你好，我是大賀。北大碩士，深耕港險9年。

今天聊 安盛「盛利II」。

這款產品挺有意思。去年一個季度銷量做到 50億。新出的 2年交版本，最近問的人也很多。

但我先把話放前面。

盛利II不是市場收益第一。

尤其是 5年交。單看靜態收益，基本排不上前三。

那問題來了。

收益不是第一。為什么還能賣這么多？

我自己買過3份港險。后來轉行做港險顧問。買過的人才知道，港險最容易看錯的，不是收益數字本身。

而是你到底買的是哪一版。你到底要不要提領。你到底能不能接受前期回本慢。

盛利II這次讓很多人頭暈。至尊版。至盛版。基礎身故。特級身故。2年交。5年交。

名字不少。差別也不小。

我們一層一層看。

收益排不上前三，盛利II為什么還能賣50億？

盛利II是之前“斷貨王”的升級版。

它現在主要有幾組選擇。

至尊版和至盛版。

2年交和5年交。

基礎身故保障版和特級身故保障版。

這幾個組合一擺出來，很多人就卡住了。

我理解。

當年我也踩過坑。買產品時聽銷售講得很順。真正拿到計劃書，才發現每個版本都能講出一套邏輯。

但普通人要做的，不是把每個版本都背下來。

你要抓主線。

盛利II的核心，不是絕對收益最高。它真正強的地方，是提領能力。

這個判斷很重要。

如果你只拿它和市場最高收益產品硬比。它沒那么驚艷。

但如果你問的是，未來能不能邊領錢，邊讓賬戶繼續滾。盛利II就有自己的位置。

這也是我這篇想講清楚的點。

不要被“爆款”兩個字帶跑。也不要因為它不是收益第一，就直接否掉。

要看它到底解決什么問題。

放到同類產品里，盛利II的真實位置

我們先看收益橫評。

用一個常見場景。0歲男孩，年交 6萬美元，交 5年。

幾款頂級香港儲蓄分紅險放一起。

宏摯傳承第 47年 達到 6.5%IRR。

宏摯家傳承第 27年 達到 6.5%IRR。

友邦環宇盈活第 30年。

保誠信守明天第 28年。

盛利II-至尊第 30年。

萬年青星河尊享II第 50年。

這個圖看完，別硬夸。

盛利II的5年交，不是最猛的那一個。

它到 第30年 達到 6.5%。不差。但也談不上碾壓。

再看2年交。

0歲男孩，年交 15萬美元，交 2年。

保證回本期這塊。

宏摯傳承第 17年。

宏摯家傳承第 13年。

盛利II-至尊第 18年。

萬年青星河尊享II第 13年。

2年交的盛利II，表現會舒服一些。

它不是前期最爆發的。也不是保證回本最快的。

但它勝在均衡。

中后期沒有明顯短板。預期收益節奏也比較順。

我對盛利II的收益評價很明確。

5年交不算頂尖。2年交可以看。整體勝在均衡，不勝在極致。

這也是很多人容易誤判的地方。

你不能只問“哪個IRR最高”。

港險不是基金排行榜。不是今天買，明天比誰漲得快。

它更像一套長期現金流工具。

這個工具好不好，要看你未來怎么用錢。

盛利II真正強的，是557和258提領

盛利II能賣起來，關鍵不是收益第一。

是它的提領設計。

5年交，可以做到 557提領。

也就是第 5年 開始，每年可提領總保費的 7%。而且可以長期持續。

2年交，可以做到 258提領。

也就是第 5年 開始，每年提領總保費的 8%。

這點很硬。

市場上很少有同類產品，能把 557提領 做得這么像樣。

注意看這個邏輯。

不是說你一提錢，賬戶就廢了。

盛利II的價值在于，提領之后，賬戶余額在同類產品里仍然能保持競爭力。

這才是它好賣的原因。

你未來有教育金需求。可以領。

你未來想補充退休現金流。也可以領。

你暫時不需要用錢。就讓它繼續復利滾。

不用二選一。

這里我說點掏心窩的話。

很多人買港險時，只盯演示收益表最后一列。

這很危險。

分紅險的演示收益，本來就不是保證收益。

如果你未來第8年、第10年、第15年要用錢。那只看長期IRR，意義不大。

你真正要看的是，中間能不能拿錢。拿了之后，賬戶還能不能繼續長。

盛利II在這個點上，確實有競爭力。

有現金流需求的人，盛利II比單純高收益產品更值得看。

但短期錢別放進來。

5年內要用的錢，別碰。

至尊版和至盛版，本質是在瞄準兩種人

接著看版本。

盛利II有至尊版和至盛版。

兩個版本共同點不少。

都支持 9種貨幣選項。

都支持免費信托功能。

都有雙重貨幣賬戶。

也都支持 258提領 和 557提領。

真正的差別，在收益節奏和身故杠桿。

至尊版身故賠償杠桿是 130%已交保費。

