你好，我是大賀。北大碩士，深耕港險9年。

2025年開年，人民幣兌美元匯率一度跌破7.3關口，創下一年多新低。

很多人忽略了一個關鍵問題：當人民幣持續承壓，你的資產是否還只躺在單一貨幣里？

這幾年找我咨詢的客戶，問得最多的不是"哪款產品收益最高"。

而是"我怎么才能把資產分散開，不把雞蛋都放在一個籃子里"。

從專業角度來說，這才是資產配置的核心——分散。

而港險，恰恰是普通人能夠觸及的、合法合規的跨境配置工具。

今天這篇，我想聊聊內地客戶最偏愛的友邦，以及他們2025年的爆款產品**「環宇盈活」**。

買港險的核心問題：憑什么信任這家公司？

買保險，買的是一份長期信任。

這句話聽起來像套話，但你仔細想想：一份儲蓄險，繳費5年，持有20年、30年甚至更久，你把真金白銀交給一家公司，憑什么相信它幾十年后還能兌現承諾？

這不是投資，是規劃。規劃的前提是信任，信任的基礎是什么？

友邦給出的答案是：品牌+投資+兌現+產品的四重保障。

接下來，我會從這四個維度，幫你拆解友邦憑什么值得信任，以及「環宇盈活」這款產品到底好在哪。

信任基石一：百年歷史，大而不能倒

很多人選保險公司，第一反應是看"大不大"。這個邏輯沒錯，但"大"只是表象，背后的邏輯是：大公司抗風險能力強，不容易倒。

友邦保險1919年成立，1931年就在香港開展業務，到今天已經快100年了。

業務覆蓋18個市場，是亞洲最大的獨立上市人壽保險集團。

但歷史悠久只是入門門檻，真正讓我放心的是這幾個硬指標：

• 評級方面：標普信用評級AA-，惠譽評級AA，穆迪評級Aa2。三大國際評級機構給出的都是"極強"級別的評級，信用等級和主權國家債券差不多。
• 償付能力：257%。香港保監局要求的最低標準是150%，友邦超出標準近70%。即便發生極端風險事件，也有足夠的資本儲備來兌付保單。
• 盈利能力：2024年稅后營運溢利66億美元。一家公司能持續賺錢，才有能力持續兌現承諾。

