你好，我是大賀。

北大碩士，深耕港險9年，幫不少讀者避過坑。

今天說點(diǎn)真話——中國人壽海外的傲瓏盛世升級了，新增5年交，30年能到6.5%，看起來很美。

但有個數(shù)字我必須先告訴你：它的保證IRR只有0.19%，是我對比表里最低的。

這意味著什么？如果分紅不達(dá)預(yù)期，你能接受嗎？

傲瓏盛世升級了，這次能打嗎？

先交代下背景。

傲瓏盛世之前只有2年交，40年復(fù)利回報(bào)（IRR）到6.5%。

說實(shí)話，這種收益市場上一抓一大把，表現(xiàn)平平，沒在競爭激烈的英式分紅產(chǎn)品中打出名聲。

這次升級，動作不小：

• 繳費(fèi)期新增整付、5年交
• 貨幣新增人民幣保單，原有美元港元

5年交是兵家必爭之地，壓力小，優(yōu)惠大，是最熱門的繳費(fèi)期。

國壽海外終于補(bǔ)上了這塊拼圖。

不過，補(bǔ)上了，就能打嗎？

中國人壽海外：副部級央企的香港獨(dú)苗

買保險不是買情懷，但背景確實(shí)是很多人選擇傲瓏盛世的理由。

這里我得說清楚：

中國人壽（海外）是中國人壽境外唯一的全資子公司。

中國人壽的大股東是誰？中國財(cái)政部，持股90%，妥妥的副部級金融央企。

剩下10%由全國社會保障基金理事會持有。

財(cái)政部+社保基金，這背景在香港中資保司里確實(shí)是獨(dú)一檔的。

有人沖著這個背景買，我能理解。

但錢是自己的，背景再硬，產(chǎn)品不行也白搭。

接下來，咱們看看產(chǎn)品到底能不能打。

5年交收益實(shí)測：30年到6.5%，躋身第一梯隊(duì)

先看收益對比表。

傲瓏盛世5年交的核心數(shù)據(jù)：

• 保證回本時間：18年
• 預(yù)期回本時間：7年
• 達(dá)到6.5%的時間：30年
• 保證IRR：0.19%

30年到6.5%，這個成績追平了友邦環(huán)宇盈活、安盛盛利II等大熱產(chǎn)品，算是躋身市場第一梯隊(duì)了。

但這個坑我得提醒你——

保證IRR只有0.19%，是表內(nèi)最低的。

什么意思？

2025年2月，香港保監(jiān)局發(fā)布新規(guī)，非港元保單演示利率上限從7%降至6.5%，7月1日起執(zhí)行。監(jiān)管限高，說明之前的高演示可能過于樂觀。

買港險，預(yù)期收益好看是一回事，保證收益才是你的底線。

0.19%的保證IRR，意味著如果分紅不達(dá)預(yù)期，你的實(shí)際收益會非常慘淡。

對比一下：

• 友邦環(huán)宇盈活：保證IRR 0.32%
• 永明星河尊享II：保證IRR 1.00%
• 富衛(wèi)盈聚天下II：25年就能到6.5%，市場最快

