你好，我是大賀。

今天聊 周大福「匠心傳承X飛越」。

這款產(chǎn)品最近很熱。宣傳點也很直接。10年保證回本。20年IRR做到6.5%。

我自己也買過多款港險。也踩過坑。當(dāng)年看到網(wǎng)紅儲蓄險，圖表漂亮，收益漂亮，腦子一熱就沖了。現(xiàn)在回頭看，還挺心疼。

不是產(chǎn)品一定不好。是當(dāng)時自己沒看懂。

到了2026年5月10日這個時間點，港險市場已經(jīng)不是幾年前那種小圈子了。2025年前三季度，內(nèi)地訪客赴港投保新增保費(fèi)超過450億港元。儲蓄險占比超過80%。

人多了。產(chǎn)品也多了。網(wǎng)紅產(chǎn)品更容易被放大。

我這篇不想寫得太亢奮。也不想把它說成完美。

我會站在一個老客戶的角度講。匠心傳承X飛越到底強(qiáng)在哪里。哪些地方我認(rèn)可。哪些地方我會把丑話說在前頭。

匠心傳承X飛越真正強(qiáng)的，是前20年的收益和確定性

我把判斷放前面。

周大福「匠心傳承X飛越」這次確實做得很亮眼。

它的核心賣點就是收益。

不是保障。不是身故杠桿。也不是復(fù)雜的傳承故事。

就是收益。

它最抓人的幾個點，放在一起看，確實有沖擊力。

• 預(yù)計第4年回本
• 第10年保證回本
• 第10年預(yù)期單利6.60%
• 第20年預(yù)期單利12.62%
• 第20年開始IRR穩(wěn)定在6.5%
• 第10年靠譜紅利占比超過70%
• 第10年可鎖定80%紅利
• 鎖定后進(jìn)入目前累計生息**4.5%**的穩(wěn)定賬戶

我會怎么評價？

這是一款前20年很能打的港險儲蓄險。

特別是第10年這個節(jié)點。

很多香港儲蓄險，預(yù)期回本快。保證回本慢。這是行業(yè)常態(tài)。你看演示表，可能第4年、第5年已經(jīng)回本。但真正寫進(jìn)合同的保證現(xiàn)金價值，往往要等很久。

匠心傳承X飛越的優(yōu)勢在這里。

它把保證回本壓到了第10年。

這點很關(guān)鍵。

保證回本，是買儲蓄險的最后底線。意思是，一分分紅都沒有，你多久能拿回本金。

這個數(shù)字，不花哨。也不性感。

但我最看重它。

再看收益。

第10年預(yù)期單利6.60%。第20年預(yù)期單利12.62%。20年開始IRR穩(wěn)定在6.5%。

這個水平，放在現(xiàn)在這批網(wǎng)紅儲蓄險里，確實屬于頭部。

但我也要說一句。

別只看6.5%IRR。

掏錢之前先把丑話說在前頭。IRR是演示結(jié)果。分紅險里有保證，也有非保證。非保證部分兌現(xiàn)得怎么樣，要看保司分紅、資產(chǎn)配置、市場環(huán)境。

