你好，我是大賀。

北大碩士，深耕港險9年，今天聊點銀行不會告訴你的事。

最近后臺收到太多類似的問題：

"大額存單利率才1.55%，銀行理財又不保本，到底還有什么能放心買？"

說句大實話，這個問題我見太多了。

很多人拿著幾十萬存銀行，一年到頭賺個幾千塊利息，還覺得自己"穩(wěn)健理財"。

但你知道嗎？同樣的錢，同樣的安全等級，有人一年能多賺好幾萬。

今天我就來扒一扒，什么叫"真保證"，什么叫"假高息"。

利率下行時代，確定性成為稀缺品

先別急著買，聽我說完一個殘酷的現(xiàn)實。

2025年7月，四大行大額存單利率全面進入"1時代"——1年期1.2%，3年期才1.55%，20萬起存門檻。

這是什么概念？你存100萬進去，一年利息1.2萬，還不夠一家人出去旅游一趟。

更扎心的是，這個收益率已經(jīng)被貨幣基金反超了。

內(nèi)地銀行存款利率持續(xù)下調(diào)，想找個2%以上穩(wěn)健回報的渠道，已經(jīng)越來越難了。

不只是中國，全球主要經(jīng)濟體都步入降息周期。美聯(lián)儲降息、歐央行降息、日本雖然加了點但也沒多少……

這意味著什么？

當下你能鎖定的利率，可能就是未來幾年的高點。

很多人覺得"再等等，利率會漲回來的"。醒醒吧，利率下行是大趨勢，不是周期波動。

這種背景下，香港中短期儲蓄險的價值就凸顯出來了：

• 投資周期通常5年或8年，不算長，但足夠鎖定一個相對高的利率
• 核心收益是保證的，寫進合同，不是什么"預期""演示"
• 安全性受香港保險業(yè)監(jiān)管局嚴格規(guī)管，不是野雞平臺

但這個坑我見太多了——市面上打著"保本高息"旗號的產(chǎn)品一大堆，真正能兌現(xiàn)的沒幾個。

現(xiàn)有的高息產(chǎn)品往往是"賣完即止"，堪稱"買一個少一個"。

所以今天我要重點講的，是兩款我親自驗證過的產(chǎn)品。

立橋「智選儲蓄保」收益實測

先說第一款：立橋「智選儲蓄保」。

這個產(chǎn)品有個最大的特點——首5年收益是100%保證的。

注意，是100%保證，不是"預期"，不是"假設(shè)投資回報率XX%"，是白紙黑字寫進合同的。

銀行不會告訴你的是，很多理財產(chǎn)品說的"預期收益4%"，實際到手可能只有2%，甚至虧本。

但這款產(chǎn)品不一樣，前5年你能拿多少錢，簽合同那天就定了。

我們來算筆賬。

以總保費10萬美元為例：

整付10萬美元，享5%折扣，實際只需交9.5萬美元保費。

這個折扣本身就是真金白銀，相當于還沒開始賺，先省了5000美元。

然后看收益：

• 第2年：保證回本
• 第5年：保證能拿回11.63萬美元，保證總收益22.42%
• 5年保證復利4.13%，折合年化單利4.48%

**4.48%**什么概念？

大額存單3年期才1.55%，這個是它的 3倍。

而且人家是保證的，不是"預期""演示""假設(shè)"。

如果你能拿得更久呢？

第15年預期現(xiàn)價達19.66萬美元，預期復利4.97%。

第6年后，收益由保底收益+非保證紅利組成，疊加保費折扣優(yōu)惠，預期回報可達5.32%。

當然，第6年后的收益有一部分是非保證的。但立橋的分紅實現(xiàn)率我后面會講，先劇透一句：100%達成。

再看看現(xiàn)在的優(yōu)惠力度：

美元保費10萬以上享5%折扣，25萬以上享6%折扣。

說實話，這個優(yōu)惠力度比2025年5月那波已經(jīng)下降了1%，現(xiàn)在買還能吃到這個折扣，再往后就不好說了。

立橋「息享年年3」收益實測

再說第二款：立橋「息享年年3」。

這款產(chǎn)品的特點是每年派息，現(xiàn)金流更好。

保單首5年，保證派發(fā)周年紅利，為整付保費的4%。

注意，這也是保證的，不是預期。

同樣以10萬美元為例，優(yōu)惠后實繳9.5萬美元保費：

• 第2年：保證現(xiàn)價和預期現(xiàn)價均實現(xiàn)100%回本
• 第5年：保證能拿回11.45萬美元，保底賺1.95萬美元
• 第5年預期現(xiàn)價為116,274美元，IRR達4.12%

