你好，我是大賀。

前幾天有個讀者問我：大賀，我想買港險，但市面上產(chǎn)品太多了，看得眼花繚亂，到底該怎么選？

這個問題我太熟悉了。做了9年港險，見過太多人一上來就問"哪個產(chǎn)品收益最高"，結果買完才發(fā)現(xiàn)根本不適合自己。

先想清楚目的，再選工具。保險只是工具，規(guī)劃才是核心。

今天我不給你推銷任何一款產(chǎn)品，而是用6個問題，幫你理清思路。跟著問題走，答案自然就出來了。

第一個問題：你要美元還是人民幣？

這是第一個分水嶺。

很多人覺得這個問題很簡單，但其實背后牽扯的東西很多——你對匯率的判斷、你的資產(chǎn)配置結構、你未來的用錢場景。

如果你看好人民幣，大概率首選中資保司。

為什么？因為中資保司在人民幣保單這塊確實做得不錯，而且你對人民幣有信心，選個根正苗紅的央企，心理上也踏實。

在人民幣保單里，中國人壽的傲瓏盛世是目前最能打的一款。不管是從收益、提取、公司背景，還是分紅實現(xiàn)率來看，它都是中資保司人民幣保單里最好的選擇。

看這張圖就明白了：三款產(chǎn)品40年及以上IRR均穩(wěn)定在**6.50%**左右。傲瓏盛世的人民幣保單收益，不比安盛盛利2和永明星河尊享2這樣的頂流差。

但如果你需要定期提領，或者想要更豐富的功能，盛利2和星河尊享2會比傲瓏盛世表現(xiàn)更好。這兩款產(chǎn)品在功能設計上更靈活一些。

站在整個家庭的角度來看，幣種選擇其實是資產(chǎn)配置的一部分。如果你家里已經(jīng)有大量人民幣資產(chǎn)，適當配置一些美元保單，反而能分散風險。

如果你選美元，繼續(xù)往下看。

第二個問題：你要短期還是長期？

這個問題的本質(zhì)是：這筆錢是用來干嘛的很重要。

最近有個新聞挺有意思——六大銀行集體下架五年期大額存單，工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、建設銀行等只剩三年期及以下產(chǎn)品了。長期鎖息的產(chǎn)品越來越稀缺。

所以你得想清楚：這筆錢是三五年后要用，還是十年二十年后才動？

如果是短期儲蓄（5年左右），立橋智選儲蓄保是最佳選擇。

在目前**6%-7%的限時保費優(yōu)惠下，5年的保證復利能做到4.5%**左右。這個收益在短期產(chǎn)品里相當能打了。

但有一點要提醒：短期儲蓄受匯率影響比較大。如果你接下來看好人民幣而非美元，需要謹慎考慮。

如果是長期儲蓄（10年以上），太平洋人壽世代鑫享更合適。

它的長期保證到手復利高達2%，比內(nèi)地產(chǎn)品都高一大截。預期復利長期能做到5.1%，穩(wěn)健的不二之選。

第三個問題：你要高收益還是高保底？

這個問題考驗的是你的風險偏好。

有些人能接受一定的波動，追求更高的預期收益；有些人就想要確定性，保證拿到手的才算數(shù)。

如果你追求高收益，安盛盛利2是繞不開的選項。

不管是保單10年、20年、30年，安盛盛利2的復利IRR一直處在市場前三左右的水平。前中后期收益很均衡，表現(xiàn)非常好。

友邦環(huán)宇盈活也不錯，收益僅次于盛利2，每個階段表現(xiàn)都比較均衡，沒有明顯短板。

如果你更看重保底，前面提到的太平洋人壽世代鑫享就是首選。保證收益比內(nèi)地產(chǎn)品都高一大截，預期復利也不拉胯，長期能做到5.1%。

不同階段需求不一樣。年輕的時候可以承受更多波動，追求高收益；年紀大了，可能更看重確定性。

第四個問題：你需要定期提取嗎？

這個問題很關鍵，但很多人買保險的時候壓根沒想過。

如果你買保險是為了"存著不動讓它漲"，那選高收益產(chǎn)品就行。但如果你需要定期從保單里拿錢出來用——比如補貼生活、供孩子讀書、或者作為被動收入——那就要選"適合提取"的產(chǎn)品。

一個產(chǎn)品是否適合提取，我有三個判斷標準：

第一，提領密碼是否有冗余度。

什么意思？假如一個產(chǎn)品可以做567的提取（第6年起每年提7%），而你只按566來提。這就意味著你保留了安全邊際，沒有完全消耗到產(chǎn)品的極限。