除了達(dá)到6.5%的時間有點(diǎn)看頭，收益這塊和2年交一樣，依舊沒啥亮點(diǎn)。

566提領(lǐng)實(shí)測：倒數(shù)第二，不擅長邊存邊取

很多人買儲蓄險，不是放著不動，而是要邊存邊取。

比如給自己發(fā)養(yǎng)老金，給孩子發(fā)教育金。

這就要看提領(lǐng)能力了。

我測算了566提領(lǐng)：5年交，第6年起領(lǐng)取總保費(fèi)（30萬美金）的6%，領(lǐng)到終身。

先看結(jié)論：傲瓏盛世在這張表里排倒數(shù)第二，環(huán)宇盈活倒數(shù)第一。

具體數(shù)據(jù)：

別被宣傳忽悠了，差距是實(shí)打?qū)嵉摹?/p>

第5年賬戶余額，傲瓏盛世只有58,770美元，而安盛盛利II有219,852美元，差了將近4倍。

到第100年，傲瓏盛世賬戶余額26,381,213美元，而宏利、安盛、富衛(wèi)都是34,730,587美元，差了800多萬美元。

提領(lǐng)優(yōu)勢集中在哪？

宏利宏摯傳承、安盛盛利II、永明星河尊享II、富衛(wèi)盈聚天下II這4款產(chǎn)品。

傲瓏盛世和環(huán)宇盈活，都不在這個陣營里。

還有一點(diǎn)更扎心：

大家最愛的567提領(lǐng)（5年交，第6年起每年領(lǐng)7%），傲瓏盛世做不到。

和環(huán)宇盈活一樣，賬戶撐不住這個提領(lǐng)強(qiáng)度，后期會被掏空。

如果你買儲蓄險是為了邊存邊取、給自己發(fā)工資，傲瓏盛世真的不適合你。

晚提領(lǐng)表現(xiàn)：稍有改善，但差距依舊

為了防止定位不準(zhǔn)，我又測算了晚提領(lǐng)的情況。

5-15-12提領(lǐng)：5年交，年交6萬美金，第15年起每年提取總保費(fèi)的12%。

這回傲瓏盛世表現(xiàn)稍微好一點(diǎn)，但和提領(lǐng)第一梯隊(duì)依舊有不小的距離。

具體數(shù)據(jù)：

第15年開始提領(lǐng)，傲瓏盛世賬戶余額514,989美元，比早提領(lǐng)時好看多了。

但到第100年，傲瓏盛世16,780,175美元，而保誠信守明天、安盛盛利II、永明星河尊享II、富衛(wèi)盈聚天下II都是20,217,778美元，差了340多萬美元。

晚提領(lǐng)給了傲瓏盛世一點(diǎn)喘息空間，但本質(zhì)上，它的提領(lǐng)能力就是弱。

這不是缺點(diǎn)，是產(chǎn)品設(shè)計(jì)的取舍。

問題是，你得知道這個取舍，別買錯了。

2025年理財(cái)產(chǎn)品收益持續(xù)下滑，固收類產(chǎn)品年化收益率跌破2%，現(xiàn)金管理類產(chǎn)品收益中樞已降至1.4%。

很多人因此轉(zhuǎn)向港險，覺得6.5%的預(yù)期收益很香。

但我得提醒你：預(yù)期是預(yù)期，保證是保證。

傲瓏盛世保證IRR只有0.19%，如果未來分紅不達(dá)預(yù)期，你的實(shí)際收益可能還不如內(nèi)地的年金險。

買保險之前，先問問自己：如果分紅只達(dá)成70%，我能接受嗎？

最終定位：中資品牌的存錢罐，適合誰？

說點(diǎn)真話，到這基本上能"判刑"了。

傲瓏盛世的產(chǎn)品定位，應(yīng)該和環(huán)宇盈活一樣：

提領(lǐng)比較一般，更適合做一個存錢罐使用，放著不動，穩(wěn)穩(wěn)增值。

30年到6.5%，在香港中資保司中算得上是top1了。

如果你就是要一個中資大品牌的存錢罐，不打算頻繁提領(lǐng)，傲瓏盛世確實(shí)可以考慮。

但問題是：

同樣是存錢罐定位，友邦環(huán)宇盈活收益更高、品牌更大。

大多數(shù)人會選擇友邦。

只有少部分喜歡中資大品牌的客戶，會考慮傲瓏盛世。

這次升級有戰(zhàn)略意義，5年交是兵家必爭之地，國壽海外終于補(bǔ)上了這塊拼圖。

但產(chǎn)品本身，有短板沒明顯長板：

• 不像宏利宏摯傳承，雖然47年才能到6.5%，但前20年無敵
• 不像永明星河尊享II，雖然預(yù)期收益中規(guī)中矩，但保證收益高、回本快、提領(lǐng)強(qiáng)
• 更不像富衛(wèi)盈聚天下II，25年到6.5%，市場最快

適合傲瓏盛世的人：

1. 認(rèn)可中資大品牌，愿意為背景買單
2. 純存錢需求，不打算頻繁提領(lǐng)
3. 能接受0.19%的保證IRR，對分紅達(dá)成有信心

不適合傲瓏盛世的人：

1. 需要邊存邊取，給自己發(fā)養(yǎng)老金或給孩子發(fā)教育金
2. 看重保證收益，不想承擔(dān)分紅不達(dá)預(yù)期的風(fēng)險
3. 追求極致性價比，希望收益和提領(lǐng)都能打

錢是自己的，買保險不是買情懷。

選產(chǎn)品之前，先想清楚自己要什么。

大賀說點(diǎn)心里話

產(chǎn)品怎么選是一回事，怎么買又是另一回事。

同樣一份保單，渠道不同，成本可能差出好幾萬。

這里面的信息差，比產(chǎn)品對比更值錢。