你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

說實話，寫這篇文章之前我猶豫了很久。因為永明**「星河尊享2」**這款產品，在我的客戶群里已經"出圈"了——不是那種刷屏式的網紅爆款，而是那種"買過的人會主動推薦給身邊朋友"的口碑款。

但今天我還是決定寫，因為最近咨詢這款產品的人突然多了起來，而且他們問的問題出奇一致：

"大賀，銀行利率又降了，我的錢還能放哪兒？"

教育金、養老金，你最怕什么？

2025年5月20日，六大國有銀行存款利率第七次下調。1年期定存利率跌至0.95%，3年期1.25%，5年期1.30%，活期存款利率更是低到0.05%。

這意味著什么？

100萬存銀行，一年利息不到1萬塊。扣掉通脹，你的錢其實在"縮水"。

我有個客戶老張，做生意賺了點錢，前幾年把大部分資產放在銀行理財和定存里。他跟我說："大賀，我不求賺多少，就想穩穩當當的，給孩子存點教育金，給自己留點養老錢。"

結果呢？銀行利率一降再降，他眼睜睜看著收益從4%降到3%，再降到2%，現在連1.5%都保不住了。

"我就想找個穩的，怎么就這么難？"

老張的困惑，代表了太多保守型投資者的心聲。

經歷過P2P爆雷、股市腰斬的人都知道，收益高不高先放一邊，別虧就行。但問題是，現在連"不虧"都變得奢侈了——銀行存款跑不贏通脹，本質上就是在虧錢。

如果你正在為子女教育儲備、提前規劃養老生活、甚至創業資金規劃發愁，你最怕的是什么？

我總結了三個字：不確定。

不確定這筆錢什么時候能用，不確定用的時候還剩多少，不確定中途會不會出什么幺蛾子。這三個"不確定"，恰恰是現金流規劃的核心痛點。

現金流規劃的三大核心訴求

在我看來，一款真正適合做現金流規劃的產品，必須同時滿足三個條件：

第一，穩定。

白紙黑字寫進合同的保證收益，不是那種"預期""演示""假設"。經歷過才知道保證的可貴，別跟我說預期，我只看保證。

第二，靈活。

孩子什么時候出國留學？生意什么時候需要周轉？養老什么時候開始？這些問題沒人能精準預測。所以產品必須支持靈活提取，想用就能用，不想用就繼續漲。

第三，可持續。

提取之后，賬戶里的錢不能"越提越少"，最好是"越提越多"。否則提著提著錢沒了，那叫"吃老本"，不叫"現金流規劃"。

市面上能同時滿足這三點的產品，說實話不多。

而永明**「星河尊享2」**，在現金流規劃的穩定性與靈活性上，至今沒被超越，全港獨一份。這不是我說的，是香港儲蓄險圈的公認評價。

它特別適合注重資金安全與確定性的人，尤其是像老張這樣的保守型投資者。

接下來，我就從這三個維度，給你拆解這款產品的真實表現。

提領能力：7大密碼，靈活適配

先說靈活性。

永明「星河尊享2」支持7大提領密碼：225、236、2/20(150%)/21(10%)、555、567、588、5/21(150%)/22(8%)。

這串數字看著復雜，其實很好理解。前面的數字代表繳費年期，后面的數字代表從第幾年開始提取、提取比例是多少。

比如"566"就是：5年交，第6年起，每年提取總保費的6%。

我給你算一筆賬：

5年交，年交5萬美元，總保費25萬美元。第6年起每年提取15000美元（25萬×6%），相當于每年穩定拿到一筆"工資"。

這筆錢可以用來干嘛？

• 孩子的國際學校學費，一年差不多就是這個數
• 父母的養老補貼，每月1000多美元，生活品質大幅提升
• 生意周轉的備用金，急用時隨時可取

關鍵是，這種提取方式真正實現了"提領不斷單，靈活又安心"。

你不用擔心提早取錢會被罰息，也不用擔心取多了保單會失效。只要在合理范圍內，想提就提，不提就繼續漲。

從這張對比表可以看到，同樣是5年交、年交5萬美元、第6年起每年提取15000美元，永明「星河尊享2」在各個時間節點的賬戶余額都處于領先位置。

第30年，賬戶余額57.8萬美元；第50年，146.2萬美元；第100年，更是達到了驚人的2894萬美元。

這才叫真正的"靈活"——不是犧牲收益換取流動性，而是魚和熊掌兼得。

提領后余額：越提越多的秘密

說完靈活，再說可持續。

很多人擔心：每年都在提錢，賬戶里的錢會不會越來越少？

這個擔心很合理。但在永明「星河尊享2」身上，答案是：不會。

秘密在于它的"歸原紅利占比"。

這張表顯示，永明「星河尊享2」的歸原紅利占比高達22.76%，在主流產品中名列前茅。

什么是歸原紅利？簡單說，就是保險公司每年把一部分收益"鎖進"你的保單，變成保證利益的一部分。這部分錢一旦派發，就再也不會被收回或調整。

歸原紅利占比高意味著什么？

意味著你的保單里，有更多的錢是"鐵板釘釘"的，不會因為市場波動而縮水。這就像蓋房子，歸原紅利是地基，地基越厚實，房子越穩固。

正因如此，永明「星河尊享2」在提取后的收益全面領先市場同類產品，隨著時間拉長，差距還會越來越大。

這也是為什么它被稱為香港儲蓄險圈公認的**"提領天花板"**。

不是因為它的預期收益最高（事實上它的預期收益只是中上水平），而是因為它在"一邊提錢、一邊漲錢"這件事上，做到了極致。對于需要長期穩定現金流的家庭來說，這才是最重要的。