如果你想做566提取，就要看市場上可以做567提取的產(chǎn)品。以此類推。

第二，分紅實現(xiàn)率是否穩(wěn)定。

提領密碼有效的前提是分紅100%達成。如果分紅不好，硬提，是在透支保單的未來。

第三，提取完之后IRR是更低還是更高。

如果一個產(chǎn)品提取比不提取收益更高，說明它在設計之初預留了一部分錢等著你來用。

綜合這三個標準，市場上最適合提取的產(chǎn)品就兩款：安盛盛利2和永明星河尊享2。

安盛盛利2有市場少有的557提領密碼（第5年起每年提7%），冗余度很高。

而且安盛和永明的分紅實現(xiàn)率都不錯，提取完之后IRR反而更高了。

第五個問題：你想每年固定拿錢嗎？

這個問題和上一個有點像，但本質(zhì)不同。

上一個問的是"你需要提取嗎"——主動權在你手里，想提就提。這個問的是"你想每年固定拿錢嗎"——被動收入，像收租一樣，保險公司定期給你打錢。

如果你是這種需求，要看三個指標：派息比例、穩(wěn)定度、本金變化。

太平洋鑫相伴每年派息3.3%，其中**2.5%**是保證，其它是分紅。

派息比例夠高，比美元存款還強。穩(wěn)定度也很好，保證利息占比超3/4。吃息之余，保單里剩余本金長期也能翻幾倍數(shù)十倍。

中銀人壽月悅出息每年派息5%，比鑫相伴高一點，但完全是分紅，確定性略微差一點。

中銀人壽的分紅實現(xiàn)率波動有點大，周年紅利最低52%、最高102%。不過保證本金回本時間比鑫相伴快一點。

第六個問題：你在規(guī)劃養(yǎng)老嗎？

這個問題越來越重要了。

有個數(shù)據(jù)挺扎心的：到2060年，養(yǎng)老金替代率可能從目前水平降到30%-40%。

什么意思？就是你退休后，社保養(yǎng)老金可能只有退休前工資的三四成。

所以現(xiàn)在很多人開始用商業(yè)保險做養(yǎng)老規(guī)劃。如果你有這個需求，有三款產(chǎn)品值得關注：

太平人壽頤年樂享尊享版、太平洋人壽世代悅享2——這兩款中資保司的產(chǎn)品，優(yōu)勢在于配套的養(yǎng)老資源和服務。

它們都能對接內(nèi)地的高端養(yǎng)老社區(qū)，入住門檻比內(nèi)地還劃算——總保費達到160萬人民幣左右就能入住，而且保費可以直付社區(qū)花費。

萬通富饒萬家——如果不考慮養(yǎng)老社區(qū)，這就是做養(yǎng)老規(guī)劃的最佳產(chǎn)品，沒有之一。

它的靈活性無敵：前期是儲蓄險高度增值，想領養(yǎng)老金可以一鍵切換到養(yǎng)老模式。養(yǎng)老金領取水平是內(nèi)地年金的3倍，而且是固定派發(fā)。

最厲害的是有12種年金領取方式——抗通脹遞增領、夫妻聯(lián)合領、重疾雙倍領。不是花架子，每一種都很實用。

最后一個問題：你信誰？

前面6個問題，幫你理清了需求。但最后還有一個問題：你信任哪家公司？

保險是幾十年的契約，公司靠不靠譜太重要了。

胡潤研究院最近發(fā)布的《2025中國高凈值人群金融投資需求與趨勢白皮書》顯示，高凈值家庭配置保險的主要目標里，"資產(chǎn)安全隔離"占了59%。說白了，大家買保險，很大程度上是圖個安心。

那香港保險公司里，誰最靠譜？

安盛，綜合來看實力最強。

成立于1817年，206年歷史，業(yè)務遍及全球51個國家。服務9300萬名客戶，管理資產(chǎn)超過76000億港元。

福布斯全球2000強排名第48位，全球最佳品牌排名第44位。不管從香港還是全世界的角度來看，都是妥妥的巨無霸大集團，分紅實現(xiàn)率也能排到第二梯隊。

友邦，公司和分紅實現(xiàn)率都是香港最好的。

2025年上半年香港非銀保險市場，友邦以111億元標準保費、**11.2%**的市場份額穩(wěn)居榜首。選友邦的產(chǎn)品，完全不會出錯。

中國人壽，央企國家隊保司出海的代表。在港經(jīng)營40多年，市場占有率在香港非銀保司里排前三，分紅實現(xiàn)率穩(wěn)居第一梯隊。

站在整個家庭的角度來看，選一家你信任的公司，比選一款收益高0.1%的產(chǎn)品重要得多。

6個問題，記住這張表

好了，6個問題問完了，你心里應該有答案了。

總結一下：

• 看好人民幣 → 傲瓏盛世
• 短期儲蓄 → 立橋智選儲蓄保
• 長期高保底 → 太平洋世代鑫享
• 長期高收益 → 安盛盛利2、友邦環(huán)宇盈活
• 需要定期提取 → 安盛盛利2、永明星河尊享2
• 想每年固定拿錢 → 太平洋鑫相伴、中銀月悅出息
• 規(guī)劃養(yǎng)老 → 萬通富饒萬家、太平/太平洋養(yǎng)老社區(qū)產(chǎn)品

保險只是工具，規(guī)劃才是核心。先想清楚你買保險是為了什么，再選具體產(chǎn)品。

大賀說點心里話

選對產(chǎn)品只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，差別可能比產(chǎn)品本身還大。同樣一款產(chǎn)品，有人多交了十幾萬，有人省下來了。這里面的信息差，比你想象的要大。