你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。今天這篇文章，可能會得罪一些同行。但有些話我必須說清楚。

年領2.1萬美元，三款產品誰能扛到最后？

2025年延遲退休正式落地，男職工退休年齡要延到63歲，女職工也要推遲3-5年。說實話，延遲退休遇上中年危機，讓提前退休成了越來越多人的執念。

前段時間有個客戶找到我，35歲，手上有220萬人民幣的預算，折合約30萬美元。他的想法很簡單：每年投入6萬美元，連交5年，然后從第6年開始，每年領取保費的7%。也就是21000美元，折合人民幣約15萬，作為"第二份養老金"。

他在宏利「宏摯傳承」、安盛「盛利II」、**永明「萬年青星河尊享II」**這三款熱門產品里猶豫不決，問我到底該選哪個。

這個問題問得好。用港險養老，核心是動態提取能力。而不是看那些靜態收益表——畢竟我們最終是要靠它按月或按年領錢過日子的。

咱們拿數據說話。我用567這種極致提領方式做了個壓力測試，結果有點出乎意料。

第一輪淘汰：宏利為何后勁不足？

先說結論：宏利「宏摯傳承」在前14年的確表現凸出。但后勁不足。

不管是566提領（每年領1.8萬美元）、567提領（每年領2.1萬美元），還是5108提領（第10年起每年領2.4萬美元）。宏利在前15年都是賬戶余額最多的那個。

但問題來了——從第20年開始，宏利的長期表現急轉直下。賬戶余額跟另外兩款產品相差幾十萬甚至上百萬美元。

為什么會這樣？一個關鍵原因：**宏利「宏摯傳承」**沒有設置復歸紅利。這意味著它的收益全靠非保證部分支撐，一旦長期提領，后勁就明顯不足。

養老這事兒講究的是活到老領到老，15年之后你還得繼續領錢呢。所以，如果是純粹做養老規劃，宏利并不占優勢。

但話說回來，如果你15年之內有留學、置業或者其他大額支出需求，宏利倒是個不錯的選擇。畢竟前15年它確實能打。

安盛 vs 永明：收益之王花落誰家？

淘汰了宏利，剩下安盛「盛利II」和永明「萬年青星河尊享II」，誰更能打？這筆賬得給你算清楚。

在567極致提領下，第15年安盛反超宏利后一路領先。但永明也不是吃素的，到保單第76年度，永明才追平安盛。

換成566提領方式，情況類似：第31年永明才追上安盛。但長遠來看差異不大。

用5108提領呢？第30年永明追上安盛。

具體到數字，假設客戶65歲時（566提領）：安盛69.65萬美元，永明69.44萬美元，相差僅2100美元。到75歲時，兩者賬戶余額完全一致，都是106.44萬美元。

所以，如果單純把它們當作養老工具，安盛的動態收益整體表現要略優于永明。但差異真的不大。

隱藏的變量：本金安全誰更強？

別看廣告看療效。光看收益還不夠，本金安全才是養老規劃的底線。這里有三個關鍵指標：

第一，保證回本時間

永明13年，宏利18年，安盛25年。永明保證回本時間最短，僅需13年；安盛需要25年，兩者差出整整一倍時間。這意味著什么？如果中途發生意外需要退保，永明的本金安全性明顯更高。

第二，保證收益IRR

永明長期能實現1%，宏利0.64%，安盛最高只有0.23%。這個差距可不小。保證收益是寫進合同里的，不管市場怎么波動，這部分錢是確定能拿到的。

第三，復歸紅利占比

復歸紅利一經派發即為保證收益，占比越高，產品越穩定。永明22.76%，安盛14.12%。而宏利壓根沒有設置復歸紅利。

穩定性對養老現金流的規劃尤為重要。綜合這三個指標，永明在本金安全方面整體表現更好。

揭曉答案：沒有最好，只有最適合

回到開頭那個問題：年領2.1萬美元，三款產品到底該選哪個？選對比選貴更重要。這三款產品各有側重，適合不同的人：

• 選宏利「宏摯傳承」的情況：15年之內有資金支出需要的，閉眼入。不管是哪種提領方式，它在前15年都有絕對優勢。比如孩子要留學、要置業、或者可能有突發醫療支出，宏利是不錯的選擇。但作為純粹的養老規劃，不太合適。
• 選安盛「盛利II」的情況：想要追求中短期偏高收益，尤其是年齡偏大、臨近退休的人群。比如50歲才開始規劃，希望每月領更多的錢對沖養老風險，安盛更適合你。
• 選永明「萬年青星河尊享II」的情況：風格保守，在意長期資金穩定的人?？吹奖ＷC收益高就心安、不想承擔太多不確定性的，選永明準沒錯。

用港險養老，核心是動態提取能力，而非靜態收益。提前退休不是"躺平"，而是對生活的精準規劃。

人生短短幾十年，愿我們都能在歲月的沉淀中，通過合理的規劃，早日卸下生活的重擔，去登高望遠、去陪伴家人、去做自己想做的事。

大賀說點心里話

看完這篇對比，你可能已經有了初步判斷。但選產品只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，里面的門道可能比產品本身更重要。