環宇盈活vs星河尊享2：兩款港險頂流，為什么99%的人選錯了？

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

今天這篇文章，可能會顛覆你對儲蓄險的認知。

你買儲蓄險，到底想要什么？

我見過太多客戶，上來就問："大賀，環宇盈活和星河尊享2哪個收益高？"

說實話，這個問題本身就是錯的。

你先想清楚一個問題：

你買儲蓄險的目的，是讓錢安靜躺30年，還是每年取一筆花？

這個問題想不清楚，選什么產品都是錯的。

2025年5月，銀行存款利率又雙叒叕降了。

活期利率已經接近0%，3年期定存也就1.25%左右。

說白了就是，錢放銀行已經跑不贏通脹了。

而這兩款港險，預期IRR都能做到6%以上，放在當下的利率環境里，絕對是稀缺資產。

但問題是——

它們的"6%"，走的是完全不同的路徑。

今天我就從你的真實需求場景出發，幫你徹底搞清楚：

你到底適合哪一款？

場景一：長期躺平，追求極致增值

如果你的錢是給孩子存的教育金，或者給自己存的養老錢，未來10年、20年都不打算動——

那你要的就是"極致增值"。

這種場景下，環宇盈活完勝。

我直接上數據。

同樣是0歲男孩，10萬美元5年繳費，不提取的情況下：

• 保單第30年：環宇盈活預期IRR達到6.5%，星河尊享2只有6.31%
• 保單第40年：環宇盈活繼續保持6.5%，星河尊享2是6.40%
• 保單第60年：兩款產品現金價值幾乎一致，僅差36美元，預期IRR都是6.50%

你可能會說，差距也不大啊？

別被收益數字迷惑。

關鍵是什么時候達到6.5%。

環宇盈活第30年就能達到6.5%，這個增值速度在整個香港保險市場能排到前三名。

而星河尊享2呢？

要等到保單第50年，預期復利才能做到6.5%。

整整差了20年。

如果你的需求是長期持有、快速增值，更適合環宇盈活。

場景二：邊取邊漲，現金流才是王道

但如果你的需求不一樣呢？

比如你想給自己做一個"第二份工資"——

每年固定取一筆錢出來，補貼生活、旅游、或者給孩子零花錢。

這種場景下，星河尊享2才是王者。

我們來看一個真實的提取方案：

10萬美元5年交，從保單第6年開始，每年提取總保費的6%，也就是3萬美元。

從圖上可以看到：

• 保單第13年開始，星河尊享2賬戶里剩余的現金價值就超過了環宇盈活
• 保單第31年，星河尊享2的預期復利達到6.5%，并一直持續下去
• 保單第100年：星河尊享2現金價值5788萬美元，環宇盈活3750萬美元

