你好，我是大賀。

最近同行群里，周大福**「匠心·飛越」**被討論得挺多。

不是因為傭金。

說句實話，咱們做這行的都知道。一款新品能讓同行反復研究，通常不是宣傳頁寫得漂亮。而是它確實有些地方，別人短時間不好抄。

截至2026年05月10日，港險儲蓄險這條線已經很卷了。

2025年10月以后，安盛、萬通、周大福這些公司，都在推新品。方向也很一致。收益。靈活性。傳承?？刂茩唷?/p>

但大多數產品，還是在讓客戶做選擇題。

你想收益高。那錢就要放得久一點。

你想早點取錢。長期收益往往就被壓一壓。

你想保證回本快。設計空間又會被收緊。

我帶客戶簽過那么多單，說句實話，客戶最愛問的就這幾個問題：

錢什么時候回來？

中途能不能拿？

長期收益有沒有競爭力？

公司能不能兌現？

這次周大福「匠心·飛越」讓我有點意外。

它不是單點特別突出。

它是想把幾個需求同時往前推。

收益起步快。本金回流早。現金流還能提前安排。

這點很少見。

但我也先把話說清楚。

它不是無腦適合所有人。

它依然是分紅儲蓄險。很多數據是預期。不是保證。

如果你只盯著演示IRR，很容易看偏。

這篇我按從業者視角講。

我會看它到底強在哪。

也會講哪里不能被宣傳頁帶著走。

周大福「匠心·飛越」真正特別的地方

我測評過近百款儲蓄險。

很多產品的底層邏輯，其實很像。

前期現金價值薄一點。后期靠復利追上來。

或者給你不錯的提取方案。長期總收益就沒那么好看。

周大福「匠心·飛越」這次的定位比較直接。

它想讓客戶少做取舍。

一邊追求更快到達6.5%預期IRR。

一邊把預期回本和保證回本往前拉。

一邊又把領取現金流做得很激進。

這個組合，我會重視。

不是因為它聽起來完美。

而是因為這幾個指標放在一起看，確實不好做。

同行為什么不好抄？

很簡單。

你給客戶領得早。賬戶里留存的錢就少。

你還想長期收益好。投資和分紅壓力就更大。

你再把保證回本做早。公司資本壓力也會更明顯。

這不是改兩頁宣傳冊就能完成的事。

但我也提醒一句。

越是這種“都想要”的產品，越要看細節。

尤其是非保證分紅。

還有領取后的長期現金價值變化。

別被宣傳頁忽悠了?？礂l款?？囱菔??？垂緝冬F記錄。

躉交第20年到6.5%，這個速度確實很猛

看香港儲蓄險，很多人現在都會問IRR。

這個方向沒錯。

但只問最終IRR，不夠。

好產品長期預期IRR做到6.5%以上，現在并不稀奇。

真正要看的，是多久能到。

周大?！附承摹わw越」在這個點上，表現很硬。

躉交30萬美元。

第10年預期復利IRR是5.20%。

第15年是5.94%。

第20年到6.5%。

這個速度，在主流產品里非常靠前。

對比宏利宏摯傳承、宏利宏摯家傳承、友邦環宇盈活、富衛盈聚天下II這些產品，它的增值提速更快。

我會把它歸到“前中期就能跑起來”的那類。

不是后面慢慢追。

而是前面就沖得比較快。

再看5年交。

每年5萬美元，交5年。

第20年IRR是6.01%。

第24年預期IRR到6.5%。

第25年是6.50%。

它比宏摯家傳承、環宇盈活、信守明天、盛利II、盈聚天下II這些主流產品更快。

這點我給高分。

很多客戶買儲蓄險，不是等100年。

他們真正在意的，是20年、25年、30年這些節點。

孩子教育。退休前后。家庭資產交接。

這些時間點更真實。

如果你的資金本來就是20年以上不用，我會認真考慮這款。

收益提速這塊，它確實能打。

領取設計很激進，116模式是它最難抄的地方

聊完收益，再聊用錢。

這個產品最抓人的地方，其實是領取。

一次性繳費，它支持“116”模式。

也就是錢交完當年，就能開始每年領回總保費的6%。

而且一直領下去。

這個功能聽著花哨，實際用起來很直白。

你放一筆錢進去。

馬上形成一條現金流。

這對一些客戶很有吸引力。

比如企業主。

比如準備退休的人。

比如手里有大額閑錢，又不想賬戶完全躺著不動的人。

我目前在市場上，還沒見到第二家能做出同樣的“116”。

這就是同行不好抄的地方。

為了更公平地看，我用“115”規則做橫向比較。

也就是30萬美元一次交清。

第1年起，每年提取總保費的5%。

在這個規則下，周大福「匠心·飛越」第17年就能到6.5%收益率。

第10年，總提取加預期退保金額是458,961美元。

第100年達到39,337,011美元。

宏利宏摯傳承、宏利宏摯家傳承、友邦環宇盈活，在這個規則下都無法到達6.5%。

富衛盈聚天下II不支持這個提取規則。

這組數據很有說服力。

邊領錢，邊把長期收益做起來。

這個難度比單純堆高后期IRR大得多。

5年交也有設計。

它支持“557”模式。

也就是5萬美元交5年。

第5年保費交完后，每年領總保費的7%。

一直領。

這個模式市場上能做的產品很少。

目前對比里只有三款。

周大?！附承摹わw越」。

安盛盛利II-至尊。

富衛盈聚天下II。

但這里我不會硬夸周大福。

557模式下，安盛盛利II-至尊更強。

安盛第20年達到6.5%。

周大福「匠心·飛越」第34年。

富衛盈聚天下II第52年。

這個地方要講清楚。