2025年10月，香港各家保司披露的分紅實現(xiàn)率差距很大。頭部能穩(wěn)定在100%+。尾部最低只有16%。差距超過6倍。

這件事說明什么？

產(chǎn)品演示很重要。但不是全部。

匠心傳承X飛越的強(qiáng)，不只是6.5%。而是第10年保證回本快，前10年靠譜紅利占比高，還能做80%紅利鎖定。

這三個放在一起，才是它真正的競爭力。

10萬美金躉交，第4年預(yù)計回本，第10年保證回本

我們看具體演示。

匠心傳承X飛越的繳費(fèi)期有三種。

躉交。5年交。12年交。

香港儲蓄險里，躉交一直比較主流。一次性把錢交給保司。保司有更長時間去投資。對應(yīng)的演示回報，通常也會更高。

這次用的是一個常見案例。

30歲女性。躉交10萬美金。

演示結(jié)果是：

第4年預(yù)計回本。第10年保證回本。

第5年預(yù)期單利0.98%。第10年預(yù)期單利6.60%。第20年預(yù)期單利12.62%。

從第20年開始，IRR穩(wěn)定在6.5%。

這里有兩個點，我建議你分開看。

第一個，是回本速度。

預(yù)計第4年回本，很快。但它依賴分紅實現(xiàn)。保證第10年回本，才是合同底線。

第二個，是紅利結(jié)構(gòu)。

它的紅利構(gòu)成是復(fù)歸紅利加終期紅利。也就是典型英式分紅。

保證現(xiàn)金價值寫進(jìn)合同。復(fù)歸紅利和終期紅利屬于非保證。復(fù)歸紅利相對更穩(wěn)一些。終期紅利波動更大。

保證身故金是已交保費(fèi)的101%。

這也說明一件事。

它不是靠身故杠桿取勝。

它就是一款偏儲值、偏增值的長期儲蓄險。

如果你想買高杠桿身故保障，這款不是重點。別拿它當(dāng)壽險杠桿用。

如果你是用一筆長期不用的錢，做美元資產(chǎn)儲備。那它的邏輯才成立。

和6款網(wǎng)紅儲蓄險比，匠心傳承X飛越贏在10年和20年

這次對比的產(chǎn)品不少。

躉交產(chǎn)品包括富W盈J天下2、友B環(huán)Y盈活、宏L宏Z家傳承、國S傲L盛世。

2年交產(chǎn)品包括安S盛L2、永M萬N青尊享2。

我會把它拆成四個問題來看。

回本。前10年收益。20年收益。靠譜紅利占比。

先看保證回本。

匠心傳承X飛越是第10年保證回本。其他產(chǎn)品里，星河Z享、傲L、宏Z是13年。安S最長到18年。

這點我給高分。

因為保證回本不是營銷詞。它是底線。

再看預(yù)期回本。

匠心傳承X飛越預(yù)計第4年回本。盈J天下和傲L盛世也是第4年。

這個結(jié)果很好。但我不會只憑這個下決定。

預(yù)期回本依賴分紅。保證回本才是底線。

再看前5年和前10年。

前5年預(yù)期單利最高的是富W盈J天下。達(dá)到2.64%。其次是環(huán)Y盈活。達(dá)到2.19%。

匠心傳承X飛越前5年不是第一。

這個要講清楚。

如果你只看前5年，它不是最強(qiáng)。

但第10年不一樣。

第10年預(yù)期單利最高的是匠心傳承X飛越。達(dá)到6.60%。其次是環(huán)Y盈活和盈J天下。

第10年靠譜紅利占比，匠心傳承X飛越達(dá)到78%。其次是永M尊享，超過65%。

這里要解釋一個詞。

靠譜紅利。

簡單說，就是保證現(xiàn)金價值加復(fù)歸紅利。保證現(xiàn)金價值寫進(jìn)合同。復(fù)歸紅利也比終期紅利更穩(wěn)。

靠譜紅利占比越高，收益架構(gòu)越穩(wěn)。

終期紅利占比越高，演示可能更漂亮。但波動也更大。

這也是我為什么喜歡看第10年的結(jié)構(gòu)。

匠心傳承X飛越在第10年，既有**6.60%預(yù)期單利，又有78%**靠譜紅利占比。

這個組合不多見。

再看第20年和第30年。

第20年預(yù)期單利最高的是匠心傳承X飛越。達(dá)到12.62%。

