你好，我是大賀。

說(shuō)實(shí)話，當(dāng)初我也糾結(jié)了好久。3年前手里有一筆閑錢，銀行存款利率一路往下掉，理財(cái)產(chǎn)品又不保本，最后咬咬牙選了躉交港險(xiǎn)。

現(xiàn)在周大福榮耀世代又推出了新品，不少朋友來(lái)問(wèn)我怎么看。正好，我就以過(guò)來(lái)人的身份，把市面上幾款主流躉交產(chǎn)品拉出來(lái)PK一下，看看這款新品到底值不值得入手。

躉交江湖：四大主流產(chǎn)品登場(chǎng)

先說(shuō)說(shuō)這次對(duì)比的選手陣容。

周大福榮耀世代是2025年8月22日才開始銷售的新品，最低保費(fèi)5萬(wàn)美金起投。除了它，市面上躉交產(chǎn)品的主力軍還有友邦環(huán)宇盈活、富衛(wèi)盈聚天下、周大福自家的老款閃耀傳承等。

這些產(chǎn)品的回本時(shí)間大多集中在三到四年左右，看起來(lái)差不多，但細(xì)節(jié)差異可大了。

接下來(lái)我從三個(gè)維度拆解，幫你看清楚每款產(chǎn)品的真實(shí)面目。

第一回合：首日回本率誰(shuí)更高？

買躉交最怕什么？怕剛投進(jìn)去就急用錢，退保要虧一大筆。買之前我也怕虧，現(xiàn)在想想，當(dāng)初選產(chǎn)品時(shí)最看重的就是這個(gè)"安全墊"。

榮耀世代在這方面確實(shí)有亮點(diǎn)——首日保證回本83%，保證7年回本。

什么意思呢？你把30萬(wàn)美金一次性交進(jìn)去，保單一生效，合同里就白紙黑字寫著，保證現(xiàn)金價(jià)值已經(jīng)是你已交保費(fèi)的83%。

對(duì)比一下周大福自家的老款閃耀傳承，首日保證回本只有78%。

別小看這5個(gè)百分點(diǎn)的差距，萬(wàn)一遇到急用錢的情況，哪怕第二天就想退保，也能拿回83%，損失的只有17%。對(duì)于很多人來(lái)說(shuō)，這個(gè)容錯(cuò)率已經(jīng)很高了。

這一輪，榮耀世代勝出。

第二回合：長(zhǎng)期收益誰(shuí)是王者？

安全墊夠厚只是第一步，更關(guān)鍵的是長(zhǎng)期收益能不能跑贏通脹。

以30萬(wàn)美金躉交為例，周大福榮耀世代的預(yù)期總收益在保單前10年確實(shí)有優(yōu)勢(shì)。

但是，我們大多數(shù)人買港險(xiǎn)，不會(huì)僅僅盯著前10年，更多的還是想著中長(zhǎng)期持有。

10年后畫風(fēng)就變了——友邦環(huán)宇盈活的收益表現(xiàn)開始反超。

保單第20年，環(huán)宇盈活預(yù)期總收益97.7萬(wàn)美金，復(fù)利IRR達(dá)到6.08%，已經(jīng)很能打了。

放到市場(chǎng)里比，周大福的榮耀世代雖然也能實(shí)現(xiàn)收益率達(dá)到6.5%，但不算拔尖。

而且有個(gè)規(guī)律：收益率能達(dá)到6.5%的產(chǎn)品，100年后的預(yù)期總收益都是大差不差的。

這一輪，環(huán)宇盈活勝出。

第三回合：提領(lǐng)表現(xiàn)誰(shuí)更抗造？

這一輪是重頭戲。我踩過(guò)的坑，你不用再踩——很多人只看靜態(tài)收益，忽略了提領(lǐng)后的賬戶表現(xiàn)，結(jié)果發(fā)現(xiàn)想用錢的時(shí)候，賬戶余額已經(jīng)被掏空了。

