友邦環宇盈活VS永明萬年青星河尊享2：兩款"頂流"港險，99%的人選錯了

你好，我是大賀。

前幾天刷到一條新聞，2025年5月六大國有銀行又雙叒叕降息了——一年期定存利率跌到0.95%，三年期1.25%，五年期也才1.30%。

這已經是2022年以來第七次下調了。

我跟你講，最近咨詢港險的人明顯多了，很多人上來就問：

友邦環宇盈活和永明萬年青星河尊享2，到底選哪個？

這兩款確實是目前市場上的"頂流"儲蓄險。

但我見過太多這種情況——光看收益數字就下單，結果買完才發現不適合自己。

今天這篇，我不跟你講那些復雜的精算公式，就從三種真實場景出發，幫你快速對號入座。

你是哪種人？三種需求，三種選法

說白了就是，買儲蓄險之前，你得先想清楚自己要什么。

我把客戶大致分成三類：

第一類：追求高收益型。

你的核心訴求是讓錢在前30-50年盡可能快地增值。

銀行理財收益越來越拉胯（2025年2月開放式固收類理財年化才2.27%），你想找一個能跑贏通脹的長期資產。

這種情況下，友邦環宇盈活表現更亮眼，適合愿意承擔一定風險、追求這段時期高收益的人群。

第二類：財富傳承型。

你買保險不是為了自己花，而是想給下一代、甚至下下一代留一筆確定的錢。

這種情況下，永明萬年青星河尊享2收益的確定性和安全性更強，更適合財富傳承。

第三類：現金流需求型。

你有明確的提領計劃，比如給孩子每年提教育金，或者給自己補充養老金。

永明萬年青星河尊享2在提領表現上更好，收益安全性也更高。

想清楚這點就好辦了。

下面我分場景給你拆解。

場景一：追求高收益，選環宇盈活

如果你屬于第一類人——就是想讓錢快速增值，能接受一定波動，那環宇盈活確實是目前市場上的"速度王"。

我用一個標準案例給你看：0歲男孩，25萬美元分5年交。

先說一個背景知識：自從香港保監局限高政策出臺后，儲蓄險的預期收益率上限就是6.5%。

也就是說，誰能更快達到這個"天花板"，誰的收益表現就更好。

環宇盈活的預期總收益是這樣的：

• 10年：IRR 3.47%
• 20年：IRR 5.67%
• 30年：IRR 6.5%

萬年青星河尊享2呢：

• 10年：IRR 3.1%
• 20年：IRR 5.71%
• 30年：IRR 6.3%
• 50年：IRR 6.5%

看到差距了嗎？

環宇盈活30年就能達到6.5%的峰值，而萬年青星河尊享2要等到50年。

整整差了20年！

這個很重要——如果你現在30歲，選環宇盈活，60歲時收益就到頂了；選萬年青星河尊享2，得等到80歲。

對于追求前半生高收益的人來說，這20年的時間差是實打實的錢。

不過我也得給你打個預防針：

環宇盈活能跑這么快，是因為它的終期紅利在收益里占了很大比例。

終期紅利是什么？

就是那個"不保證"的部分，保險公司可以根據投資情況調整。

說白了就是，環宇盈活是犧牲了一些確定性來換取極致的收益。

如果你能接受這種"高預期、略有波動"的模式，它就是你的菜。

如果你更看重前50年的靜態收益，愿意承擔一點風險去博取高收益，那環宇盈活會更適合。

場景二：財富傳承，選萬年青星河尊享2

但如果你是第二類人——買保險是為了傳給孩子、孫子，那我的建議就完全不一樣了。

做財富傳承，你要的不是"跑得快"，而是"跑得穩"。

因為傳承動輒就是50年、100年的事，這時候確定性比收益率更重要。

我們來看幾個關鍵指標：

第一，保證回本時間。

• 環宇盈活：18年保證回本
• 萬年青星河尊享2：13年保證回本

回本時間上，萬年青星河尊享2整體上更早，也就更安心。

萬一中途有什么變故需要退保，13年和18年的差距可不小。

第二，保證收益。

保證收益是寫進合同的，不管市場怎么變，這部分錢是確定給你的。

萬年青星河尊享2保證收益：30年IRR 0.52%，50年IRR 0.84%，100年IRR 1%。

你可能覺得這個數字不高。

但關鍵是——它是確定的。

萬年青星河尊享2的保證復利整體上比環宇盈活高多了，說明收益的確定性更強，很有安全感。

第三，復歸紅利占比。

這個指標很多人不懂，但這個很重要。

復歸紅利是什么？