比智選儲蓄保略低一點點，但差距不大。

第6年之后，周年紅利變?yōu)榉潜ＷC，但長期預期IRR能達到4.92%。

這兩款產(chǎn)品的共同點是什么？

• 都是2年回本
• 都是定存5年，實現(xiàn)保證利益最大化
• 保證收益全網(wǎng)最高

你完全可以把它當作一個5年期定存來用——到期直接退保，穩(wěn)拿這筆確定的收益。

3年即可秒殺銀行定存，5年更是吊打大額存單（3倍）。

這樣的收益，銀行理財給得了嗎？

銀行理財現(xiàn)在不保本保息，現(xiàn)金管理類理財7日年化約2%，還存在波動風險。說白了，你買的時候說4%，到手可能只有1.5%，甚至虧。

而這兩款產(chǎn)品，保證收益寫進合同，這才是真正的"稀缺價值"。

立橋人壽：百年金融集團的實力背書

有人可能會問：立橋人壽是誰？靠譜嗎？

這個問題問得好，買保險最怕的就是公司跑路。

立橋人壽是立橋金融集團的下屬業(yè)務(wù)之一。

立橋金融集團成立于1913年，到現(xiàn)在已經(jīng)超過110年歷史了。

這是一家根植香港的全方位金融平臺，涵蓋銀行、人壽保險、一般保險、證券等業(yè)務(wù)。

再說分紅實現(xiàn)率，這是最關(guān)鍵的指標：

從2020年開始公布數(shù)據(jù)以來，立橋人壽所有分紅產(chǎn)品的分紅實現(xiàn)率均達成100%。

旗艦產(chǎn)品「息享年年」系列，分紅實現(xiàn)率持續(xù)4年100%達成！

什么意思？就是說保險公司當初演示給你看的收益，最后真的給你了，一分不少。

這在行業(yè)里是非常難得的。很多保險公司的分紅實現(xiàn)率只有70%、80%，甚至更低。

再看財務(wù)實力：

• 財務(wù)實力評級 B+（良好）
• 長期發(fā)行人信用等級 bbb-（良好）
• 評級展望穩(wěn)定
• 資本比率超過200%（截至2024年12月31日）

資本比率超過200%是什么概念？監(jiān)管要求是100%，它是要求的2倍以上，說明償付能力非常充足。

立橋的實力完全經(jīng)得起推敲，是香港保險市場的"穩(wěn)健派"，足以為保單安全兜底。

進階之選：更長周期的高收益方案

立橋「智選儲蓄保」和「息享年年3」是中短期資金規(guī)劃的絕佳選擇。

但如果你的資金能放10-20年，還有更"進階"的選擇。

比如：宏利「宏摯傳承」、忠意「啟航創(chuàng)富（卓越版）」。

先看回本時間：

• 宏利「宏摯傳承」：保證回本時間18年，預期回本時間6年
• 忠意「啟航創(chuàng)富（卓越版）」：保證回本時間14年，預期回本時間7年

再看長期收益：

長期持有20年，兩款產(chǎn)品預期收益率（IRR）都能突破6%。

6%是什么概念？比立橋的4%+還要高一截。

這兩款產(chǎn)品的特點是：

• 宏利「宏摯傳承」："短期爆發(fā)力"無人能及，現(xiàn)金價值持續(xù)領(lǐng)先
• 忠意「啟航創(chuàng)富（卓越版）」：中期增速實現(xiàn)反超，后期爆發(fā)力更強

怎么選？

• 若計劃在10年內(nèi)有用款需求，首選宏利
• 若能持有15-20年，忠意的后期爆發(fā)力更強

這兩款儲蓄險的短期增值速度比同類快一截，更適合資金能放10-20年、中短期有明確用錢目標的人群。

誰適合配置中短期儲蓄險？

說了這么多，到底誰適合買？

我總結(jié)了幾類人群：

1. 短期資金管理者

手里有一筆閑錢，3-5年內(nèi)不急著用，但又不想放銀行吃灰。

這種情況，立橋「智選儲蓄保」或「息享年年3」就是最好的選擇——2年回本，5年鎖定4%+保證收益，比銀行定存強太多。

2. 穩(wěn)健型投資者

不想承擔股票、基金的波動風險，但又不甘心銀行那點利息。

港險的優(yōu)勢就是保證收益寫進合同，不用擔心市場波動，睡得著覺。

3. 現(xiàn)金流規(guī)劃者

比如要給孩子攢教育金，或者給自己攢養(yǎng)老金。

5年期的產(chǎn)品可以當作"強制儲蓄"，到期一筆錢拿出來，剛好用。

4. 美元資產(chǎn)配置者

想配置一部分美元資產(chǎn)，分散人民幣貶值風險。

港險天然是美元/港幣計價，相當于順便做了一個幣種分散。

5. 對銀行理財失望的人

銀行理財不再保本保息，說好的4%到手只有2%，甚至虧本。

這種"被騙過"的人，最適合買港險——因為保證收益是寫進合同的，不是銷售嘴里說的。

產(chǎn)品安全性受香港保險業(yè)監(jiān)管局嚴格規(guī)管，不是什么野雞平臺，也不是什么P2P暴雷產(chǎn)品。

在充滿不確定性的經(jīng)濟環(huán)境中，確定性的收益本身就是一種巨大的價值。

無論是為子女規(guī)劃教育金，還是為自己儲備養(yǎng)老金，亦或是單純進行短期閑錢理財，都是不錯的選擇。

說句大實話，現(xiàn)在能鎖定4%+保證收益的產(chǎn)品，真的不多了。

利率還在降，優(yōu)惠還在縮，現(xiàn)在不買，以后可能連這個選項都沒有了。

大賀說點心里話

今天講了這么多，核心就一句話：別讓你的錢躺在銀行里貶值了。

但怎么買、買哪個、怎么省錢，這里面還有很多門道。