就拿常見(jiàn)的125提領(lǐng)來(lái)看，即保單第2年起每年提領(lǐng)保單的5%（15000美金）：

125提領(lǐng)狀態(tài)下，周大福榮耀世代在保單前18年的提領(lǐng)表現(xiàn)較好，如果你的持有周期就在這個(gè)區(qū)間，它是不錯(cuò)的選擇。

但是18年后，富衛(wèi)盈聚天下開始展現(xiàn)絕對(duì)性優(yōu)勢(shì)，一路遙遙領(lǐng)先。

保單第30年，盈聚天下賬戶提領(lǐng)后余額還剩76.4萬(wàn)美金；而友邦環(huán)宇盈活在提領(lǐng)上反而沒(méi)了優(yōu)勢(shì)。

這背后和產(chǎn)品的分紅結(jié)構(gòu)有關(guān)。富衛(wèi)盈聚天下就是一款為提領(lǐng)而生的產(chǎn)品，非常適合用來(lái)提領(lǐng)。

而環(huán)宇盈活更像一個(gè)存錢罐，這筆錢如果不急著用，讓它慢慢滾，長(zhǎng)期收益肯定不會(huì)讓人失望，但如果想早期頻繁提領(lǐng)，它就不太合適了。

這一輪，盈聚天下勝出。

加分項(xiàng)：榮耀世代的115提領(lǐng)

說(shuō)說(shuō)我的真實(shí)體驗(yàn)：當(dāng)初選躉交時(shí)，我特別在意"什么時(shí)候能開始拿錢"。

榮耀世代在這方面有個(gè)小亮點(diǎn)——支持115提領(lǐng)，也就是躉交從保單第1年起，每年就能領(lǐng)取總保費(fèi)的5%。

投5萬(wàn)美金，從第1年開始每年能領(lǐng)2500美金。

雖然金額不多，但對(duì)于想早點(diǎn)拿到回頭錢的人來(lái)說(shuō)，115提領(lǐng)也算個(gè)小亮點(diǎn)。

尤其是現(xiàn)在銀行存款利率持續(xù)下行，10萬(wàn)元存1年利息才950元，能從第一年就開始有現(xiàn)金流入賬，心理上會(huì)踏實(shí)很多。

而且說(shuō)實(shí)話，買躉交時(shí)最看重的就是保證回本，現(xiàn)在看銀行理財(cái)都不保本了，全面凈值化后部分產(chǎn)品還跌破了初始凈值，更覺(jué)得當(dāng)初選對(duì)了方向。

終極結(jié)論：三款產(chǎn)品各有歸宿

作為過(guò)來(lái)人，給你幾點(diǎn)建議：

• 第一種情況：如果你手里有一筆錢，就想求穩(wěn)，預(yù)計(jì)持有時(shí)間在5-10年，不想擔(dān)心中途退保虧損太多，那榮耀世代也可以考慮。它首日保證回本83%，前10年收益有優(yōu)勢(shì)，中途真有急事退保損失也不大，容錯(cuò)率高，前18年的提領(lǐng)表現(xiàn)不算差。
• 第二種情況：如果你打算長(zhǎng)期持有，短期之內(nèi)不會(huì)拿出來(lái)，追求更高的總收益，友邦的環(huán)宇盈活更合適，長(zhǎng)期收益更拔尖。
• 第三種情況：如果你想長(zhǎng)期提領(lǐng)，那富衛(wèi)的盈聚天下才是更好的選擇，18年后的提領(lǐng)表現(xiàn)碾壓其他產(chǎn)品，能保證你長(zhǎng)期有穩(wěn)定的現(xiàn)金流。

躉交產(chǎn)品沒(méi)有絕對(duì)的好壞，只有適不適合你。搞清楚自己的持有周期和用錢節(jié)奏，再做選擇，才不會(huì)踩坑。

大賀說(shuō)點(diǎn)心里話

選對(duì)產(chǎn)品只是第一步，怎么買、從哪個(gè)渠道買，里面的門道可能比產(chǎn)品本身還重要。