你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險(xiǎn)9年。

今年5月20號(hào)，六大國(guó)有銀行第七次下調(diào)存款利率。1年期定存降到0.95%，5年期只有1.3%。

算一筆賬：10萬(wàn)塊存5年，利息從7750元降到6500元，一年少拿250塊。

這還只是明面上的損失。通脹每年**3%**左右，你的養(yǎng)老錢(qián)正在被悄悄吃掉。

養(yǎng)老的錢(qián)，安全永遠(yuǎn)排第一。但是"安全"不等于"躺平縮水"。今天聊聊，用香港儲(chǔ)蓄險(xiǎn)規(guī)劃養(yǎng)老，為什么我最推薦永明萬(wàn)年青星河尊享II。

養(yǎng)老金第一要?jiǎng)?wù)：安全

挑選養(yǎng)老金，是一個(gè)決策成本很高的事情。

這筆錢(qián)可能是你大半輩子的積蓄，要陪你走完余生。選錯(cuò)了，沒(méi)有重來(lái)的機(jī)會(huì)。所以我們更愿意把錢(qián)交給大公司。

香港保險(xiǎn)市場(chǎng)上，友邦、安盛、宏利、保誠(chéng)、永明這些國(guó)際品牌，就屬于大公司。歷史悠久、資產(chǎn)規(guī)模大、監(jiān)管?chē)?yán)格。只要是這些好公司的產(chǎn)品，基本上不會(huì)有什么安全問(wèn)題。

但是"安全"這兩個(gè)字，還得再往下拆。公司安全是底線(xiàn)，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)安全才是關(guān)鍵。

同樣是大公司的產(chǎn)品，有的讓你睡得著覺(jué)，有的讓你提心吊膽。接下來(lái)我從四個(gè)維度，幫你把風(fēng)險(xiǎn)想在前面。

第一層安全：保證回本期

什么叫"保證回本"？就是不管市場(chǎng)怎么波動(dòng)，到了這個(gè)時(shí)間點(diǎn)，你的本金一定能拿回來(lái)。這是白紙黑字寫(xiě)在合同里的，保險(xiǎn)公司必須兌現(xiàn)。

保證回本時(shí)間越早，說(shuō)明收益穩(wěn)定性好，投保人更安心。

以5年繳費(fèi)為例：

• 永明萬(wàn)年青星河尊享II：13年保證回本
• 宏利宏摯傳承：18年
• 友邦環(huán)宇盈活/盈御3：18年
• 保誠(chéng)信守明天：18年
• 安盛摯匯：25年

差距一目了然。永明比其他大公司產(chǎn)品快了5年，比安盛快了12年。

這意味著什么？如果你50歲投保，永明63歲就能確保本金安全，安盛要等到75歲。萬(wàn)一中途有急用，永明的退出成本低得多。

第二層安全：復(fù)歸紅利不可回撤

香港儲(chǔ)蓄險(xiǎn)的收益分兩部分：復(fù)歸紅利和終期紅利。這兩種錢(qián)，性質(zhì)完全不同。

復(fù)歸紅利：每年發(fā)給你，一旦發(fā)了就是你的，保險(xiǎn)公司不能回撤。類(lèi)似于房租，每月打到賬上，房東不能反悔說(shuō)"上個(gè)月的租金我要收回去"。

終期紅利：只有退保時(shí)才發(fā)給你，而且中途保險(xiǎn)公司可能會(huì)調(diào)整。類(lèi)似于房?jī)r(jià)，今天說(shuō)值500萬(wàn)，明天可能變成450萬(wàn)。

別光看收益，得看拿到手里穩(wěn)不穩(wěn)。復(fù)歸紅利占比高的產(chǎn)品，穩(wěn)定性更強(qiáng)，更適合做養(yǎng)老金。

來(lái)看數(shù)據(jù)：

• 永明萬(wàn)年青星河尊享II：復(fù)歸紅利占比22.76%
• 友邦環(huán)球盈活：8.00%
• 宏利宏華傳承：0%

宏利的復(fù)歸紅利占比是0，意味著它的收益全靠終期紅利。市場(chǎng)好的時(shí)候看著漂亮，市場(chǎng)差的時(shí)候可能大幅縮水。

永明接近四分之一的收益是"鎖死"的，不受市場(chǎng)波動(dòng)影響。這讓我覺(jué)得很踏實(shí)。

第三層安全：保證部分占比高

還有一個(gè)容易被忽略的指標(biāo)：保證收益率。永明萬(wàn)年青星河尊享II的保證部分有1%，其他產(chǎn)品只能達(dá)到0.5%。別小看這**0.5%**的差距，長(zhǎng)期復(fù)利下來(lái)差別很大。

