你好，我是大賀。北大碩士，做港險規劃第9年。

今天這篇，聊一組很現實的數據。

不是看哪家公司名氣大。也不是看計劃書上哪條線更漂亮。

我把這8款旗艦儲蓄險，按5年交、50萬美金的場景，拆成4種用法來看。

不提領。557提領。566提領。567提領。

光看感覺沒用，上數據。

2026年港險5年交賽道，確實卷到很細了

截至2026年05月10日，港險儲蓄險的競爭，已經不是簡單比“演示收益高不高”。

內地長期險種回報率，普遍在2.0%-3.2%。

香港分紅儲蓄險，中長期預期收益能做到6%-7%。

這個差距，短期看不刺眼。放到20年、30年，復利會把結果拉得很開。

不過你也要注意。

2026年保監局新規下，收益上限鎖定在6.5%。這件事很關鍵。

也就是說，大家長期演示的天花板越來越接近。真正要比的，不只是最高點。更要看幾個問題。

什么時候回本。什么時候到6.5%。提領之后還能不能撐住。剩余現金價值還剩多少。公司長期分紅能不能跟上。

這次我看的8款產品是：

• 安盛「盛利2」
• 友邦「環宇盈活」
• 保誠「信守明天」
• 宏利「宏摯傳承」
• 永明「萬年青星河尊享2」
• 萬通「富饒萬家」
• 富衛「盈聚天下2」
• 周大福「匠心傳承2」

5年交，是內地家庭最常問的方案。

它沒有躉交那么重。也不像10年交那樣拖太久。資金壓力和收益效率之間，比較平衡。

我會把它拆成4個場景。

不提領增值。557提領。566提領。567提領。

這四個場景，基本能覆蓋教育金、養老金、傳承金、階段現金流。

不提領看長期增值：宏利前20年強，富衛中期沖得快

不提領，是最干凈的測法。

錢放進去。不動它。只看退保價值怎么長。

測算前提是：0歲男孩，50萬美金，分5年繳。

這類測算，適合看財富傳承。也適合看長期儲備。比如孩子未來接班，或者家庭美元資產池。

數據里最清楚的一點是：

宏利宏摯傳承在保單前20年持有收益最高。

這點我認可。

如果你關心的是前20年的持有價值，宏利這組數據確實很能打。它不是那種只把后期數字堆得很漂亮的產品。中前期表現也有存在感。

不過，20年以后要換一個視角看。

富衛盈聚天下2的中期表現很搶眼。預期收益25年可達6.5%。

這個速度，在同類里很突出。

但我會提醒一句。這里說的是預期。不是保證。

香港分紅險的演示收益，不能當成銀行存款利率看。分紅實現率披露制度這幾年越來越細。好事。至少讓大家有東西可查。

可計劃書演示，仍然不是承諾。

我自己看這類產品，會把IRR和現金流拉出來。IRR是唯一值得看的硬指標之一。再疊加公司分紅歷史。兩邊都要看。

再看6.5%的達成時間。

這里很有意思。

宏利宏摯家傳承是27年。保誠信守明天是28年。安盛盛利2、友邦環宇盈活、萬通富饒萬家、國壽傲瓏盛世是30年。永明萬年青星河傳承II是35年。周大福匠心傳承2是42年。富衛盈聚天下是44年。安盛摯匯、友邦盈御多元貨幣3、宏利宏摯傳承在45-47年。永明萬年青星河尊享II是50年。