如果客戶只要5年交之后高比例領錢，并且特別看重557效率，我會優先看安盛盛利II-至尊。

但把116和557一起看。

周大?！附承摹わw越」的綜合現金流能力，還是很強。

尤其是躉交客戶。

它的優勢更明顯。

躉交第10年保證回本，安全感來得不晚

客戶問得最多的，不是100年后多少錢。

而是我什么時候不虧本金。

這個問題很樸素。

也很重要。

躉交30萬美元的情況下，周大福「匠心·飛越」第4年預期回本。

第10年保證回本。

注意這兩個詞不一樣。

預期回本，看演示。

保證回本，看合同。

我更看重后者。

第4年預期回本，不是市場最快。

躉交模式下，宏利宏摯傳承和宏摯家傳承第3年預期回本，更早。

但保證回本方面，周大?！附承摹わw越」第10年就做到。

這個速度很突出。

再看5年交。

周大?！附承摹わw越」第7年預期回本。

第13年保證回本。

放在同類產品里，也算比較快。

這對長期規劃很關鍵。

你有了保證回本的底線，心態會穩很多。

后面再談長期增長。

再談現金流提取。

會更踏實。

不過這里要說一句重話。

短期周轉的錢，別放進來。

哪怕回本速度不慢，它也不是活期賬戶。

前幾年退保，依然可能不舒服。

儲蓄險的核心，不是隨時進出。

是用時間換確定性和復利空間。

三檔調配方案，讓保單不再是死板存錢罐

這兩年港險新品有個明顯變化。

不只拼收益。

也開始拼控制權。

周大?！附承摹わw越」有一個功能，叫“財富增值調配選項”。

它給了三種方案。

增進型，也就是進取型。

復歸紅利加終期分紅，比例是100%。

均衡型。

穩定資產戶口價值40%。

復歸紅利與終期分紅60%。

保守型。

穩定資產戶口價值80%。

復歸紅利與終期分紅20%。

三種方案可以互相切換。

通常一年能調一次。

這個功能的意義，不是讓普通客戶天天擇時。

我不建議普通客戶把保單當基金炒。

真正有用的場景，是人生階段變化。

年輕時可以更進取。

接近退休，可以更均衡。

已經開始提取現金流，可以更保守。

這就把保單從固定存錢罐，變成一個能微調的資產賬戶。

它還有保單拆分、更換受保人、靈活提領等功能。

這些功能平時看著不性感。

真到傳承和家庭結構變化時，很有用。

比如孩子長大后要分配。

比如家庭資產要分層。

比如未來受保人安排要調整。

這類功能越早放進合同，后面越省事。

在意掌控感的人，會喜歡這款。

不只是收益。

是你對這張保單有更多操作權。

周大福人壽不算最老，但兌現力要認真看

很多人聽到周大福人壽，會問一句。

是不是做珠寶那個周大福？

保險公司穩不穩？

這個問題很正常。

周大福人壽成立40年。

它不是最老的那批百年公司。

但金融行業不能只看年紀。

家底厚不厚。

償付能力夠不夠。

分紅兌現穩不穩。

這些更實在。

周大福人壽背后是香港鄭氏家族。

家族產業覆蓋地產、珠寶、酒店。

財富實力超千億。

這就是底子。

評級方面。

惠譽國際評級是A-，發布時間是2025年10月。

穆迪投資評級是A3，發布時間是2024年5月。

償付能力方面。

截至2025年12月31日，香港風險為本資本償付能力充足率是282%。

監管最低要求是100%。

這個水平是遠高于底線的。

分紅實現率也要看。

最新資料顯示，除個別情況，絕大多數產品年年做到**100%或接近100%**的兌現。

這個數據我會放進決策里。

分紅險不是只看演示。

演示好看，兌現不行，也沒用。

公司過去怎么分。

遇到市場波動怎么處理。

這些都影響真實體驗。

當然，過去實現率不代表未來一定一樣。

這句話必須講。

但長期接近100%的兌現記錄，至少說明公司管理沒有亂來。

我對周大福人壽的判斷是：不是最老，但夠穩。

產品敢創新，背后得有經營能力支撐。

不然設計越激進，后面越難兌現。

寫在最后：哪些人適合把它放進資產清單

周大?！附承摹わw越」的核心魅力，不是某一個數字特別漂亮。

而是它給了一個很舒服的平衡。

收益跑得快。

本金回得早。

領錢安排也提前。

我會把它推薦給三類人重點看。

第一類，是手里有閑錢，想做長期規劃的人。

錢不是明年就用。

但未來幾年也說不準。

這種人會很在意回本期和提取能力。

第二類，是想享受復利，又不想錢完全凍住的人。

你既要長期增值。

又想保單中途能吐出現金流。

這款比較匹配。

第三類，是在意財富控制權的人。

未來可能要拆分保單。

可能要更換受保人。

可能要安排傳承。

這類客戶，功能比單純IRR更重要。

但我也說得直接一點。

如果你只準備放三五年，我不建議碰。

如果你現金流很緊，也不適合。

如果你接受不了分紅有波動，也要謹慎。

它是一款強產品。

但不是短錢產品。

更不是保本理財替代品。

我對它的總體判斷是：

躉交客戶，很值得重點比較。

5年交客戶，也可以看，但557場景要拿安盛盛利II-至尊一起比。

長期資金，追求收益、回本、現金流平衡的人，它確實有競爭力。

這不是完美產品。

但在2025年Q4以來這批港險新品里，它是我會認真拿給客戶講的一款。

大賀說點心里話

港險產品差異越來越細。買之前別只看演示收益，也別只聽一句“很劃算”。你把資金周期、領取需求、家庭安排說清楚，方案才能真的省錢。