你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

這些年我見過太多案例了——很多內地客戶一開口就問："大賀，我想買友邦，你覺得怎么樣？"

說實話，每年幾百億保費從內地流向香港，友邦拿走了最大的蛋糕。2024年內地訪客赴港投保627.98億港元，占全港新單保費近三分之一。

這么多人用真金白銀投票，背后到底有什么門道？

作為服務內地客戶10年的老顧問，今天我來給你講講背后的邏輯。

香港保險公司這么多，友邦憑什么排第一？

先看一組數(shù)據(jù)：

2024年，香港那么多保險公司里，友邦的總保費最多——275億港元，占據(jù)**12.5%**的市場份額，穩(wěn)坐第一把交椅。

不說別的，就這個數(shù)據(jù)來看，友邦在內地的市場認可度真挺強的。畢竟這是大家用真金白銀"投票"投出來的，不是靠吹的。

但問題來了：香港保司那么多，安盛、宏利、保誠哪個不是百年老店？友邦憑什么能脫穎而出？

五大保司橫向對比：友邦的差異化在哪？

我給你講講背后的邏輯。

很多人不知道，友邦的歷史可以追溯到1919年——當時史帶先生在上海創(chuàng)立了美亞保險，這就是AIG的前身。后來幾經(jīng)輾轉，2010年友邦在香港聯(lián)交所上市，現(xiàn)在的友邦保險是一家總部設在香港的中國公司。

沒錯，友邦說到底是咱們中國的保險公司。

從這張對比表可以看出幾個關鍵點：

• 資產規(guī)模：友邦總資產值達3280億美元，雖然不是最大的，但作為"最大的泛亞地區(qū)獨立上市人壽保險集團"，體量足夠扎實
• 償付能力：257%，在五大保司里最高
• 評級：惠譽AA，標普AA-，穆迪Aa2——理賠能力、抗風險能力都很優(yōu)秀

但這些硬指標，其他保司也不差。真正讓友邦脫穎而出的，是它的投資策略。

投資策略對比：友邦的「亞洲情懷」

怪不得都說友邦比較穩(wěn)，看它的投資策略就能看出來。

友邦的底層資產組合是典型的穩(wěn)健配置：七成配債券，兩成配股票，一成投資另類資產。這和安盛、宏利差不多，屬于穩(wěn)健投資的"標準教材"。

但不同的點在哪？

其他保險公司的投資地區(qū)，大部分分散在全球——安盛67%投歐洲，宏利42%投美國、27%投加拿大。

而友邦呢？在亞洲地區(qū)的債券投資達到了83%，其中**44%**都投了中國內地政府債。

政府債券總額728億美元，政府機構債券總額135億美元，平均評級A+。

從這個角度看，友邦很像一個"亞洲情懷投資者"——它對本土和周邊市場很有信心，深耕亞洲。

這對我們內地客戶來說，邏輯也很好理解：錢投在身邊的市場，更熟悉更安心。

分紅實現(xiàn)率對比：友邦的長期表現(xiàn)

買保險最怕的就是買錯，尤其是分紅險——演示收益畫得再漂亮，兌現(xiàn)不了都是白搭。

友邦的分紅實現(xiàn)率，有說服力體現(xiàn)在兩個方面：足夠多的樣本數(shù)量，以及數(shù)據(jù)非常優(yōu)秀。

友邦有五六十款分紅產品，相當多的都有10年以上的分紅率數(shù)據(jù)，可以看到基本都在**97%-106%**區(qū)間：

怎么說呢，有種畫的大餅都實現(xiàn)了的感覺。

說到做到，不瞎畫餅——這在保險行業(yè)里，真的挺難得的。

內地客戶為什么更偏愛友邦？

這些年我見過太多案例了，很多客戶一來就指名要友邦。為什么內地客戶這么偏愛它？

先看數(shù)據(jù)：友邦保費收入最多的地區(qū)就是中國內地。2024年，友邦中國內地總加權保費收入9,874百萬美元，比2023年的8,589百萬美元又漲了一大截。

我總結了三個原因：

• 第一，友邦說到底是咱們中國的保險公司。總部在香港，對內地客戶有天然的親切感。不像其他保司總部在歐洲、北美，友邦和內地的距離更近，無論是理解客戶需求還是后續(xù)服務，都更接地氣。
• 第二，友邦的代理人隊伍確實強。1993年，友邦率先引入代理人制度，把現(xiàn)代商業(yè)保險理念植入中國大陸壽險市場。可以說，中國保險業(yè)的"代理人模式"就是友邦帶進來的。到現(xiàn)在，友邦代理人隊伍在內地一線和新一線城市布局非常廣泛。就我接觸過的友邦代理人，他們不僅懂產品，還會主動學習財稅、健康管理等相關知識，能給客戶提供更全面的建議。這種"靠譜"的體感會在人際傳播中慢慢積累——你身邊買過友邦的朋友說好，你自然也會多一份信任。
• 第三，在內地存款利率持續(xù)走低的背景下，友邦的吸引力更強了。2025年5月，多家銀行再次下調存款利率，活期存款利率已接近0，商業(yè)銀行凈息差**1.43%創(chuàng)歷史新低。內地客戶想找個穩(wěn)健的儲蓄渠道，友邦儲蓄險30年復利6.5%**的預期收益，確實很有吸引力。

友邦「環(huán)宇盈活」：友邦的熱門之選

說了這么多友邦的優(yōu)勢，落到具體產品上，很多人會問：那友邦的環(huán)宇盈活值不值得買？

說實話，不是每個人都適合。

保險配置從來不是跟風消費，關鍵還得貼合自身需求。

環(huán)宇盈活的特點是前中期收益增速非常快，30年就能達到復利6.5%。如果你是想給自己存一筆長期的錢，用來養(yǎng)老或者給孩子做教育金儲備，那它很適合作為一個存錢儲蓄罐。

但如果你買一份保單，前期就需要提取現(xiàn)金流——比如買完三五年就想開始拿錢用——那環(huán)宇盈活就不太適合了。

所以，如果你已經(jīng)有心儀的友邦產品，并且做足了功課，確實符合自己的需要，那就可以買；要是還不明確自己的需求，盲目跟風反而容易踩坑。

總之，找準需求，才能挑到真正適合自己的產品。

大賀說點心里話

友邦確實是一家值得信賴的保司，但買保險這件事，選對產品只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，里面的門道可能比你想象的更多。