你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

我不推薦產品，我只擺數據，你自己判斷。

這篇文章要聊的這款產品有點意思，值得拿出來單獨說說。

6.5%的港險分紅險，為什么突然不香了？

港險這兩年火得一塌糊涂，這點沒什么爭議。

但我接觸過太多客戶，真正下定決心買的沒幾個。卡在哪兒？基本上就那么幾件事：分紅不保證、美元匯率、保司不認識。

其中分紅不保證，是最難跨過去的那道坎。

你想想，6.5%這個數字聽著多好聽。但仔細扒一扒，它是預期收益，不是保證收益。分紅險的底層邏輯是這樣的：保司把你的錢拿去投資，年景好就多分，年景差就少分，極端情況下分紅可以是零。

這不是危言聳聽。香港確實有保司發了分紅，又因為市場表現不達預期，后續把分紅調低甚至收回去的案例。

更直白地說：保司賣分紅險根本沒什么兌付壓力，來者不拒，因為最壞的結果不過是少分一點，合同里本來就沒寫死。

這個邏輯我干港險10年，一直覺得是行業的一塊遮羞布。

所以當有客戶問我"6.5%值不值得買"，我每次都說：先別急著下單，看完全文再做決定也不遲。

六七年來，這類6.5%預期收益的主流港險，產品形態幾乎從未變過。大家習以為常了，覺得港險就該是這個樣子。

直到2026年2月底，太保在香港悄悄上了一款東西。

假如回到3年前，你會怎么選？

在聊新產品之前，我想先問你一個問題：假如有人能讓你回到3年前，你會做什么？

3年前，內地增額終身壽險的預定利率還是3.5%。

那時候買一款3.5%保證復利的增額壽，是一件不用任何猶豫的事——白紙黑字寫進合同，復利累計，收益確定，銀行存款根本無法比。

然后呢？

監管一刀刀往下砍：3.5%→3.0%→2.5%→2.0%。

2025年9月1日，內地普通型人身險預定利率正式下調到2.0%上限，分紅型更低，只有1.75%。業內精算師當時說，這可能是增額終身壽"最后一次銷售窗口"。

現在回頭看，確實如此。

很多人那時候焦慮，開始把眼光投向香港。但香港的高收益產品幾乎清一色是分紅險，不保證的那種。

好不容易看到有產品給出稍高一點的保證收益，比如5年期保證4.7%，一查保司，名字沒聽說過的小公司——你敢把幾百萬壓上去嗎？

就在這個空檔，太保鑫安逸出現了。

你可以把它理解成：內地那款消失的3.5%增額壽，在香港復活了。

而且，給它注入了香港保險的長期積累能力。

和內地以前3.5%的增額壽比較，沒什么本質區別：不畫餅，不演示，現金價值給你寫進合同，是多少就是多少。

揭秘：太保鑫安逸，30年保證收益逐年拆解

好，正式說產品。

太保鑫安逸，純保證收益產品，零分紅成分，現金價值全部寫進合同。

這句話的分量，在港險市場里是很重的。因為它意味著保司要對每一分收益負100%的責任——不夠給，是保司違約，不是什么"市場波動"可以解釋過去的。

內部收益IRR是3.5%（復利）。

復利這個詞大家可能覺得抽象，我幫你拆成單利來看更直觀。以預繳100萬美元為例，實際已交總保費約957,546美元（即約95.75萬美元）：

第10年：保證退保價值 1,307,670美元，相當于每年單利 3.66%，保證IRR 3.17%

第15年：保證退保價值 1,554,750美元，相當于每年單利 4.16%，保證IRR 3.28%

第20年：保證退保價值 1,853,780美元，相當于每年單利 4.68%，保證IRR 3.36%

第25年：保證退保價值 2,231,800美元，相當于每年單利 5.32%，保證IRR 3.44%

第30年：保證退保價值 2,712,950美元，相當于每年單利 6.11%，保證IRR 3.53%

持有越久，折算單利越高。第30年相當于每年拿6.11%的單利，這個數字是什么概念？

2026年，內地三年期定期存款基準利率早已跌破2%。你去銀行存100萬，存30年，能給你保證多少？

好不好，拉個IRR一算就清楚了——吊打內地銀行可憐的低利息，這是確定的事實。

港險我做了整整9年，像這類敢長期給你保證收益最高6%以上的產品，真是頭一次見。

大多數客戶過來還是奔著6.5%分紅險去的，但這款市場攪局者一出現，簡直是為內地客戶的口味量身定制——我們就喜歡確定性，我們就喜歡白紙黑字。

再看一眼完整的收益演示表：

值得一提的是：全港限額僅5億。

這不是營銷話術，是有原因的——保證收益產品對保司的兌付壓力遠大于分紅險，賣多了保司自己壓力會很大，所以必須限額。

你可能還想問：匯率風險呢？保司靠譜嗎？

到這里，已經有一些朋友會開始問了：

"收益是不錯，但美元跌了怎么辦？"

