你好，我是大賀。

最近后臺被問爆了一個問題：傲瓏創富下架了，傲瓏盛世是不是替代品？能不能沖？

說實話，看到這種問法我就有點擔心。很多人還沒搞清楚這倆產品的本質區別，就急著上車了。

今天這篇文章，我不會跟你說傲瓏盛世多牛，而是告訴你它到底適合放在哪個位置。先想清楚你要解決什么問題，再決定要不要買。

別急著激動：傲瓏盛世不是傲瓏創富2.0

開門見山，傲瓏盛世不是傲瓏創富的替代品。

兩者從產品架構到分紅邏輯都不一樣，根本不在同一賽道。

簡單說下區別：

傲瓏創富屬于美式分紅產品，每年直接發"利息"，也就是周年紅利，錢到手里你愛怎么花怎么花。

而傲瓏盛世和愛恒久一樣，都屬于英式分紅產品。英式分紅玩的是"利滾利"——紅利不直接派發，而是以保額增值的形式累計，等保單到期或者退保的時候一起發，提前提取可能會打折。

所以你看，這倆解決的需求完全不一樣。一個是"邊存邊花"，一個是"存著不動等增值"。

傲瓏創富都已經下架了，糾結過去沒意義。還是把目光放在現有產品上更實在。

收益不是最頂的，但也沒掉隊

既然要看傲瓏盛世，就得把它放到2年交產品的大池子里比一比。

我以0歲男孩、年交5萬美元、2年交10萬美元為例，對比了市面上熱門產品的預期收益：

30年之前，忠意的啟航創富（卓越版）收益是最亮眼的，一路領跑。

但拉長時間線來看，更關鍵的指標是：誰能更早達到**6.5%**的收益率？因為到了這個上限以后，很多產品的收益基本都差不多了。

按達到6.5%收益率的時間排序：

• 永明萬年青星河尊享II：35年
• 富衛盈聚天下：36年
• 傲瓏盛世：40年
• 萬通富饒千秋：41年

萬年青星河尊享II整體表現最好，最快達到**6.5%**的預期收益率。傲瓏盛世的收益也挺不錯的，屬于第一梯隊，沒掉隊。

提領差距有多大？說實話，真不大

收益看完了，再看提領表現。

以常見的255提領為例——也就是第5年起每年提取總保費的5%，我對比了這些產品的賬戶余額：

整體上賬戶余額表現比較好的，分別是永明萬年青星河尊享II、富衛盈聚天下和萬通富饒千秋。

40年之前萬年青星河尊享II余額最亮眼，40年以后它和富饒千秋余額都一樣了。

那傲瓏盛世呢？雖然表現不及上面幾款，但差距真不大。

拿萬年青星河尊享II來比：

• 第30年，傲瓏盛世剩30萬美元，萬年青星河尊享II剩32萬美元，少2萬美元
• 第50年，傲瓏盛世剩94.25萬美元，萬年青星河尊享II剩94.28萬美元，少300美元
• 第70年，傲瓏盛世剩312.6萬美元，萬年青星河尊享II剩312.8萬美元，少2000美元

70年差2000美元，這點差距放在百萬級別的賬戶余額里，可以忽略不計。

比愛恒久差？看你怎么理解

很多人問：同樣是國壽（海外）的英式分紅，傲瓏盛世比愛恒久差，是不是不值得買？

先看數據：

• 愛恒久：10年IRR 4.02%，20年IRR 5.97%，30年IRR 6.45%，40年IRR 6.5%
• 傲瓏盛世：10年IRR 4.02%，20年IRR 5.83%，30年IRR 6.38%，40年IRR 6.5%

保單前40年，確實是愛恒久的收益表現更好一點。但兩個產品的收益率在第40年同時達到6.5%，后面就都一樣了。

為什么會有這個差距？道理很簡單：愛恒久是一次性交清保費，保險公司能直接拿到全部資金去運作，投資上更占優勢。

但對投保人來說，一次性拿出那么多錢比較有壓力。比如同樣10萬美元保費，愛恒久要求一次性交清，傲瓏盛世分2年交，每年5萬。

配置這事兒，適合自己的才是最好的。

傲瓏盛世分2年交，繳費壓力小一些，收益表現稍差一點也在情理之中。說白了，這就是保險公司針對不同繳費能力的人，給出的不同選擇而已。

有繳費壓力的話，傲瓏盛世也是不錯的選擇。

順便說一句，2025年人民幣匯率波動加劇，年初離岸人民幣一度跌破7.35。雞蛋不能放一個籃子里，這話老生常談但真管用。配置一部分美元資產對沖匯率風險，是很多中產家庭正在做的事。

意外驚喜：轉年金權益

功能上，傲瓏盛世多了一個新功能，看了一下，還挺有意思的。

簡單解釋一下：

退保的時候，你可以選擇一次性領完退保金額，也可以行使**「轉年金權益」**。

受保人年滿65歲后，可以把保單的保證現金價值、復歸紅利、終期紅利及相關權益戶口總額轉換為年金，然后選擇10年或20年期每年領取，用來養老。

這個功能跟萬通富饒千秋的轉年金權益有點像，但不太一樣——傲瓏盛世不能"活多久領多久"，只能選固定期限。

不過總歸是多了一種選擇。對于那些擔心"一大筆錢到手不知道怎么花"的人來說，這個功能還是挺實用的。

期待不用太高，但也不至于失望

說了這么多，回到最初的問題：傲瓏盛世在你的資產配置中應該扮演什么角色？

我的看法是：

傲瓏盛世這款產品雖然不是最好的，但收益和提領表現都不錯，功能相比之前的產品也有創新，算是國壽（海外）的誠意之作。

如果你本身就偏愛**國壽（海外）**這家公司——畢竟是央企背書，信譽沒的說，分紅表現也不錯——特別是有明確提領需求的，傲瓏盛世這款產品還是可以選的。

但如果你追求極致收益，萬年青星河尊享II可能更適合你。

資產配置不是買買買，是有策略地布局。先想清楚你要解決什么問題，再決定買哪個。

大賀說點心里話

產品分析到這里就結束了，但怎么買、怎么省錢，才是很多人更關心的事。