穩定性：保證收益+條款雙保障

接下來說穩定性，這是保守型投資者最看重的。

先看保證收益。

在5年繳產品中，永明「萬年青星河尊享2」7年預期回本，13年保證回本。保證IRR從第10年起一路領先所有競品，后期甚至能達到1%。

1%是什么概念？

現在銀行1年期定存利率才0.95%，3年期1.25%，5年期1.30%。而永明「星河尊享2」的保證收益率，就能達到1%，而且是長期鎖定的。

更重要的是，其他產品的保證收益率峰值在**0.2%-0.7%**之間，差距非常明顯。

保證收益率優勢很明顯，幾乎可以說是同類高收益英式分紅的天花板。

再看條款保障。

永明「星河尊享2」是全港唯一一個在條款上明確歸原紅利一經派發，面值和現金價值即為保證的產品。

這句話很重要，我再解釋一遍：

一般的分紅險，歸原紅利的"面值"是保證的，但"現金價值"不一定保證。也就是說，如果你中途退保或提取，拿到的錢可能比預期少。

但永明「星河尊享2」不一樣，它的歸原紅利一經派發，面值和現金價值都是保證的。白紙黑字寫進合同，跟保證現價一樣，不會變、不會撤、不會調整。

從這張表可以看到，在"歸原紅利-現值"這一欄，只有永明是"保證（√）"，其他產品都是"不保證（×）"。

這就是我說的"條款雙保障"——不僅保證收益率高，而且保障條款也是最嚴格的。對于保守型投資者來說，白紙黑字寫進合同才踏實。

壓力測試：最壞情況下的表現

有人可能會問：你說的都是"預期""演示"，萬一市場不好呢？

這個問題問得好。

產品計劃書里除了基本演示，還有悲觀演示和樂觀演示，相當于一次全面的"壓力測試"。

我們重點看悲觀演示，因為這代表了"底線"。

以5年交，年交6萬美金，共30萬美金為例：

即便在市場極端悲觀的情況下，第30年，總現金價值仍有106.6萬美金，復利IRR 4.63%。

4.63%是什么概念？

現在銀行5年期定存利率才1.30%，而且還在不斷下降。悲觀情景下的永明「星河尊享2」，收益率是銀行定存的3倍多。

這樣的表現，無疑為投資者吃下了一顆"定心丸"。

收益高不高先放一邊，別虧就行——這款產品完美符合這個標準。即使遇到最壞的情況，你的錢也不會虧，而且還能穩穩地增值。

保司實力：130年老店的底氣

產品再好，也要看是誰家的。

永明金融集團1865年在加拿大成立，1892年進入香港，扎根香港130多年，是毋庸置疑的百年老店。

截至2025年6月30日，永明金融管理的總資產約為1.54萬億加元（約為8.88萬億港元）。這是什么概念？比很多國家的GDP還高。

永明被稱作"保險公司里做投資最厲害的"，也是"投資公司中做保險最厲害的"。

這不是吹牛，是有數據支撐的。

永明一共公布了28款產品，分紅時間超過10年及以上的有12款產品。10年+保單分紅實現率：最低值為62%，最高值為105%，平均值為86%。

雖然產品數量不是最多的，但分紅波動區間比較穩定，黑馬潛質足。

特別是近幾年，永明持續提升歸原紅利率，與客戶同步分享投資成果。這種"穩中有升"的表現，恰恰是保守型投資者最看重的。

過去150多年，永明從未需要政府救助，這在保險行業是非常罕見的。

買保險就是買保障，保險公司的穩定性，比產品本身更重要。

你的現金流規劃，值得更好的選擇

說了這么多，最后做個總結。

永明「星河尊享2」的核心優勢：

• 靈活：7大提領密碼，適配各種用錢場景
• 可持續：歸原紅利占比高，提取后賬戶余額持續增長
• 穩定：保證收益率1%，歸原紅利面值+現值雙保證，全港唯一

另外，它還支持4種貨幣保單回報相同，方便兌換使用。如果你有海外留學或海外置業的需求，這個功能非常實用。

當然，我也要客觀地說，這款產品并非"全能選手"。

因為歸原紅利占比高，擠壓了終期紅利空間，所以它的長期收益爆發力相對較弱。如果你不打算做現金流規劃，單純追求高收益，市場上還有其他更好的選擇。

但如果你正在為教育、養老、生意周轉規劃一筆安全、穩定、靈活的現金流，那么這款香港儲蓄險產品值得你重點考慮。

銀行利率還在降，存款市場的"資產荒"還在加劇。鎖定長期穩定收益的窗口期，正在一點點關閉。

"我就想找個穩的"——如果你也有這個想法，現在可能是最好的時機。

大賀說點心里話

這篇文章寫了3000多字，核心就一句話：保守型投資者的錢，應該放在"確定性"更高的地方。

但"確定性"從哪來？除了產品本身，還有一個很多人忽略的因素——你通過什么渠道買。