你好，我是大賀。

北大碩士，做港險產品觀察和配置，前后也有9年了。

今天聊永明這次升級。

具體是永明「萬年青星河尊享II」「星河傳承II」。

截至2026年05月10日，回頭看過去一年港險市場，儲蓄型產品升級很密集。友邦、保誠、宏利都在動。大家都在補功能。也都在講傳承。

但我得說句公道話。

永明這次切的位置，很準。

它不是只把宣傳頁做得更漂亮。它補的是中年家庭最怕的三件事。

人突然失能。錢誰來管。

人不在了。保單會不會斷。

孩子出國。全家搬家。錢能不能跟著走。

這些問題，平時不愿想。真到了那一天，都是硬問題。

萬一我倒下了，這張保單還能不能聽我的？

很多人買儲蓄型港險，只盯著回本時間和演示收益。

這當然要看。

但到了40歲以后，我會多問一句。

萬一你失能了呢？

不是身故。是人還在。但意識不清楚。不能簽字。不能做決定。

這時候最難受的，不是保單沒有價值。

而是家人拿著保單，卻動不了。

永明這次新增了喪失行為能力轉讓。

簡單講，你可以提前指定一位或多位家庭成員，作為保單轉讓繼承人。

也可以提前設好比例。

比如100%轉讓保單。

也可以按25%比例以上，做多人轉讓。

這件事很關鍵。

它解決的是控制權問題。

錢還在。保單還在。但誰能接手，提前寫清楚。

另外，喪失行為能力保障也升級了。

以前只能指定1位領取人。

現在可以提前指定1-3位家庭成員。

被保人喪失行為能力后，由他們領取保障金。

也可以設定100%領取。

也可以設定25%比例以上多人領取。

還能排領取順序。

誰第一順位。誰第二順位。

白紙黑字。

這個升級，我認為是最打中中年家庭的。

因為失能這件事，很多人嘴上不說。

但它真的發生時，家庭會很被動。

尤其是家里資產主要由一個人打理。

保單、賬戶、現金流，全在一個人腦子里。

一旦這個人倒下，家人會非?；?。

我不喜歡把保險講得太嚇人。

但這塊我態度很明確。

40歲以上，有家庭責任的人，不能只看收益。一定要看失能后的控制權安排。

這不是小功能。

這是給全家留了一條后路。

錢傳下去，最怕半路斷檔

再看傳承。

這也是永明這次升級里，我認為分量很重的一塊。

過去很多儲蓄型保單，傳承邏輯很簡單。

指定受益人。

人走了。賠付。結束。

但對很多中高凈值家庭來說，事情沒這么簡單。

孩子可能還小。

家里可能不止一個繼承人。

保單本身可能還在繼續滾動。

你不一定希望它馬上終止。

你更希望它按你的節奏，繼續傳。

永明這次新增了受益人保單暫托。

受保人身故后，指定受益人可以成為新的受保人及保單主權人。

保單繼續傳承。

這句話聽起來有點專業。

說白了，就是保單不一定要在上一代離開后停掉。

它可以繼續跑。

錢不一定馬上散掉。

保單權益也不至于斷檔。

如果受益人是未成年人，保單暫托人可以接管。

這點非常實用。

很多家長給孩子做教育金、未來現金流。

嘴上說是給孩子。

但孩子18歲前，實際上沒法自己管。

沒有暫托安排，就容易卡住。

永明現在把這個路徑補上了。

后補保單主權人，也可以指定3位。

還能指定繼承先后順序。

指定保單暫托人，也可以指定3位。

還可以定義權限。

也可以指定某個日期，或某個年齡，由后補保單主權人繼承。

這就是永明這次說的3+3+3三層多級守護。

受益人保單暫托。

后補保單主權人。

指定保單暫托人。

三層一起上。

我會把它理解成一套保單交接系統。

你在清醒的時候，把人選、順序、權限都定好。

后面發生變化，保單按規則走。

不靠臨時溝通。

不靠家人猜你的意思。

也不靠事后再吵。

這點很重要。

很多家庭財富問題，不是錢少。

是規則不清。

尤其是再婚家庭、多子女家庭、跨境家庭。

越復雜，越怕模糊。

2025年下半年，港險行業確實出現了傳承功能升級潮。

公開行業觀察里也提到，至少有6家主要港險公司升級了分紅儲蓄產品的傳承功能。

包括后補持有人、身故支付選項、保單暫托等。

友邦、保誠、永明都在這個方向動。

咱們對著同行扒一扒。

永明這套3+3+3結構，細節是很靠前的。

不是只給一個后補人。

也不是只給一個簡單支付選項。

它是把“誰接、怎么接、什么時候接、權限多大”都拆開了。

這才是傳承功能真正有用的地方。

我對這塊評價很高。

永明這次不是在講傳承概念。它是在把傳承里的不確定性，一個個堵上。

當然，也要提醒一句。

這些安排不是寫了就萬事大吉。

真正落地時，要看家庭關系、稅務身份、居住地法律、保單條款執行細節。

尤其是跨境家庭。

別光看宣傳頁。

要把人名、順位、權限逐項核清。

這才是真金白銀看細節。

孩子出國、全家搬家，錢也要跟得上

第三個痛點，是貨幣。

很多人年輕時覺得無所謂。

反正美元保單就行。

但到中年以后，生活會變復雜。

孩子去歐洲讀書。

家里考慮新加坡身份。

父母要跨境就醫。

自己以后可能兩地生活。

這時候，幣種選擇就不是裝飾了。

它會影響取錢時的便利性。

也會影響匯率上的不確定感。