差距有多大？

2000萬美元。

為什么會這樣？

因為星河尊享2的復歸紅利賬戶占比非常高。

說白了就是，它的收益結構天生就適合提取。

星河尊享2提取后的收益水平，在整個香港保險市場里能排到第一位。

如果你的需求是靈活提取，星河尊享2是不二之選。

場景三：多幣種配置，對沖匯率風險

這兩年，人民幣匯率波動挺大的。

很多客戶問我：能不能今天買美元保單，以后換成人民幣？

可以。

但兩款產品的"貨幣轉換"功能，差別非常大。

先看數量：

環宇盈活支持9種貨幣轉換，星河尊享2支持6種。

看起來環宇盈活更多？

但真正的差距在"怎么換"。

星河尊享2的貨幣轉換，是全市場唯一的"真貨幣轉換"。

什么意思？

• 轉換前后保單不變
• 收益一致
• 不設調整基數
• 不需要產生額外費用

而且星河尊享2有4種貨幣保單回報完全相同：

加元、美元、人民幣、澳元。

你換來換去，收益不打折扣。

目前在整個香港市場，只有永明能做到這點。

如果你有多幣種配置需求，擔心匯率風險，星河尊享2的貨幣轉換功能更實用。

場景四：傳承規劃，身故金怎么分？

買儲蓄險的人，很多都有傳承需求。

錢留給下一代，怎么分、什么時候給，這里面學問很大。

兩款產品在身故支付選項上都很靈活，但各有特色。

星河尊享2的亮點

可以在受益人發生指定人生事件時，一筆支付指定比例的身故金。

什么是"指定人生事件"？

大學畢業、結婚、生子。

比如你可以設定：

孩子大學畢業時，一次性給**20%**的身故金；

結婚時再給30%；

生孩子時再給剩下的50%。

這種設計，既能保證孩子人生重要節點有錢用，又能避免一次性給太多錢被揮霍。

環宇盈活的亮點

受益人靈活選項。

如果受益人不幸患上重大疾病，而且達到了指定年齡，可以提前把身故金拿走。

舉個例子：

你設定受益人從18歲開始，每年領取身故金的5%。

但如果受益人20歲時不幸患上重大疾病，就可以提前把之后沒領取的身故金全部拿走，用于治療。

環宇盈活的受益人靈活選項很人性化，關鍵時刻能救命。

保司靠不靠譜？分紅能不能兌現？

我見過太多客戶，產品選好了，最后卡在一個問題上：

"這家保險公司靠譜嗎？分紅能兌現嗎？"

這兩家保司，都是百年老店，在香港保險公司里排第一梯隊。

但細看還是有差別。

友邦：全球資管巨頭撐腰

友邦的股東陣容太豪華了：

• 貝萊德集團（持股6.02%）
• 美國資本公司（5.12%）
• 先鋒集團（4.22%）
• 紐約梅隆銀行（3.37%）
• 摩根大通集團（2.07%）

這些都是資管總額超過萬億美元級別的機構。

有這樣的股東背書，投資能力和資源都是頂級的。

再看分紅實現率。

2025年友邦公布了63款產品的分紅實現率：

• 過往所有產品分紅實現率都在64%以上
• 最高能做到169%
• 平均值93.1%

友邦的分紅實現率非常穩定，在12家香港主流保司里能排到第一梯隊。

而且是第一梯隊唯一的非中資保司。

2025年一季度，友邦總保費82億港元，在非銀行系保險公司里排第2名，市場占有率8.8%。

永明：160年分紅從未間斷

永明成立于1865年，比加拿大政府還早。

經歷過一戰二戰，但160年間分紅從未間斷過。

這家公司的投資體系也很完善，旗下有5大資產管理公司：

• MFS：超5560億美元，近百年歷史
• SLC：580億加元，150多年投資經驗
• CRESCENT：550億加元
• BGO：440億加元，全球房地產
• InfraRed：170億加元，基礎設施投資

分紅實現率方面，永明最新公布的28款產品，平均分紅實現率87.8%，8成產品在80%以上。

整體來看也是比較穩定的，但和友邦比差了一點。

2025年一季度，永明總保費35億港元，在非銀系保司排第6位。

在公司層面，兩家保司的實力都非常強大，友邦憑借更高的市占率和更穩定的分紅表現，略勝一籌。

紅利鎖定：落袋為安還是繼續博弈？

紅利鎖定是個很實用的功能——

市場好的時候，把收益鎖住，不怕后面跌回去。

兩款產品都有這個功能，但規則差別很大。

環宇盈活的紅利鎖定

• 從保單第15年開始可以鎖定
• 單次鎖定比例10%-70%
• 鎖定金額不低于100美元
• 沒有累計鎖定比例的上限
• 支持紅利解鎖

另外，環宇盈活還有一個"價值保障選項"。

從保單第6年就能用，可以鎖定復歸紅利、終期紅利，甚至保證收益賬戶。

星河尊享2的紅利鎖定

• 從保單第5年開始可以鎖定
• 單次鎖定比例10%-50%
• 累計最高只能鎖50%
• 不支持紅利解鎖

還有一點要注意：

星河尊享2鎖定后，保單的名義金額、保費總額、保證收益和非保證收益都會按比例下降。

總結一下：

環宇盈活的紅利鎖定更靈活，鎖定時間更早（價值保障選項第6年），鎖定比例更高，還能解鎖。

星河尊享2啟動更早（第5年），但上限較低，不能解鎖。

你的答案是？

說了這么多，最后幫你總結一下：

• 如果你的需求是長期持有、快速增值——選環宇盈活
• 如果你的需求是靈活提取、現金流為王——選星河尊享2
• 如果你既想增值又想提取——也可以綜合配置，兩款都買

適合的才是最好的。

這兩款產品，不管是收益、功能，還是保司，都是市場當之無愧的第一梯隊。

選哪個不會錯，關鍵是選對場景。

大賀說點心里話

產品選對了只是第一步。

怎么買、從哪個渠道買，里面的門道可能比產品本身還重要。

同樣一份保單，渠道不同，到手成本可能差出好幾萬。