你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

五年期存款利率1.3%，你的錢還能去哪兒？

2025年5月，六大國有銀行第七次下調(diào)存款利率，5年期定存只剩1.30%。

存款利率跌成這樣，錢放哪兒？這個問題，最近被問了不下一百遍。

今天就以友邦的**「盈御多元計劃3」**為例，聊聊這款產(chǎn)品到底怎么樣，以及選港險時那些容易被忽略的細節(jié)。

盈御3的首創(chuàng)功能：多元貨幣轉(zhuǎn)換

先說這款產(chǎn)品最大的賣點——多元貨幣轉(zhuǎn)換功能。

這是盈御3首創(chuàng)的，簡單說就是可以把保單在不同貨幣之間轉(zhuǎn)換。比如你現(xiàn)在買的是美元保單，未來某天覺得人民幣更穩(wěn)，可以轉(zhuǎn)成人民幣計價；或者孩子將來要去英國留學(xué)，可以轉(zhuǎn)成英鎊。

這個功能能最大程度避免匯率風(fēng)險。畢竟保單動輒幾十年，誰也不知道未來哪個貨幣更堅挺，有這個功能在，相當(dāng)于給自己留了后路。

不過說實話，這個功能好不好用，還得看具體的轉(zhuǎn)換條件和手續(xù)費。首創(chuàng)不等于最優(yōu)，后來者可能做得更好。

另外兩個實用功能：紅利鎖定 + 無限轉(zhuǎn)換

除了貨幣轉(zhuǎn)換，還有兩個功能值得關(guān)注。

第一個是紅利鎖定。

香港分紅險的終期紅利是有可能回撤的，今年賬戶顯示100萬，明年可能變成90萬。

紅利鎖定功能可以把不確定的終期紅利鎖定為確定的收益，增加整體收益的確定性。在低利率時代，確定性才是最大的收益。

對比產(chǎn)品時，要看哪家公司的鎖定條件更寬松——越早能鎖定越好，鎖定比例越高越好。

第二個是無限被保人轉(zhuǎn)換。

支持無限次更改被保險人，哪怕被保人身故了也能指定新被保人繼續(xù)承保。

保單是按時間復(fù)利增值的，越到后期收益越高，這個功能可以讓財富一直傳承下去。

功能之外：收益水平如何？

功能再花哨，最終還是要回到收益上。

香港分紅儲蓄險的收益由兩部分構(gòu)成：保底收益和分紅收益。保底收益是一定能拿到的錢，但港險的保底普遍很低，這款產(chǎn)品保底部分收益最高也不超過0.32%。

別被高收益騙了，先看保底。

分紅收益又分為復(fù)歸紅利和終期紅利。復(fù)歸紅利一旦公布金額就確定了，終期紅利則可能隨市場波動變化。

如果分紅達成率都是100%，5年交的收益最高可以做到7.12%。

對比銀行5年期定存1.30%，這個差距確實很大。7.12%的收益水平在目前市場里表現(xiàn)不錯。

友邦的分紅靠譜嗎？

7.12%是預(yù)期收益，能不能拿到手，要看保險公司的分紅實現(xiàn)率。

我觀察了友邦從2011年之后的歷史分紅實現(xiàn)率，基本沒有低于70%的，大部分產(chǎn)品在80%左右徘徊。而且波動比較小，不僅單個產(chǎn)品穩(wěn)健，產(chǎn)品間差距也不大。

這個水平在市場上不算最能打，但排名比較靠前了。

實際使用場景：提領(lǐng)后賬戶還剩多少？

買保險不是放著幾十年不動，除了靜態(tài)收益，還要看怎么取錢以及取錢后對保單收益的影響。

這款產(chǎn)品支持29種提取方式。以30歲女性、年交40萬美金、5年繳為例，從第6年開始每年提取保費的6%，到第20年時提取后賬戶還剩213.7萬。

213.7萬的收益已經(jīng)很不錯了。

但如果和頂尖收益的產(chǎn)品相比，能差18萬左右。這筆錢是用來托底的，選產(chǎn)品時多對比幾家總沒錯。

客觀看待：回本時間和長期差距

再說回本時間。

這款產(chǎn)品保證回本是第18年，預(yù)期回本需要8年，屬于中規(guī)中矩。

目前市場上回本較快的產(chǎn)品可以做到保證部分13年回本，預(yù)期收益7年回本。

對于香港保險來說，只看靜態(tài)收益是遠遠不夠的。如果把時間拉長到50年，和頂尖產(chǎn)品的差距會被拉大到幾百萬。

長錢要有長錢的放法，選產(chǎn)品時眼光要放遠一點。

彩蛋：額外獎金機制

這款產(chǎn)品還有個小彩蛋——卓越成績獎，給取得優(yōu)秀學(xué)業(yè)的被保人額外獎金，最高2800美元。

類似的機制其他公司也有，比如富衛(wèi)某款產(chǎn)品給生孩子的朋友最多4萬港幣獎金。

如果剛好符合這些條件，選擇產(chǎn)品時可以考慮進去。

選購建議

總結(jié)一下，選港險必須關(guān)注這幾個點：

1. 產(chǎn)品的靜態(tài)預(yù)期收益
2. 符合自己提領(lǐng)需求后的動態(tài)收益
3. 產(chǎn)品和保司分紅的穩(wěn)定性
4. 你比較在意的附加功能

按照這個順序一個一個對比，就能挑到適合自己的產(chǎn)品。

大賀說點心里話

功能再多、收益再高，最終還是要落到"怎么買最劃算"這件事上。同樣的產(chǎn)品，不同渠道買，成本可能差出一大截。