永明這次把保單貨幣擴展到9種。

原有6種是：

美元、加元、人民幣、英鎊、澳元、港幣。

新增3種是：

新加坡元、歐元、迪拉姆。

看著只是多了三個選項。

但多出來的，其實是生活方式的選擇權。

歐洲讀書，歐元能直接對應。

新加坡規劃，新幣更順手。

中東資產或中東生活安排，迪拉姆也有了入口。

更值得注意的是這一條。

美元、人民幣、加元、澳元、迪拉姆這5種保單，預期收益表現完全一致。

這在多幣種保單里不算常見。

很多產品換一個幣種，預期回報就變了。

表面上是多幣種。

實際選擇時還是會糾結。

永明這次至少在這5個幣種上，把收益表現拉平了。

未來切換思路時，不會太受“換了幣種收益打折”的心理負擔影響。

當然，我也要說清楚。

這里講的是預期收益表現一致。

不是保證你未來一定拿到某個結果。

港險分紅類產品，仍然有非保證部分。

市場、投資、分紅政策，都會影響結果。

但在產品設計層面，永明這次給到的幣種自由度，是實在的。

再加上SunWallet錢包。

它支持對外提取17種貨幣。

包括日元、泰銖、韓元、歐元、新加坡元、迪拉姆等。

對中年往上的家庭來說，這種便捷很值錢。

它不一定會讓你收益更高。

但它會讓你未來少折騰。

不用反復開賬戶。

不用每次都臨時換匯。

不用為了孩子學費、旅居開支、醫療支付，到處找路徑。

我對這塊的判斷也很直接。

如果你未來有跨境生活可能，永明這次幣種升級很有價值。

如果你完全只在內地生活。

也沒有外幣需求。

那這塊對你的吸引力會下降。

產品不能只看功能多。

要看功能是不是落在你身上。

永明這次補的，都是關鍵時刻才會痛的地方

把三塊放在一起看，就能看出永明這次升級的思路。

保單貨幣擴展到9種。

新增新加坡元、歐元、阿聯酋迪拉姆。

傳承中可以指定最多3位受托人。

喪失行為能力保障領取人，從原來1位，升級到可按優先次序指定最多3位家人。

還有前面講到的保單暫托、后補主權人、失能轉讓。

這些東西，不是那種一眼讓人興奮的收益數字。

但真到關鍵時刻，它很要命。

最近幾年，內地客戶買香港保險，重心一直在變。

2025年前三季度，香港保監局臨時統計數據里，內地訪客新造保費達到505億港元。

同比增長18%。

儲蓄型產品占比達到61%。

比2024年提升了7個百分點。

這個背景很重要。

儲蓄型港險越來越熱。

產品也越來越卷。

只拼演示收益，已經不夠了。

大家都會做漂亮數字。

但家庭真正要用的時候，看的是規則。

錢能不能按時取。

人不在時能不能傳。

失能后家人能不能接。

跨境用錢時能不能順。

這些才是中年家庭的真實問題。

永明這波升級，解決的就是到了那個節骨眼上才知道有多痛的問題。

我不說它完美。

沒有任何一張保單完美。

但這次升級方向，我認可。

它不是堆配置。它是在補生活里的漏洞。

寫在最后：兩張里我更傾向萬年青星河尊享II

最后說我的選擇。

永明是加拿大百年老牌保司。

這點不用過分神化。

老牌不等于一定最好。

但長期分紅險，確實要看保司底盤。

投資盤穩不穩。

分紅記錄站不站得住。

新規后，分紅實現率披露也更嚴格。

香港保監局GL16修訂版在2025年10月生效后，市場會更看重過去5年分紅實現率。

素材里提到，永明近5年主力分紅險實現率維持在90%以上。

這對分紅類產品很重要。

不是說未來一定復制過去。

但至少說明它過往履約能力不差。

在萬年青星河尊享II和星河傳承II里，我更傾向前者。

原因很簡單。

萬年青星河尊享II主定位是現金流規劃。

它更貼近大多數家庭的真實用途。

養老要用錢。

孩子教育要用錢。

家里要留一筆靈活備用金。

這些場景，都不是只看終值。

而是要看中間能不能拿。

什么時候拿。

拿了以后保單怎么繼續運作。

從過往同類對比看，萬年青星河尊享II的收益確定性強。

早期、中期、晚期提領表現，也在各時間維度屬于第一梯隊。

這句話我不夸張說。

它不是那種只適合放到最后看的產品。

它更適合做長期現金流底倉。

我會這樣建議。

如果你是40-55歲。

家里有孩子教育、養老、跨境生活、財富交接這些需求。

這款可以放進優先名單。

如果你只想短期周轉。

三五年內可能要大額用錢。

那就別碰這類長期儲蓄型保單。

不合適。

如果你最在意極致高收益。

也別只看永明。

可以同時看幾家分紅策略更激進的產品。

但你要接受波動和不確定。

我的偏好很明確。

中年家庭做長期現金流，我會優先看萬年青星河尊享II。

它打動我的，不是某一個夸張數字。

而是這次升級后，它把用錢、傳錢、失能后誰管錢，都放進了一張保單的規則里。

這對中年家庭很重要。

因為到了這個階段，錢不是越花哨越好。

錢要聽得懂你的安排。

也要在你不能說話的時候，繼續按你的意思走。

大賀說點心里話

如果你也在對比這類儲蓄型港險，別只問哪款收益高。更要問，它在你失能、傳承、跨境用錢時，能不能真正派上用場。想把方案和費用算細一點，可以掃碼找我聊。