第30年預(yù)期單利達(dá)到**18.71%**的產(chǎn)品有幾款。包括匠心傳承X飛越、傲L盛世、盈J天下、環(huán)Y盈活、宏Z家傳承。

但第20年靠譜紅利占比最高的是星河Z享。超過51%。

第30年靠譜紅利占比最高的還是星河Z享。超過31%。

這就很清楚了。

20年內(nèi)，我會更偏向匠心傳承X飛越。

收益高。回本快。第10年結(jié)構(gòu)也穩(wěn)。

但到了20年后，我會把話說得更謹(jǐn)慎。

匠心傳承X飛越收益繼續(xù)很高。但紅利結(jié)構(gòu)會更偏激進(jìn)。終期紅利的重要性會提高。

這不是說不能買。

而是別把長期演示數(shù)字，當(dāng)成保底承諾。

產(chǎn)品沒有完美的只有合適的。

80%紅利鎖定，是我愿意給它加分的地方

匠心傳承X飛越還有一個重點。

財富增值調(diào)配選項。

名字挺繞。說白了，就是紅利鎖定。

這個權(quán)利要到第10個保單年度才能行使。

可以把終期紅利和復(fù)歸紅利總價值的80%或40%，提取到穩(wěn)定賬戶。

穩(wěn)定賬戶目前累計生息利率是4.5%。

這個設(shè)計，我是認(rèn)可的。

因為分紅險最大的變量，就是非保證紅利。

尤其是終期紅利。它不是寫死的。它可以調(diào)整。

市場好的時候，你當(dāng)然希望繼續(xù)復(fù)利。市場差的時候，你會希望把已經(jīng)跑出來的紅利，先落袋一部分。

匠心傳承X飛越給了三個選擇。

保守型。穩(wěn)定資產(chǎn)戶口80%，紅利賬戶20%。

均衡型。穩(wěn)定資產(chǎn)戶口40%，紅利賬戶60%。

增進(jìn)型。繼續(xù)保持**100%**復(fù)歸紅利和終期分紅。

我會怎么用？

如果第10年市場環(huán)境一般，我會傾向鎖一部分。

不是全部鎖死。也不是完全不動。

至少把一部分不確定紅利，轉(zhuǎn)成更確定的賬戶收益。

目前看，周大福這次紅利鎖定比例最高能到80%。這個比例確實高。

友邦、宏利、國壽、永明等產(chǎn)品，也都有紅利鎖定選項。

但規(guī)則不同。友邦支持紅利解鎖。其他不少產(chǎn)品不支持。

這里我給一個明確判斷。

紅利鎖定是匠心傳承X飛越的真優(yōu)勢。

它不是那種聽起來熱鬧，實際用不上幾次的權(quán)益。

長期儲蓄險的持有周期很長。10年、20年、30年都很常見。

中途市場變化很正常。匯率變化也正常。利率周期更正常。

能在第10年做紅利調(diào)配，對老客戶來說，是很實用的。

116提領(lǐng)別當(dāng)核心賣點，我反而會謹(jǐn)慎

接下來講一個我最想提醒的地方。

116提領(lǐng)。

匠心傳承X飛越宣傳里提到，躉交可以做到116。

意思是一次性交費(fèi)后，從第一個保單周年日開始，每年領(lǐng)取總保費(fèi)的6%。

而且現(xiàn)金價值可以領(lǐng)到100歲。

聽起來很香。

畢竟國內(nèi)養(yǎng)老年金，投保到退休等20年，年金領(lǐng)取率不到4%。一些快領(lǐng)型年金，領(lǐng)取率可能更低。

那港險第一年就能領(lǐng)6%，是不是太好了？

我不會這么看。

116提領(lǐng)不是我選擇這款產(chǎn)品的理由。

甚至我會提醒你，不要把它當(dāng)核心優(yōu)勢。

原因很簡單。

所有提領(lǐng)，都建立在現(xiàn)金價值、復(fù)歸紅利、終期紅利之上。

其中復(fù)歸紅利和終期紅利，不是保證的。

30歲女性躉交10萬，采取116提領(lǐng)。演示表里，從領(lǐng)取第一年開始，復(fù)歸紅利就是0。

這說明什么？

你一開始領(lǐng)，模型就變了。

復(fù)歸紅利被用掉。終期紅利也會受影響。保證現(xiàn)金價值也可能調(diào)整。

保司官方文件也寫得很清楚。

