你好，我是大賀。

說實話當時我也慌過。2023年保誠紅利回撤的事情鬧得滿城風雨，作為持有保誠保單8年的老客戶，我收到消息的那一刻，心里確實咯噔了一下。

但拉長時間看就釋然了——買保險不是買彩票，選對產品比擇時更重要。

最近保誠又放了個大招：旗下王牌儲蓄險**「信守明天」悄悄上調收益，15年預期IRR達5%，25年預期IRR高達6.35%，28年更是飆到6.5%**，直接坐穩"中期理財收益王"的寶座。

28年6.5%，全港最高。

這款產品不僅收益能打，還兼顧靈活傳承。

但經歷過紅利回撤事件后，保誠的產品到底還值不值得買？今天我就從老客戶的視角，把這款產品掰開揉碎了講清楚。

收益拆解：上調前后對比+市場橫評

先看數據，這次收益上調到底調了多少？

以5年繳的美元保單為例，首45年預期回報全面上調，預期現價增長幅度在**1.5%-8%**不等。

同樣是繳費5萬美元，上調后的收益變化一目了然：

• 15年：預期總現金價值94,469美元，IRR 5.00%——中短期理財穩穩的
• 25年：預期總現金價值206,735美元，IRR 6.35%——目前市場最高水平
• 28年：IRR 6.5%——行業最快達到演示上限

光看自己調整還不夠，得跟市場上的競品比一比。

我拉了友邦、永明、安盛、周大福的同類產品做橫向對比，結論很清晰：第10年，保誠「信守明天」的收益僅次于友邦的新品。

但從第15年開始，保誠「信守明天」的收益就一路領跑，保持持續領先狀態。

25年6.35%的預期IRR，在目前市場上找不到對手。

說白了，如果你的資金規劃是10年以上，尤其是15-30年這個區間，「信守明天」的收益優勢是碾壓級的。

功能亮點：貨幣轉換+雙重紅利

收益只是一方面，功能設計才是這款產品的隱藏殺手锏。

第一個亮點：真正的貨幣轉換

第3個保單周年日起，可以不限次數轉換保單貨幣，支持6種貨幣自由切換——美元、港元、人民幣、澳元、加元、英鎊。

關鍵是，轉換后未來回報率與原有計劃下的相同貨幣一樣。這一點很多人忽略了——市面上不少產品的貨幣轉換，轉完之后收益率是會變的，等于換了個產品。

但「信守明天」的貨幣轉換是**"真轉換"**，轉完還是同一個產品、同樣的收益預期。

第二個亮點：雙重紅利結構

這是我最想重點說的。

「信守明天」新增了歸原紅利，形成歸原紅利+終期紅利的雙重紅利結構。

歸原紅利一旦公布即鎖定，并累積在保單中。

這意味著已經到手的收益不會被回調。全新雙重紅利結構，更好提升提取能力，杜絕分紅回調風險。

對于經歷過紅利回撤事件的老客戶來說，簡直是定心丸。

傳承設計：自主傳承+自主入息

如果說收益和紅利結構是"賺錢能力"，那傳承功能就是"花錢智慧"。

「信守明天」提供4種身故賠償支付選擇：一筆過、分期支付、組合支付，還有新增的**"自主傳承"**。

自主傳承是什么意思？

你可以預先指定不同的身故賠償百分比，結合每月分期支付，還能設置人生事件觸發條件。新增的觸發條件包括：非自愿性失業、離婚、買入住宅物業、更改主要居住城市。

舉個例子：你擔心孩子突然拿到一大筆錢會亂花，可以設置成每月固定領取一部分，等他結婚/買房/失業的時候再額外支付一筆。

這樣既保證了孩子有穩定現金流，又在關鍵時刻能雪中送炭。

自主入息也是市場首創。

第5個保單周年日起，可以設置自動提取現金價值，定時、定額、指定收款人，打造類似年金的穩定現金流。

收款人可以是家人、雇員，甚至慈善機構。

「信守明天」的優勢，不止于收益高，更在于它實現了增值與傳承的完美平衡，解決了很多家庭的痛點。

公司實力：保誠投資能力與分紅實績

說到這里，肯定有人要問：保誠紅利回撤的事情怎么說？這家公司還靠譜嗎？

這個問題我必須正面回應。

說實話當時我也慌過。但冷靜下來想想，單拉一年出來評價保司投資水平，是有失偏頗的。

如果拉長持有周期來看，保誠的產品實際表現基本都能重新回到預期的增值路徑。

我找了保誠幾款中長期存續產品的實際表現數據：

• 中期儲蓄產品（8年繳15年期滿）：15年平均年度化實際回報率5.44%，15年實際總回報率185%
• 長期儲蓄產品（整付保費）：22年平均年度化實際回報率8.32%，22年實際總回報率580%
• 長期儲蓄及人壽產品（10年繳費期）：29年平均年度化實際回報率6.06%，29年實際總回報率429%

保誠在長達20年的分紅收益披露數據顯示，產品平均回報率高達5%-6%。

再看保誠2024年的財報：

• 總投資資產達1600億美元，同比增加81億美元
• 全年新業務利潤達30.78億美元，同比增長11%，創下新紀錄

保誠的投資風格確實偏進取——權益類資產占比50.3%，顯著高于行業平均水平。

權益類投資占比高，在帶來更高投資收入的同時，也可能帶來較大的收益波動性。

這就意味著，保誠更適合長期主義者。

拉長時間看就釋然了——短期的波動不能就此判定未來會持續低迷。

總結：誰適合買信守明天？

最后說說我的判斷。

保誠「信守明天」收益上調后，相當于給中期增值裝了加速器。

但這款產品不是適合所有人的。

適合買的人：

1. 長期主義者：資金規劃在15年以上，能接受短期波動，追求長期復利增長
2. 有傳承需求的家庭：想給孩子留一筆錢，但又擔心孩子亂花，需要靈活的支付安排
3. 需要多幣種配置的人：有海外資產規劃需求，需要在不同貨幣之間靈活切換
4. 經歷過紅利回撤、但愿意繼續信任保誠的老客戶：雙重紅利結構降低了分紅回調風險，更有安全感

不太適合的人：

1. 短期資金需求者：5年內可能要用錢的，別買
2. 對波動極度敏感的人：保誠投資風格偏進取，如果一看到回撤就睡不著覺，可能不適合
3. 只看保證收益的人：儲蓄險的核心是非保證收益，如果只認保證部分，可能期望會落空

大家在選擇產品的時候，"適配性"很重要。

對既想要中長期高收益，又想為孩子留一筆錢的家庭來說，這款產品幾乎找不到短板。

最近胡潤百富的報告顯示，**47%**的高凈值人群計劃增配保險，長期財富規劃和資產安全隔離成為配置保險的主要目標。

市場波動下，保險正在成為財富的壓艙石。

而「信守明天」的雙重紅利結構降低了分紅回調風險，自主傳承和自主入息的功能設計契合財富傳承需求——它不只是一個儲蓄工具，更是一個傳承工具。

買保險不是買彩票，選對產品比擇時更重要。

如果你正在考慮港險配置，趁著現在收益上調的利好政策，「信守明天」值得重點關注。

大賀說點心里話

說了這么多產品分析，但我知道你最關心的可能是：怎么買最劃算？有沒有什么信息差？

還真有。