這里不要混著看。

不同版本產品，名稱差一點，結果可能差很多。

我的判斷很直接。

只看不提領的中前期現金價值，宏利宏摯傳承值得放進第一梯隊。

只看中期收益沖刺，富衛盈聚天下2更有看點。

但放到30年以上，很多產品會逐漸接近。這個時候，計劃書數據的差異，意義會下降。

真正要比的，是公司長期分紅穩不穩。

這點上，我不會只拿一張演示表下決定。

557提領：第5年就取錢，只有兩款能撐到終身

557提領，是很激進的用法。

規則是：50萬美金5年繳，第5年起每年取3.5萬美元。

這是什么意思？

錢剛交完沒多久，就開始往外取。對保單現金價值壓力很大。

這種方案，計劃書看著很舒服。每年能拿錢。金額也不低。

但它有一個明顯問題。

前期提得太猛，本金和分紅賬戶會被壓得很薄。

我不建議保守型家庭輕易上557。

尤其是那種未來10年可能要用錢的人。這里要謹慎。提領方案不是越早越好。越早動錢，保單后勁越容易受影響。

數據結果很清楚。

在557場景下，僅安盛盛利2、富衛盈聚天下2支持提領至終身。

其他產品，包括友邦環宇盈活、保誠信守明天、永明萬年青星河尊享2、周大福匠心傳承2、宏利宏摯傳承等，在提取30-60年后，就無法繼續提領。

這個差距非常大。

不是一點點領先。是能不能持續領的問題。

更關鍵的是，第100年時，安盛盛利2和富衛盈聚天下2累計提取金額都達到3,360,000美元。同時還有約13,586,847美元剩余現金價值。

這就很硬。

我把100年的現金流全拉出來算了一遍。557這個場景，贏家非常集中。

要做終身現金流，557里我只看安盛盛利2和富衛盈聚天下2。

其他產品不是不好。只是它們不適合這種激進提領。

你拿長期持有型產品去做高頻提領，本來就容易錯配。

566提領：教育金場景，安盛盛利2中期更占優

566提領，比557溫和一點。

規則是：50萬美金5年繳，第6年開始每年取3萬美元。

這個用法更像真實家庭場景。

孩子教育金。階段性補充收入。未來每年拿一筆美元現金流。

壓力沒557那么大。又能比較早開始用錢。

數據里有幾個點。

繳費期及剛完成繳費前5個年度，保誠信守明天退保價值相對較高。

這點對早期安全感有幫助。

如果你特別在意前幾年賬面現金價值，保誠這段表現是能看的。

但從持有15年以后，格局變了。

安盛盛利2持有保單15年后，退保價值領先其他所有競品。

這是566場景里，我最看重的結論。

因為教育金不是只看第6年、第7年。很多家庭真正的用錢期，是未來十幾年不斷發生。

小學。中學。大學。海外碩士。每一個階段都可能要錢。

這種場景下，產品不能只靠前幾年好看。

它要能邊領邊長。至少不能越領越虛。

安盛盛利2在這里的優勢很明顯。

第80年以后，安盛盛利2、永明萬年青河尊享2、萬通富饒萬家、富衛盈聚天下2、周大福匠心傳承2、宏利宏摯傳承，退保價值統一達16,757,951美元。

長期終點看，很多產品又會接近。

但中期差異，對真實家庭更重要。

因為大部分人不會真的等到第80年才判斷產品好不好。

566場景，我會優先選安盛盛利2。

理由很簡單。15年后退保價值領先。提領能力強。靈活退保也更有底氣。

友邦環宇盈活和宏利宏摯傳承，在長期持有上更好理解。拿來做強提領，不是它們最舒服的位置。

567提領：安盛盛利2和富衛盈聚天下2打得最兇

567提領，是557和566之間的折中。

規則是：50萬美金5年繳，第6年開始每年取3.5萬美元。

它比557晚一年開始取。金額仍然是3.5萬美元。

這個設計很適合用來做壓力測試。

提領不少。開始也不算晚。剩余現金價值還要撐得住。

數據結果很集中。

安盛盛利2第100年剩余現金價值高達27,463,374美元。

富衛盈聚天下2也很強。

它從保單第25年起，剩余現金價值與安盛盛利2持平。

第100年時，安盛盛利2、永明萬年青星河尊享2、富衛盈聚天下2、周大福匠心傳承2，退保價值均達27,463,374美元。

這組數據說明一件事。

在567這種折中提領下，富衛的后勁確實出來了。

567場景，我會把安盛盛利2和富衛盈聚天下2放在第一組。

但兩款里面，我更偏安盛。

不是因為富衛數據不好。富衛在這個場景的數據很好。

我的保留點在公司層面。

從歷史底蘊和綜合實力看，安盛確實比富衛更強。

港險儲蓄險不是買一年兩年。很多家庭做的是30年、50年，甚至隔代傳承。

長期兌付能力、分紅政策穩定性、全球資產配置能力，都要放進判斷。

2024-2025年香港保險公司償付能力數據公開后，大家也越來越關注這一點。大公司償付能力普遍遠超監管要求。安盛、友邦、保誠這類老牌公司，長期穩定性更容易被家庭接受。

富衛的優勢，是產品設計鋒利。中期收益和提領取向都很積極。

安盛的優勢，是提領強，同時公司底盤更厚。

如果你既要提領，又要大公司穩感，我會選安盛盛利2。

如果你更看重中期收益彈性，富衛盈聚天下2可以認真看。

寫在最后：別問哪款最好，先問你怎么用錢

看完四組場景，其實選擇已經很清楚了。

不提領長期財富傳承，宏利宏摯傳承有優勢。前20年持有收益領先。

不提領中期收益增速，富衛盈聚天下2更亮眼。預期收益跑到6.5%的速度很快。

終身現金流，也就是557提領，安盛盛利2和富衛盈聚天下2最值得看。只有它們能支持終身提領。

566提領，用來做教育金和階段收入，我會選安盛盛利2。15年后退保價值領先，很關鍵。

567提領，要兼顧領取和剩余價值，安盛盛利2、富衛盈聚天下2是第一組。

再說幾個產品標簽。

友邦環宇盈活，適合看重品牌和長期穩健的家庭。友邦在香港每3個人就有1個客戶。服務體系和品牌認知，確實強。

安盛盛利2，支持9種貨幣轉換。提領能力很強。更適合跨境家庭。也適合既想長期增值，又想保留取錢彈性的人。

永明萬年青星河尊享II，保底收益1%，保證13年回本，是市場較高水平。對保底和回本敏感的人，可以看。

富衛盈聚天下2，有全港唯一的生育獎勵。產品設計也比較適合年輕家庭和跨境資產規劃人群。

我的態度很明確。

短期周轉的錢，不要放進這類產品。

只想看演示收益的人，也別急著買。

能放20年以上，又有美元資產需求，再認真比較。

2026年仍然是配置香港分紅儲蓄險的好窗口。利率環境低。產品也確實卷。香港保險的國際化投資屬性，仍然有價值。

但你不能只問“哪款收益最高”。

你要問的是：

我什么時候用錢。每年要取多少。能不能接受非保證分紅。更看重品牌，還是更看重提領。這筆錢是不是長期不用。

產品沒有絕對第一。

但在具體場景里，有很明確的第一。

這才是測評真正有用的地方。

大賀說點心里話

港險儲蓄險最怕買錯用法。同一款產品，用來傳承和用來提領，結果完全不同。你要是想算自己的繳費、提領和回本節奏，可以把方案拿來，我幫你一起看數據。