你好，我是大賀。北大碩士，深耕港險9年。今天這篇文章，追求暴富的人不需要看。但如果你已經有了一定資產，正在思考如何「守住」和「傳下去」，請繼續往下看。

先說結論：這款產品不適合所有人

我知道很多人一看到"港險測評"就期待看到7%、8%的預期回報率。但**國壽（海外）「萬里優悠」**不是這樣的產品。

坦白講，如果單純比拼二三十年后的內部回報率（IRR），這款產品的預期收益大約在**3%-4%區間。市場上那些主打長期增值的英式分紅儲蓄險，預期IRR可以做到6%**甚至更高。

所以，如果你追求的是資產短期暴增，這款產品真的不適合你。

但這并非缺點，而是它實現「高保證現金流」目標所必然伴隨的特性。真正的富人思維是「確定性優先」——在不確定的時代，能穩穩拿到手的錢，才是真正屬于你的錢。

但如果你追求的是「確定性」……

那你需要認真看看這款產品。2026年開年，國壽（海外）把一件事白紙黑字寫進了合同：保證派息4%。

什么概念？

選擇預繳模式，從第5年末開始，每年保證派發預繳總保費的4%，一直派到第30年末。26年剛性兌現，無論市場如何波動，這筆錢都會準時到賬。

以100萬美金、5年預繳為例：預繳總保費約97.1萬美元，第5年至第30年，每年保證領取38,800美元。26年下來，保證派發的金額達到總保費的104%。

而此時，保單剩余價值還有145萬美元。前30年，總領取+剩余現價=本金的2.5倍。

在內地低利率、優質資產荒蔓延的大背景下，這份由央企牽頭的長期剛性承諾，其稀缺價值不言而喻。

「央企實力背書+保證派息4%」，堪稱「低風險偏好者的終極答案」。在不確定的世界里，確定性就是最大的奢侈。

26年剛性兌付，憑什么敢承諾

你可能會問：市場上敢承諾"保證派息"的產品不多，國壽憑什么敢？答案藏在它的股東背景里。

國壽（海外）是中國人壽境外唯一的全資子公司，由財政部和社保基金直接控股。不是參股，是**100%**控股。

它也是香港規模最大、運營時間最久的中資保司。穆迪評級A1，標普評級A，償付充足率208%。

2025年理財產品暴雷事件頻發，海銀財富涉及700億元「資金池」暴雷，先鋒網信、中植集團等大型理財平臺相繼出事。在這樣的時代背景下，央企背書的剛性兌付產品，才是真正的「安全港」。

國壽海外的「國資背景+全球布局」，讓**「萬里優悠」**的收益和安全都有「硬核兜底」。

分紅實現率：歷史從不說謊

承諾是一回事，兌現是另一回事。國壽（海外）的分紅實現率表現堪稱「教科書級」：過往所有終期紅利實現率都在100%及以上，發售10年以上的保單，實現率基本沒有低于80%。

為什么能做到？因為投資規模達4151.37億港元，布局全球近50個國家/地區，依托的都是貝萊德、摩根、KKR、Invesco景順、Blackstone黑石等全球頂尖投資機構。

國壽海外堅持「不求暴利，只求穩贏」的投資理念，適配當下多變的市場環境。資產配置的核心是「不把雞蛋放一個籃子」，這一點國壽做到了極致。

同類對比：確定性賽道的王者

有人說，美式分紅產品又不止國壽一家，友邦、宏利也有。沒錯。但若將**「萬里優悠」**與同類型產品對比，在流動性、安全性和收益性上，它都領先于友邦、宏利等市場同類產品。

具體來看：

• 第30年及以后保證IRR領先，中長期確定性最強
• 短中長期預期IRR全面領先，長期增長潛力優秀
• 「保證部分+周年紅利」占比高達63.13%，收益里絕大部分都是寫在合同里的「穩拿項」

**「萬里優悠」**是一款定位極其清晰的產品。它不追求賬面上的高預期IRR，而是把「確定性」做到了極致。

胡潤百富2025白皮書顯示，高凈值人群正在從「資產擴張」轉向「風險防控」，長期財富規劃（68%）、資產安全隔離（59%）成為配置保險的主要目標。這款產品，恰好踩中了這個趨勢。

長期增值+類信托傳承

很多人擔心：保證收益高了，長期增值會不會拉胯？恰恰相反。

從第31年起，周年分紅接力派發，直至終身。保單價值持續攀升：23年翻2倍，47年翻5倍，60年翻10倍，長期回報IRR高達6.23%。100年時，本金增長至130倍。

這不是買保險，是做資產隔離。更重要的是，**「萬里優悠」**具備保單分拆、無限次轉換受保人、后備機制、身故賠償自選賠付方式等類信托功能。

2025年家族信托存續規模年均增速超50%，「保險+信托」模式已成為財富傳承的主流方案。傳承不是留錢，是留確定性——萬里優悠的類信托功能，可以實現財富的定向分配、跨代延續、風險隔離、稅務籌劃和高效傳承。

財富管理不是一代人的事，優悠相伴，傳承無憂。

最終結論：它究竟適合誰

回到開篇的問題：這款產品不適合所有人，但它是以下幾類人群的「天菜」：

• 極度厭惡波動、追求確定性的「現金流愛好者」——26年保證派息，是安撫焦慮的最佳良藥。
• 為子女規劃明確教育金的父母——用這份保單鎖定一筆從孩子青少年時期開始發放的確定「教育年金」。
• 臨近退休、尋求養老金確定性補充的人士——一份從50多歲開始發放、持續到70多歲的兜底收入。
• 需要配置低波動、高確定性「防守型」資產的高凈值人士——在資產組合中，它是杰出的「壓艙石」。

2026年開門紅期間，5年預繳可享3.5%保證優惠利率。以5萬美金×5交為例，預繳模式下實際保費為23.3萬美金，直接省下16,346美金，相當于首期保費打了7折。

根據2025年上半年標準保費數據，國壽海外排名第三（78億元，市場份額7.9%），業績擴展速度很快。作為2026年開門紅限定產品，先到先得，額滿即止。

大賀說點心里話

如果你看到這里，說明你對「確定性」這件事是認真的。但怎么買、怎么省錢、怎么避坑，這里面還有些信息差，我放在下面了。