Ⅱ」，和永明「萬年青·星河尊享2」。

這篇不是單純看收益榜。

我更想聊一個現實問題。

以后真要用錢時，保單里到底能不能拿。能拿多少。能拿多久。

買之前先把丑話說清楚。高提取產品，不是看演示數字好不好看。它真正考驗的是，錢取出來以后，賬戶還能不能繼續長。

買港險的人，大致分成兩類人

過去很多人看港險，第一反應是看收益。

這個很正常。

但我這幾年看下來，真正到了配置階段，大家問得最多的不是“收益最高多少”。

而是另一句話。

我什么時候能開始拿錢？

這也是今天這篇的重點。

本文聚焦的是港險里的高提取榜單。它和高保底榜單不一樣。也和高收益榜單不一樣。

高保底，看的是確定性。

高收益，看的是長期演示空間。

高提取，看的是用錢能力。

這三件事不是一回事。

我會把買這類港險的人，粗略分成兩類。

第一類，是想早點用錢的人。

比如孩子留學。家庭備用。提前退休。或者希望保單第幾年開始，能像發工資一樣，每年給一筆錢。

這種人最在意的是早。

錢越早形成現金流，心里越踏實。

但缺點也明顯。每年拿到的錢，單次金額不會特別夸張。它更像一條穩定水管。

第二類，是不著急用錢的人。

這類人更看重養老階段。前面可以不拿。后面希望越拿越多。

這種方式長期更厚。

但它需要耐心。

你不能一邊想前期猛拿，一邊又要求后期賬戶還特別厚。保單不是魔法。

還有一種人，是短時間內要拿很多錢。

前期現金流很爽。

但我提醒你，這種用法最容易傷后勁。

尤其是分紅險。你取錢的節奏，會直接影響后面復利的空間。

說白了，這三種用錢方式，本質不是產品差異。

是你的人生選擇。

你想早點輕松一點。還是晚點拿更多。還是中間要應對大額支出。

答案不一樣，產品就不該一樣。

真正要看的，是能不能拿、拿多少、拿多久

所謂“終身現金流”，聽起來很大。

拆開就三件事。

能不能拿。

能拿多少。

能拿多久。

賬戶里顯示多少錢，當然重要。但我會更關心另一件事。

你每年能從里面拿多少錢。

這才是普通家庭真正能用上的部分。

很多產品演示收益很好看。可一進入提取狀態，現金價值就開始明顯衰減。前面幾年看著還行。拉到三十年、五十年，就掉隊了。

這點銷售不會主動告訴你。

尤其是高提取場景。真正能長期穩定給錢的港險產品，非常少。

這次最終入選的，其實只有兩款。

安盛「盛利Ⅱ」。

永明「萬年青·星河尊享2」。

不是說其他產品不能買。

而是在“高提取”這個單一場景里，能從頭到尾不明顯掉隊的，確實只剩它們兩個。

不過，這里也別只看高光面。

盛利Ⅱ強在早提取。強在靈活。也強在預期復利空間。

但它的軟肋，是保證部分偏弱。

尊享2強在保底。強在回本確定性。也強在提取之后的穩定性。

但它前期提取的沖勁，不如盛利Ⅱ。

兩款都好。

但不是同一種好。

我不會把它們混著推薦。

想早點拿錢的人，盛利Ⅱ更合適

如果你已經很明確，未來這筆錢會用。

孩子留學要用。家庭現金流要用。提前退休要用。

那我會更偏向安盛「盛利Ⅱ」。

它幾乎把“提取”這件事做到了很極致。

傳統的高提取模型，常見是“5/6/7”。

意思是交5年錢。第6年開始。每年拿總保費的7%。

盛利Ⅱ把這個節奏往前推了。

它可以做成5/5/7。

也就是第5年就能開始拿錢。

這對想早點形成現金流的人，非常關鍵。

它還支持5/10/9、5/15/13、2/5/8這類提取節奏。

你會發現，它不是只有一種用法。

早拿可以。晚點拿更多也可以。兩年交之后，第5年開始提取也可以。

這就是它最強的地方。

錢回來的速度更快。

現金流更早形成。

而且它的收益節奏不慢。

素材里給到的數據是，大約7年回本。到30年左右，進入6.5%復利區間。

這個水平，在同類產品里已經很靠前。

我對盛利Ⅱ的判斷很明確。

想要終身工資流，優先看盛利Ⅱ。

它不是單純“能拿錢”。

它是把現金流和資產增長放在一起做。

你需要用錢，就從里面取。

你暫時不用，就讓它繼續復利。

這種靈活度，對有孩子教育金、退休前過渡現金流的人，很友好。

但我要把缺點說透。

盛利Ⅱ更依賴分紅表現。

它的保底收益比較低。

保證回本時間也偏長。

5年交情況下，保證回本需要25年。

2年交情況下，保證回本也需要18年。

這不是小問題。

尤其是保守型家庭。你不能只盯著7年演示回本。那是演示邏輯下的回本體驗。

合同里真正兜底的部分，節奏沒那么快。

2025年香港監管也在強調這件事。香港保監局更新分紅保險銷售指引，要求銷售人員明示保證IRR、保證回本年限、分紅實現率歷史數據。違規最高罰款可達1000萬港元。

監管為什么要這么細？

因為分紅險最容易被講成“看起來很確定”。

但分紅本身不是保證。

2025年前三季度，涉及分紅險的投訴同比上升23%。主要爭議點就是分紅實現率低于演示值。