至盛版是 150%已交保費。

至尊版全渠道開放。代理和經紀都有。

至盛版只限安盛自家持牌代理人銷售。

我會這么分。

至尊版偏賺錢。至盛版偏保守。

至尊版更像長期滾利的錢。

收益空間更高。越到后面，優勢越明顯。更適合能等的人。

至盛版更像一筆強調安全感的錢。

回本更快。身故賠得更多。保障味道更重。

但我不建議普通家庭一上來就沖至盛版。

尤其是你買它的目的，只是長線儲蓄和未來提領。

這種情況下，至尊版就夠了。

我身邊真有朋友，被推著買了更偏保障的版本。

后來才發現，自己根本不需要那一截身故杠桿。

錢放在儲蓄險里，應該優先服務你的目標。

你要資產增長，就別把問題講成保障。

你要高保障，就去看保障型產品。

2025年10月，國家金融監督管理總局也在強調銷售透明化。

收益測算假設。版本差異。關鍵條件。都應該講清楚。

截至2026年5月10日，我覺得這件事仍然很現實。

港險銷售里，版本混著講、只講好聽的情況，還是不少。

香港保險投訴數據里，條款理解偏差類問題也一直很突出。

分紅實現。提領規則。版本差異。

這些都是買完以后最容易扯皮的地方。

別重蹈我的覆轍。

買之前就把版本選對。

2年交和5年交，差別主要在復利起跑線

很多人問我，2年交和5年交怎么選。

這不是哪個一定更高級。

本質是兩種資金節奏。

你是手上已經有一筆錢。

還是想慢慢投入。

看盛利II至尊版，總保費 30萬美金。

2年交。

保證回本期第 18年。

預期回本期第 5年。

第 28年 達到 6.5%。

5年交。

保證回本期第 25年。

預期回本期第 7年。

第 30年 達到 6.5%。

差距在哪里？

時間。

2年交更早把錢放進去滾。

第20年看，2年交IRR是 6.21%。

5年交IRR是 5.82%。

再看更長期。

2年交第100年預期總收益超過 1.57億美金。

5年交第100年預期總收益約 1.44億美金。

這個差距不是憑空來的。

錢更早進入賬戶。復利更早開始跑。

時間越長，差距越明顯。

我的建議很直接。

手上已經有一筆長期不用的錢，優先2年交。

它起步快。發力早。長期表現更占優勢。

但也別硬上。

如果你現金流壓力大。每年收入更穩定。5年交更舒服。

5年交的優勢不是收益最強。

它的優勢是壓力更平緩。

我自己會這樣選。

總保費都能承受。資金確定10年以上不用。選2年交。

收入不錯，但不想一次性壓太多。選5年交。

別為了追一點IRR，把家庭現金流搞緊。

這事不值得。

特級身故多出來的30%，大多數人用不到

再看身故保障。

基礎身故賠付是 100%身故賠償。

特級身故是 130%身故賠償。

也就是提高杠桿。放大保障。

這里我態度很明確。

90%的人，用基礎身故就夠了。

買盛利II，本質是做資產配置。

不是買高杠桿保障。

特級身故適合誰？

家庭經濟支柱。

明確希望“萬一出事，家里要多賠一筆錢”的人。

除此之外，我不會優先推特級身故。

用儲蓄險做高保障，其實不劃算。

保障要保障。儲蓄要儲蓄。

想要高保障，可以看定壽。

想要資產增值，用盛利II基礎版本就夠了。

這句話可能不好聽。

但買過的人才知道，功能疊太多，不一定是好事。

你真正需要什么，才是重點。

寫在最后：盛利II適合誰，不適合誰？

盛利II不是完美產品。

它的保證部分不高。

回本也不算快。

它真正的優勢，是中長期。是提領能力。是非保證收益的增長空間。

我會把適合人群說得窄一點。

適合這幾類人：

• 有一筆 10年以上不用 的錢。
• 想要一筆可進可退的資產。
• 未來有教育金或退休現金流需求。
• 有傳承規劃意識。
• 能接受分紅險的非保證屬性。

不適合的人，也很明確。

5年內要用錢的人，不適合。

極度保守，只看保證收益的人，不適合。

想頻繁操作、博市場的人，不適合。

短期資金別碰。保守到只看保證，也別碰。

盛利II可以看。

但不要神化它。

如果你是長線資金，又看重未來提領。至尊版很夠用。

如果你手上有現成資金。2年交更占優勢。

如果你只是被“50億銷量”吸引。那先停一下。

銷量不能替你做決策。

你要問的是，這筆錢到底該不該用這種方式配置。

要不要提領。什么時候提領。提多少。

這些不算一遍，真的沒感覺。

大賀說點心里話

港險產品最怕的不是看不懂，而是以為自己看懂了。盛利II這種版本多、提領取法多的產品，更要把方案算清楚再下手。