你好，我是大賀。

就在元旦前，中國人壽放了個大招——國壽萬里優悠儲蓄保險計劃橫空出世。

說實話，剛看到的時候，我是興奮的。

保證派息、比例不低、還是國壽出品，這幾個標簽放在一起，很難不多看兩眼。

但是在我仔細研究完產品特點、條款，又做了幾個計劃書對比后，一下冷靜了。

今天咱們就來客觀聊聊這款產品。我會先把缺點擺出來，再講優點，最后告訴你它到底適合誰。

先潑冷水：這款產品的三個硬傷

研究養老規劃這些年，我幫300多個家庭做過退休規劃，看過太多"看起來很美"的產品。這款萬里優悠，確實有幾個問題必須先說清楚。

第一，派息啟動太慢。

產品從保單第5年才開始派息。這個速度，在內地算快的，但在香港不夠看。

其他派息類產品，有的下個月就派息，有的保單第一年結束就派息。

第二，保證派息只有26年。

保證派息只持續到保單第30年。30年之后，雖然每年也有**3.73%**的現金流，但這時候的錢不是保證的，而是周年紅利，屬于非保證部分。

第三，保證回本速度慢到離譜。

這個收益，在收益已經卷到白熱化的港險市場，并不算特別好。保證回本時間需要25年，屬于非常慢的。

為什么會這樣？因為前30年拿走的保證利息，大大傷害了保證本金。

保單前50年，保證現金價值基本都在40萬以下，長期只有本金兩三成的水平。

這筆賬越早算越好——如果你追求快速回本、高收益回報，這款產品真的不適合。

但是，3.88%背后的真相值得細看

缺點說完了，現在講講這款產品真正值得關注的地方。

先澄清一個被市場反復誤讀的點：所有跟你說派息3.88%的人，全是玩文字游戲，沒有講清楚情況。

以40歲女性、每年交20萬、交5年、總保費100萬為例。

所謂的派息3.88%，是指派發基本金額的3.88%，而基本金額不等于保費。

100萬保費對應的基本金額是961585元，所以產品實際派息率是3.73%。

但即便如此，從保單第5年開始，每年派息37310元，派發到保單第30年，連續派發26年。

整個保障年期合共派發基本金額的100.88%。

港險市場上，如此高的派息比例，還是保證派息，幾乎沒有第二個。

驚喜一：吃息26年，本金還能翻倍

很多人擔心：每年領錢，本金會不會越領越少？

恰恰相反。

從保單第5年開始，每年領3.73萬利息，領到保單第30年，總共保證領回97萬的利息。

此時保單里剩余的本金還有約140萬，總收益接近240萬！

如果繼續持有到90歲（保單50年），本金甚至能漲到近400萬！

吃息的同時，本金還在快速增長，長期能翻好幾倍。這一點，確實讓人眼前一亮。

驚喜二：無限傳承+國家隊背書

這款產品還有個特別的設計：保單滿一周年后可無限次更改被保人，每次轉換后，保障年期延長至新受保人138歲。

無限傳承，吃息永動機。每一代的現金流都能安排好，賬戶里剩下的本金還越滾越大。

再說說品牌。買保險圖的就是一個放心，而國壽這家公司就是穩的代表。

中華人民共和國財政部持股90%，全國社會保障基金理事會持股10%。

把錢放這里，跟你放社保里，一個安全等級。

國壽過往所有終期紅利實現率都在**100%及以上，發售10年以上的保單，實現率基本沒有低于80%**的。

這個水平，就算跟香港一眾世界頂級保險集團比，也是強得可怕。

結論：它解決的是不能出錯的錢

2025年1月1日起，延遲退休正式實施。社保只是基礎，不是全部。

養老金替代率可能只有30%，早準備，老了不求人。

這款產品有比較明確的適用場景，它解決的是人生關鍵階段不能出錯的錢。

場景一：給孩子買教育金。

給剛出生的孩子買，從孩子5歲開始領錢，一直領到30歲。

每一年的利息都是確定的，成長、讀書、成家、買房、創業，哪樣能靠"分紅好不好"決定？

場景二：35歲給自己兜底。

35歲投保，40歲開始領錢，可以一直領到65歲。

每年這筆確定的現金流，就是你重新出發的底氣。知道自己餓不死，這很重要。

到了65歲，社保養老金接上，保險賬戶里的分紅還能讓養老金更上一層樓。

但也要說清楚：使用范圍比較窄，如果你追求快速回本、高收益回報，都不適合。

大賀說點心里話

產品好不好是一回事，怎么買、能省多少錢是另一回事。同樣的產品，渠道不同，到手成本可能差出一大截。