還有一個很多人不知道的細節：友邦入選了首批"大而不能倒"險企名單。

這意味著監管層認定，這家公司的系統重要性太高，一旦出問題會影響整個金融體系，所以會被重點監管、重點保護。

選擇友邦這樣的頂級保司，能更大程度降低"踩坑"風險。這不是我說的，是市場用腳投票的結果。

信任基石二：穩健投資，聚焦亞洲

光有歷史和評級還不夠。保險公司的分紅從哪來？從投資收益來。

所以，投資策略決定了你的保單能拿到多少錢。

2025年QDII基金規模達到7434億元，指數型QDII占比高達74.1%，個人投資者出海配置需求顯著提升。

這說明什么？說明越來越多人意識到，不能只投國內市場。

但問題是，你把錢交給保險公司，它拿去投什么？

友邦的投資策略，用四個字概括：穩健、聚焦。

2024年投資總額達2553億美元，差不多1.8萬億人民幣，比很多省份一年的GDP還高。

資產配置結構上，近70%配置于固定資產，股權資產占24%，房地產僅3%。

固收類資產以政府債券和公司債券為主，70%以上投資期限超過10年。

這意味著友邦的投資風格是"長錢長投"，不追短期波動，追求長期穩定收益。

更關鍵的是地域分布：2024年上半年政府債券地區分布中，內地占比44%。

深耕亞洲、聚焦內地，這是友邦和其他國際保險公司最大的區別。

很多歐美保險公司的資產大量配置在歐美市場，你作為內地客戶，其實是在賭歐美經濟的表現。

而友邦的投資策略，和你的生活場景高度重合——你在亞洲生活、工作、消費，你的保單也在亞洲增值。

從專業角度來說，這種"資產負債匹配"的策略，能讓投資收益更穩、波動更小。

信任基石三：分紅兌現，說到做到

投資策略再好，最終要看一個指標：分紅實現率。

什么是分紅實現率？就是保險公司當初承諾給你的預期分紅，最后實際兌現了多少。100%就是完全兌現，低于100%就是"打折"。

友邦的分紅實現率穩定在95%-105%。

這張表是友邦多款產品2014-2021年的分紅實現率數據，智之尊、才之尊、康泰之尊等終身紅利產品，分紅實現率穩定在100%-105%。

很多人問我：大賀，分紅實現率95%和100%差別大嗎？

差別不大，但意義很大。

因為分紅實現率體現的是一家公司"說到做到"的能力。保險是幾十年的承諾，你不可能每年盯著它的投資報告，你只能看它過去有沒有兌現承諾。

友邦用數據證明實力，用產品兌現承諾，用服務守護未來。

這不是廣告詞，是可以查證的歷史記錄。

信任落地：「環宇盈活」產品力拆解

前面講的都是"為什么信任友邦"，接下來講"友邦拿什么承載信任"——2025年的爆款產品**「環宇盈活」**。

資產配置的核心是什么？是分散。分散貨幣、分散市場、分散風險。

「環宇盈活」幾乎把這些需求都覆蓋了。

收益表現：中短期領先，長期穩定

以5年繳、年繳5萬美元為例（總保費25萬美元）：

• 第7年預期回本，前期資金更靈活
• 第10年IRR達3.47%
• 第30年預期IRR達到6.5%演示上限

從這張對比表可以看到，「環宇盈活」在第10年的IRR比盈御3高出0.7個百分點，第30年高出0.4個百分點。

中短期收益穩居市場第一梯隊，且長期穩定。

貨幣轉換：9種貨幣，市場最早

這是我最想強調的功能。

2025年初人民幣跌破7.3，很多人才意識到：單一貨幣資產風險太大了。

「環宇盈活」支持9種貨幣轉換：美元、港元、人民幣、英鎊、歐元、新加坡元、澳門幣、加元、澳元。

關鍵是：第2個保單周年日起即可行使，市場最早。

很多產品要5年、甚至10年后才能轉換貨幣，而「環宇盈活」第2年就可以。

孩子留學要換英鎊？海外置業要換澳元？資產分散要配歐元？一鍵解決跨境需求。

提領方式：14種場景，覆蓋全生命周期

「環宇盈活」支持14種提領方式，覆蓋從教育金到養老金的全生命周期需求。

其中最實用的是567提取不斷單：

以45歲女性為例，12萬美元/年×5年繳，總保費60萬美元。

第6年末開始，每年領取總保費的7%（即4.2萬美元），至終身。

第30年累計提領105萬美元（總保費的175%），第55年累計提領210萬美元（350%），預期剩余現價在第55年還有67萬美元。

中短期紅利+分紅占比更高，靈活提取，及早"落袋為安"更放心。

差異化功能：靈活提取+價值保障

除了常規的收益和提領，「環宇盈活」還有兩個差異化功能，是我認為最值得關注的。

靈活提取選項：直接把錢給指定的人

保單提取的錢一般都是到自己的賬戶，但「環宇盈活」不一樣。

第5個保單周年日起，就能提取保單價值給指定收款對象，不用等保單到期。

指定收款對象范圍很廣：父母、子女、兄弟姐妹、祖父母、孫子女、配偶，甚至香港注冊的慈善機構、香港安老院都可以。

這個功能解決什么問題？

• 孩子讀大學，直接把學費打到孩子賬戶
• 父母養老，每月定期打錢，不用來回轉賬
• 資產傳承，提前規劃好誰拿多少

價值保障選項：市場罕見的"第二賬戶"

第6個保單年度后，可將提取金額轉移至保障戶口享潛在利息。

這個功能相當于在保單里開了一個"第二賬戶"。你從保單里提出來的錢，不一定要馬上用，可以先放在保障戶口里繼續生息。

用途很多：

• 創造穩定的退休收入來源
• 為短期計劃活動提供資金儲備
• 賬戶余額按非保證利率積存利息

靈活度拉滿，比普通提領、紅利鎖定都要香太多。

還有一個細節：可以預設指定接收人及領取比例，覆蓋患病后的財務支出，避免因健康問題影響財富規劃。市場首創的健康保障選項更顯貼心。

市場驗證：11連冠，用腳投票的信任

產品好不好，最終要看市場買不買賬。

2025年上半年，友邦香港新造保單數目連續11年穩居No.1，市場份額21.4%，遠超保誠（14.7%）和宏利（10.7%）。

這張圖一目了然：友邦在多個核心指標上實現"斷層領先"。

• 有效保單數目占比26.8%，近三分之一，是名副其實的"用戶信賴之王"
• 財務策劃顧問團隊新造保單保費占比34.2%
• 財務策劃顧問團隊銷售新保單數目占比32.2%

2025年三季度，友邦的勢頭依舊強勁。

新業務價值達14.76億美元，創第三季歷史新高，同比增長25%。

香港及澳門地區新業務價值同比增長40%，「最優秀代理」渠道業務增長20%。

還有一個含金量很高的認可：香港保險業大獎2025，友邦香港聯同藍十字保險榮獲12項大獎，包括3項杰出大獎和7項年度三強。

這些獎項覆蓋了產品創新、客戶服務、人才培訓、數碼革新、企業社會責任等方方面面。

市場領軍地位，毋庸置疑。

大賀說點心里話

如果你看完這篇，對友邦「環宇盈活」有了興趣，我想再多說一句：同樣的產品，不同渠道買，成本可能差很多。