一旦開始領(lǐng)取，保證現(xiàn)金價值、復(fù)歸紅利和終期紅利，都會調(diào)整和減少。

極端情況下，6%的提領(lǐng)，可能是在動用你自己的本金。

這句話不好聽。但必須說。

儲蓄險的本質(zhì)，是長期儲值增值。靠時間復(fù)利。

你每年都提，復(fù)利基礎(chǔ)就被削了。

我不會建議一個人為了年年領(lǐng)取，去買長期儲蓄險。

想穩(wěn)定領(lǐng)取，就看年金險。

年金險的領(lǐng)取邏輯更直接。保證領(lǐng)取也更清楚。

匠心傳承X飛越的116，可以當(dāng)臨時工具。不能當(dāng)主邏輯。

別學(xué)我當(dāng)年閉眼沖。看到一個漂亮領(lǐng)取率，就以為自己撿到便宜。

很多坑，都是從“看起來太美”開始的。

貨幣轉(zhuǎn)換要看調(diào)整規(guī)則，保費(fèi)豁免倒是值得點贊

再補(bǔ)兩個保全細(xì)節(jié)。

港險儲蓄險比內(nèi)地強(qiáng)的地方，不只是收益。還有保全。

投保人、被保人、受益人、保單分拆、延續(xù)、轉(zhuǎn)換貨幣，這些都會影響一張保單未來怎么用。

但我也提醒一句。

保全權(quán)益要看條款，不要只看宣傳頁。

先說貨幣轉(zhuǎn)換。

很多儲蓄險都支持轉(zhuǎn)換貨幣。這個聽起來很方便。

但轉(zhuǎn)換之后，保單價值不是簡單按匯率平移。

條款里一般會寫，保司會按市場匯率、投資因素、市場因素等，重新調(diào)整相關(guān)價值。

這點別忽略。

如果你本來買美元保單，未來想轉(zhuǎn)其他貨幣。要接受演示表可能變化。

不是不能轉(zhuǎn)。

是不要把貨幣轉(zhuǎn)換理解成無成本切換。

再說保費(fèi)豁免。

這個我愿意給好評。

條款顯示，被保人18歲以上，且為保單持有人。75歲前確診完全永久傷殘，可獲保費(fèi)豁免。上限是350,000美元。

被保人17歲以下時，保單持有人75歲前身故或完全永久傷殘，也可獲付款人保費(fèi)豁免。

在長期儲蓄險里，自帶這類投保人豁免邏輯，并不算常見。

尤其是給孩子做教育金、傳承金的人。

這個功能很實用。

萬一大人出事，后續(xù)保費(fèi)壓力能被緩沖。

我不會說它決定產(chǎn)品好壞。

但它確實是加分項。

寫在最后：這款適合長期資金，不適合短期周轉(zhuǎn)錢

聊到這里，我的評價很明確。

周大福「匠心傳承X飛越」值得點贊，也值得納入重點比較。

它最打動我的地方，不是單獨(dú)一個6.5%IRR。

而是幾個點疊在一起。

10年保證回本。第10年預(yù)期收益全網(wǎng)第一。第10年靠譜紅利占比超過70%。20年收益頭部。第10年還能鎖定80%紅利。

這套組合，確實有誠意。

我會把它推薦給這幾類人。

有一筆長期不用的美元資金。至少能放10年以上。

能接受分紅險的非保證屬性。不會把演示收益當(dāng)保底。

希望前20年收益更強(qiáng)。也重視第10年回本底線。

給孩子做教育金、婚嫁金、傳承金。中途不打算頻繁提領(lǐng)。

但下面幾類人，我不建議碰。

短期資金別碰。5年內(nèi)可能要用的錢，別碰。

只想每年固定領(lǐng)取的人，別把它當(dāng)年金用。

完全不能接受非保證分紅的人，也別勉強(qiáng)。

還有，只盯著116提領(lǐng)的人，我會勸你冷靜。

這款產(chǎn)品的主菜是長期儲值和復(fù)利。不是年年拿錢。

市場不僅需要熱鬧。更需要專業(yè)、客觀和理性。

買港險也是一樣。

產(chǎn)品沒有完美的只有合適的。你把錢交出去之前，先把回本、分紅、提領(lǐng)、鎖定、貨幣轉(zhuǎn)換這些問題看清楚。

這樣買，心里才踏實。

大賀說點心里話

如果你已經(jīng)在看匠心傳承X飛越，別只問哪款收益高。更要問自己怎么買更合適，保費(fèi)怎么安排，哪些條款會影響以后用錢。這里面的信息差，往往比產(chǎn)品名字更重要。