這個顧慮完全可以理解，但太保鑫安逸有個很特別的地方：支持人民幣投保。

不用換匯，不用擔心匯率波動吃掉收益。

嚴格來說，幾乎沒有匯率風險——當然還是存在極小部分的貨幣相關風險，這里不展開，需要了解可以單獨問我。

"太平洋保險，靠譜嗎？"

你說沒聽過立橋、萬通這類香港本地保司，我理解。但太平洋保險——你真的沒聽過嗎？

國資背景的上市險企，A股、H股雙上市，背景清晰透明，不用再擔心什么了。

更重要的是，太平洋保險不是一家保險公司，而是一家全牌照保險集團。旗下業務涵蓋人壽保險、財產保險、養老保險、健康保險和資產管理，說人話就是：你能想到的保險業務，它都能做。

內地客戶最擔心的一件事是：錢放在香港，將來怎么用？

太保給了一個很有意思的答案——在香港投保，可以享受太保在內地的養老社區資源，而且香港保單可以直接支付內地養老社區的費用。

這條打通了很多人心里最后的那道墻。

彩蛋：買保險還送養老社區入住權？港險服務的新標桿

說到服務，我要說點實話。

這些年常有客戶問我：友邦、宏利買了保險，為什么什么體檢、禮品都不送？

因為香港不是內地，只有內地的保司才喜歡卷服務。 你不能用內地的眼光去要求外資保司的體驗。

有的外資保司，都2026年了，你想領個錢或者改個電話號碼做個保全，還得手寫填表、郵寄回去，落后得要命。有的保司客服電話，不打個30分鐘都沒人接。

但太保不一樣。

它不僅卷產品，還要卷增值服務。

太保尊尚會是一套按投保積分劃分的會員體系，分為五個層級，分別對應不同的養老社區入住權益：

超級城市版（225,000-299,999積分）、精英版（300,000-499,999積分）、家庭版（500,000-1,499,999積分）、康養香港版（1,500,000-3,999,999積分），一直到家族版（400萬積分及以上）。

投保達到對應金額，就可以申請太保旗下養老社區的入住資格。

不止于此。太保還提供一套一體化就醫服務：

• 國際二次診療意見：有重大疾病，可以獲得海外專家的診斷建議
• 海外就醫轉診服務：協助完成出國就診的全套準備工作
• 海外就醫陪同服務：包含接送機、住宿預訂、專業翻譯、陪診全程、賬單審核
• 歸國隨訪服務：病歷資料翻譯整理，幫助后續在國內落地執行治療方案

這種服務生態，在外資港險里幾乎看不到。

太保用一個大陸險企的服務思維，正在重新定義香港保險的用戶體驗天花板。

最后的懸念：全港限額5億，下次機會是何時？

寫到這里，我想說一句很直白的話：

高預期收益，未來一直都會有。

分紅險這條路永遠開著，6.5%的演示利率，你什么時候去買都能找到。

但高保證收益，只有今天才會有。

太保鑫安逸的收益全部寫在合同里，需要百分百兌付。這對保司來說是真實的壓力，不是分紅險那種"投資不好就少分點"的邏輯。

太保可以說是第一個吃螃蟹的人。 目前香港市場上，其他中資港險機構暫未推出同類產品。

而限額5億，不是寫在宣傳頁上唬人的字眼——是保司自我保護的硬性約束。賣多了，它自己擔心兌付壓力，這才是限額的真實原因。

下一次，什么時候還能遇到一款：

• 保證IRR 3.5%復利
• 30年單利最高6.11%
• 全部寫進合同、一分不差
• 國資背景保司出品

……的港險產品？

沒人知道答案。

能搶到這款產品的朋友，我是真心覺得值得恭喜。

不是因為收益有多離譜，而是因為你在一個確定性極度稀缺的時代，鎖住了一份確定性。

大賀說點心里話

看到這里，你大概已經明白為什么說6.5%分紅險"不香了"——不是它不好，是因為出現了一個新選項，把確定性這件事做到了極致。

但產品好不好是一回事，怎么買、買多少、有沒有更優的渠道方案，是另一回事。

關于這款產品，還有一些信息差，我放在下面了。