更關(guān)鍵的是，當(dāng)你開(kāi)始領(lǐng)錢(qián)之后，賬戶(hù)里剩余的"保證部分"占比會(huì)拉開(kāi)差距。

以5年交、第15年起每年提取**12%**為例：

• 永明保單剩余金額保證部分占比：23%
• 其他產(chǎn)品：18%

這個(gè)數(shù)字代表什么？如果某一年你不想繼續(xù)領(lǐng)養(yǎng)老金了，想直接退保拿錢(qián)走人，這23%就是你確定能拿到的錢(qián)。剩下的77%是預(yù)期收益，可能多可能少。但這23%是板上釘釘?shù)摹?/p>

選產(chǎn)品就像選老伴，得靠譜。保證部分占比高，就是靠譜的表現(xiàn)。

第四層安全：賬戶(hù)余額充足不斷供

養(yǎng)老最怕什么？錢(qián)還在，人沒(méi)了——這是玩笑話(huà)。真正怕的是：人還在，錢(qián)沒(méi)了。所以我特別關(guān)注一個(gè)指標(biāo)：領(lǐng)了一輩子錢(qián)之后，賬戶(hù)里還剩多少。

錢(qián)越多，越有兜底的底氣。哪怕遇上金融危機(jī)，哪怕保險(xiǎn)公司某一年投資失敗了，賬戶(hù)里余額夠厚，該領(lǐng)的養(yǎng)老金就不會(huì)斷。

來(lái)看兩組數(shù)據(jù)：

566提取（5年交，年交6萬(wàn)美元，第6年起每年提取總保費(fèi)6%）：

• 永明在第100年賬戶(hù)余額：3473萬(wàn)美元

567提取（每年提取7%）：

• 永明在第100年賬戶(hù)余額：1647萬(wàn)美元
• 宏利：496萬(wàn)美元

同樣的領(lǐng)錢(qián)節(jié)奏，永明賬戶(hù)里剩的錢(qián)是宏利的3倍多。這不是小差距，是生死線(xiàn)的差距。賬戶(hù)余額充足，意味著你可以安心領(lǐng)到100歲、110歲，不用擔(dān)心"領(lǐng)超了"。

驚喜加分：靈活提領(lǐng)，適應(yīng)人生變數(shù)

人生不是按劇本走的。可能55歲退休想早點(diǎn)領(lǐng)錢(qián)，可能65歲才開(kāi)始領(lǐng)，可能中途孩子買(mǎi)房需要一大筆錢(qián)，可能80歲生病要額外支出。好的養(yǎng)老金產(chǎn)品，得能適應(yīng)這些變數(shù)。

永明的領(lǐng)錢(qián)方式非常靈活，不管哪種提領(lǐng)密碼，表現(xiàn)都很穩(wěn)：

255提取（2年交，第5年起每年提取5%）：

• 永明第100年賬戶(hù)余額：2025萬(wàn)美元

5108提取（第10年起每年提取8%）：

• 永明第100年賬戶(hù)余額：3082萬(wàn)美元

在每個(gè)月領(lǐng)一樣的錢(qián)的情況下，永明萬(wàn)年青星河尊享II賬戶(hù)里剩的錢(qián)是最多的。

這意味著：

• 年紀(jì)大了生病住院，可支配的大額支出更多
• 活得越久，賬戶(hù)余額越多，可以留給孩子
• 最關(guān)鍵的是，一輩子都有錢(qián)拿

錢(qián)多錢(qián)少是其次，關(guān)鍵是睡得著覺(jué)。永明給的就是這種安心感。

結(jié)論：安心養(yǎng)老，永明是最優(yōu)解

說(shuō)句實(shí)話(huà)，單純對(duì)比總收益，永明比不過(guò)宏利、友邦和保誠(chéng)。但是養(yǎng)老金不是比誰(shuí)賬面數(shù)字好看，是比誰(shuí)能讓你安心領(lǐng)一輩子。

香港儲(chǔ)蓄險(xiǎn)目前復(fù)利可達(dá)6.5%，比內(nèi)地銀行存款高出一大截。但是同樣是6.5%，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)差異很大。

用儲(chǔ)蓄險(xiǎn)規(guī)劃養(yǎng)老，表現(xiàn)最好的產(chǎn)品就是永明萬(wàn)年青星河尊享II：

• 保證回本期13年，大公司里最短
• 復(fù)歸紅利占比22.76%，鎖定收益不縮水
• 保證部分占比23%，退保也有底
• 提取同樣金額，賬戶(hù)余額最多，不怕斷供

永明在提取同樣金額情況下賬戶(hù)里剩余現(xiàn)價(jià)最多，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)更安全，公司也很靠譜。這就是我最推薦它的原因。

大賀說(shuō)點(diǎn)心里話(huà)

選對(duì)產(chǎn)品只是第一步，怎么買(mǎi)、從哪個(gè)渠道買(mǎi)，里面的門(mén)道更多。同樣一份保單，有人多交了10萬(wàn)，有人省下10萬(wàn)——這就是信息差。