這個背景下，盛利Ⅱ的短板一定要提前說。

如果你特別在意確定性，我不建議只沖著盛利Ⅱ的高提取去買。

它適合能接受分紅波動的人。

也適合本來就有長期資金的人。

短期周轉錢，別碰。

想留著養老的人，尊享2更穩

另一類人，需求不一樣。

他們不急著第5年、第6年就拿錢。

他們想的是，退休以后，每年都有錢。拿得久。拿得安心。

這種人，我會更偏向永明「萬年青·星河尊享2」。

它的提領沖勁，沒有盛利Ⅱ那么狠。

這一點先說清楚。

如果你就想越早拿越好，尊享2不是最強選手。

但它在另外兩個地方很硬。

一個是保證部分。

它的保證收益可以做到接近1%。

大約13年就能保證回本。

在分紅險里，這個數據不常見。

尤其是很多產品演示收益不錯，保證回本卻拖得很長。尊享2在這里明顯更友好。

第二個，是它提取之后的賬戶結構。

它的復歸紅利占比更高。

而且它是全港唯一一款，把“面值+現金價值雙保證”的歸原紅利模式寫進合同里的公司。

領錢沒有手續費和折損。

這句話很關鍵。

很多人只看能不能提。卻忽略提取成本。

有些產品提取之后，會傷到后面的增長基礎。

尊享2的設計，更像是讓收益先沉淀進復利。再盡量減少提取對后續增長的傷害。

說得直白一點。

你拿的錢，更像是長出來的部分。

不是一直在挖根。

圖里有一個點我會重點看。

第80年，尊享2的保證IRR達到1.000%。

在對比產品里是最高。

別嫌這個數字看著小。

保證IRR本來就不是拿來制造興奮感的。

它是底線。

底線越清楚，長期規劃越踏實。

我對尊享2的判斷也很明確。

更看重養老階段，就選尊享2。

它不是最激進的提取型產品。

但它更像養老金引擎。

它適合不急著用錢的人。

也適合對“萬一分紅不達預期”比較敏感的人。

如果你買港險最怕不確定，尊享2比盛利Ⅱ更順手。

五種提取節奏下，誰還能撐到后面

講產品畫像，不能只靠感覺。

還是要把它們放進統一場景里看。

這次測試條件是統一的。

年繳6萬美元。

交5年。

總保費30萬美元。

別被“提領密碼”勸退。

它其實很簡單。

比如“5/6/7”。

就是交5年錢。從第6年開始。每年拿總保費的7%。持續終身。

也就是每年拿21000美元。

這次參與對比的產品包括：

• 宏利宏摯傳承
• 宏摯家傳承
• 友邦環宇盈活
• 保誠信守明天多元貨幣
• 安盛盛利II-至尊
• 永明萬年青星河尊享II

五種場景分別是：

• 5/6/6：第6年起，每年提18000美元
• 5/6/7：第6年起，每年提21000美元
• 5/10/8：第10年起，每年提24000美元
• 5/15/12：第15年起，每年提36000美元
• 5/20/16：第20年起，每年提48000美元

在5/6/6這種穩定工資流場景里，壓力不算特別大。

很多產品都能撐。

但一旦提取比例提高，差距就出來了。

在5/6/7場景里，第100年，安盛盛利II-至尊和永明萬年青星河尊享II賬戶余額達到16478024美元。

宏利宏摯家傳承只剩898308美元。

這個差距很直觀。

不是前期誰漂亮。

是提了一輩子以后，誰還留得住賬戶。

5/10/8是比較常見的延遲提取。

第10年開始拿。

每年拿24000美元。

這個節奏更適合教育金后段，或者退休前預備現金流。

在5/15/12場景第40年，保誠、安盛、永明賬戶余額同為1003309美元。

友邦環宇盈活為812366美元。

差距不是特別夸張。

但長期拉開以后，就會越來越明顯。

5/20/16是高強度提取。

第20年開始，每年拿48000美元。

這種玩法很考驗賬戶底子。

不是所有產品都適合。

我的判斷很直接。

真正能同時做到提得動、提得久、提完還能漲的，核心就是盛利Ⅱ和尊享2。

盛利Ⅱ更偏現金流進攻。

尊享2更偏長期防守。

你要先知道自己是哪一種人。

寫在最后：你不是在選產品，是在選現金流節奏

如果沒有復雜資產配置，其實可以簡單一點。

想要靈活用錢。

選盛利II。

它更像終身工資流。

更看重長期養老。

選尊享II。

它更像養老金引擎。

但別把這件事理解成二選一的排名。

這不是在選誰贏誰輸。

你真正設計的，是未來幾十年的現金流節奏。

什么時候開始用錢。

每年希望拿多少錢。

準備拿多久。

中間會不會有大額支出。

這些問題，比任何榜單都關鍵。

同一款產品，用法不同，結果可能完全不一樣。

我的建議也很明確。

短期錢不要放進來。

保守到完全不能接受分紅波動的人，不要只看演示收益。

真有長期現金流需求，再認真比較盛利Ⅱ和尊享2。

買之前先把丑話說清楚，后面才不容易后悔。

大賀說點心里話

如果你已經看到這里，別急著問哪款“最好”。先把自己的用錢時間表列出來，再看產品。港險真正的信息差，往往不在產品名字里，而在怎么買、怎么提、怎么少走彎路。