就是保險公司每年公布后，就鎖定進保單、不會再變的紅利。

復歸紅利占比越高，你的收益確定性就越強。

• 環宇盈活復歸紅利均值：8%
• 萬年青星河尊享2：22.76%

差了快3倍！

萬年青星河尊享2收益的確定性更強（復歸紅利占比更高），這對傳承來說太重要了。

再說一個事實：

50年后兩款產品的預期收益率都達到6.5%的峰值。

也就是說，拉長到傳承的時間維度，兩款產品的收益差距其實不大。

既然收益差不多，那當然選確定性更強的。

做財富傳承的話更推薦萬年青星河尊享2，畢竟長線的預期收益差不多，它的確定性和安全性更強。

場景三：需要現金流，選萬年青星河尊享2

第三類人，是有明確提領需求的。

比如：

• 給孩子每年提一筆教育金
• 給自己做養老金補充
• 定期提取一筆生活費

這種情況下，產品的"提領表現"就變得非常關鍵。

我跟你講一個很多人不知道的機制：

提取會優先從復歸紅利里提，提完了再提保證部分和終期紅利。

這意味著什么？

如果一款產品的復歸紅利比例不高，你提完復歸紅利后，就得動終期紅利了。

而終期紅利是"不保證"的，太早提終期紅利會影響保單長期的復利增值。

上面說了，環宇盈活的復歸紅利占比只有8%，萬年青星河尊享2是22.76%。

所以從機制上講，萬年青星河尊享2的提領表現應該會比環宇盈活好。

實際驗證也確實如此。

我測算了三種常見的提領方案：

566提領（第6年至100歲，每年提取15000美元）：

萬年青星河尊享2的預期賬戶余額更多。

567提領（第6年至100歲，每年提取17500美元）：

環宇盈活會斷單，萬年青星河尊享2可正常運行。

5/10/8提領（第10年至100歲，每年提取20000美元）：

萬年青星河尊享2的預期賬戶余額更多。

而且時間越長，兩款產品提領后賬戶余額差距越大。

整體上萬年青星河尊享2提領表現確實更好，有確定現金流需求的話很適合。

要是有明確的提領需求，或者更看重收益的安全性，那萬年青星河尊享2無疑是更穩妥的選擇。

補充：功能差異速覽

除了收益和提領，兩款產品在功能上也有一些差異，有特殊需求的可以參考：

投保貨幣：

• 環宇盈活只支持美元/港元投保
• 萬年青星河尊享2支持美元/加元/英鎊/人民幣/澳元/港元投保

如果你手上有人民幣或其他貨幣，萬年青星河尊享2的選擇更多。

貨幣轉換：

• 環宇盈活可以從第二個年度轉換成人民幣、英鎊、美元、澳元、加元、港元、澳門幣、歐元及新加坡元這9種貨幣
• 萬年青星河尊享2從保單的第三個周年日起，可以轉換6種貨幣

環宇盈活的轉換時間更早、幣種更多；萬年青星河尊享2的投保幣種更靈活。

其他功能：

環宇盈活：

• 第1個保單周年日起可保單分拆、更改受保人
• 第2個保單周年日起可貨幣轉換
• 第5個保單周年日后可靈活提取
• 第6個保單周年日起可價值保障
• 第15個保單周年日起可紅利鎖定/解鎖

萬年青星河尊享2：

• 長線儲蓄及增長潛力
• 六種保單貨幣轉換
• 保費紓困特點
• 喪失行為能力安全網
• 海外提取款項
• 意外護理保障
• 鎖定保單價值
• 靈活規劃財富傳承
• 簡易資產分配
• 全面身故保障支付選項

基本功能都有，各自也有不一樣的功能和特點。

有對應需求的可以綜合參考。

最后的話：沒有最好，只有最適合

我做港險這么多年，見過太多人糾結"哪個產品更好"。

但說實話，這個問題本身就問錯了。

保險產品沒有絕對的好壞，只有適不適合你。

環宇盈活的終期紅利在收益里占了很大比例，說明是犧牲了一些確定性來換取極致的收益，適合愿意承擔一定的風險博取更快高收益的人。

萬年青星河尊享2的確定性和安全性都更好一點，更適合在乎確定性、偏保守的客戶。

你想清楚這點就好辦了——

你是要"快"還是要"穩"？

你是自己用還是留給下一代？

你需不需要定期提錢出來？

把這幾個問題想明白，答案自然就出來了。

大賀說點心里話

選對產品只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，差別可能比產品本身還大。

同樣一份保單，有人多交了好幾萬，有人卻能省下來——這里面的門道，我想跟你好好聊聊。