你好，我是大賀。

今天是2026年05月10日。這篇聊富衛「盈聚天下II」。

先把時間點說清楚。它這波4.5%預繳利率，申請截止日是4月30日。已經過了。

但我還是想把這款產品拆一遍。

原因很簡單。很多朋友不是今天才開始看。有人已經在4月底前遞了申請。有人還在等保單繕發。也有人想借這次優惠，判斷后面類似產品到底該不該沖。

這事兒得掰開揉碎了說。

4月30日已經過了，真正要看的不是“搶沒搶到”

2026年以來，香港儲蓄險的預繳利率，確實從去年高點往下走。

美聯儲降息預期落地后，保險公司給到的預繳利率，沒有以前那么松了。富衛「盈聚天下II」這次給到4.5%。放在當時市場里，屬于頂格水平。

內地這邊也有背景。

中國保險行業協會在2025年7月25日公布過一組數據。普通型人身險預定利率研究值是1.99%。分紅險保證利率是1.75%。萬能險是1.0%。

你把這兩個市場放在一起看。港險的4.5%預繳利率，吸引力會被放大。

不過，現在已經是5月10日。

我不會再建議你拿“4.5%還能搶”當決策前提。這個窗口已經過去。現在要分兩種情況看。

已經在4月30日前申請的人，要重點盯5月31日前繕發。這是能不能享受預繳優惠的關鍵節點。

還沒申請的人，就別按這波優惠來算賬了。后面有沒有新優惠，要看保險公司新公告。別拿過期政策做決定。

我的判斷很直接。

這款產品可以研究。但不能用已經過期的4.5%優惠，倒推自己一定要買。

4.5%預繳和最高21%折扣，規則別看串了

咱們先把賬算明白。

富衛「盈聚天下II」這次優惠，主要是兩塊。

第一塊，是預繳優惠。

富衛「盈聚天下II」5年繳美元保單，選擇一次性預繳全部5年保費，可以享受4.5%保證預繳利率。

這筆利息不是額外打到你賬戶里。它是直接抵扣保費。

說白了就是，你提前把后面幾年的保費放進去。保險公司按4.5%給你算預繳利息。然后用這部分利息，減少你實際要交的錢。

但這里有兩個條件。

申請截止日是4月30日。保單還必須在2026年5月31日或之前繕發。

這兩個條件少一個，都可能影響優惠。

第二塊，是保費折扣。

5年繳美元保單，按年保費區間分三檔：

• 年保費30,000美元或以下：首年折扣5%，次年折扣12%
• 年保費30,000-99,999美元：首年折扣5%，次年折扣14%
• 年保費100,000美元或以上：首年折扣5%，次年折扣16%

兩項疊加，首兩年合計折扣最高可達21%。

這里很容易被誤讀。

21%不是整張保單打79折。

它說的是首兩年合計折扣最高。不是5年總保費全部按這個比例打折。

還有一點。4.5%預繳利率和保費折扣，是兩個不同口徑。一個是預繳利息抵扣。一個是首兩年保費折扣。

看宣傳時，容易把它們揉在一起。覺得“總共省了21%再加4.5%”。這樣算就會偏樂觀。

我會更保守一點。

優惠是真的。省錢也是真的。

但一定要按你的年繳保費、繳費方式、繕發時間，重新出正式報價。別只看海報上的大數字。

年繳10萬美元，實際能省多少

我直接上數據。

假設年繳10萬美元。5年總保費就是50萬美元。選擇預繳。享受**4.5%**預繳利率。

按素材里的測算。

預繳利息約4.5萬美元。這部分直接抵扣保費。

保費折扣是首年5%，次年16%。合計約2.1萬美元。

兩項疊加后，首兩年實際支出約43.4萬美元。綜合折扣約13.2%。

這個數字不小。

尤其是對本來就準備做5年繳、資金也已經在美元賬戶里的人。能少交一筆錢。現金流壓力會輕很多。

但我也要潑一點冷水。

這個測算是舉例。不是每個人都能照搬。年繳金額不同，折扣檔位不同。保單繕發時間不同，最終結果也可能不同。

還有一個關鍵點。

預繳不是白撿利息。它要求你一次性把5年保費準備好。

如果你的錢本來就閑置。可以接受5年保費一次性安排。那預繳利息就有意義。

如果你需要拆東墻補西墻。或者未來兩三年現金流不穩。我不建議為了4.5%預繳，硬把資金壓進去。

這類產品，不能只看“省了多少”。

還要看你有沒有能力，把這筆錢長期放住。

盈聚天下II真正強的，是第6年后提領和25年曲線

富衛「盈聚天下II」在市場上經常被叫做“短繳提領之王”。

這個說法有點營銷味。

但它不是完全沒依據。

看5年繳方案。第6年預期回本。第15年預期IRR是5%。第20年預期IRR是6%。第25年預期IRR是6.5%。

把它和幾款主流產品放一起看，會更直觀。

盈聚天下II（5年繳）是25年到達6.5%。

安達傳承首創V是27年。保誠信守明天是28年。友邦環宇盈活是30年。安盛盛利II也是30年。

這個速度確實快。

素材里提到，它比友邦、保誠快了整整5年。比老版盈聚天下快了19年。

我會這樣評價。

如果你看重長期預期IRR的爬坡速度，盈聚天下II是有競爭力的。

但更重要的，不只是IRR。

它的提領設計，才是很多人看它的原因。

5年繳方案下，從第6年末起，每年可提取總保費的7%。可以一直提到第137個保單年度。

這件事適合兩類場景。

比如孩子教育金。第6年以后開始有穩定提取需求。

比如退休補充。你希望每年拿一部分現金流，又不想一次性把賬戶抽干。

說白了就是，一邊領錢。一邊讓剩余賬戶繼續滾。

這點很適合有中期現金流需求的人。

但我也要提醒。

這里講的是預期。不是保證。你提得越多，賬戶后續增長也會被影響。產品演示會給一個漂亮路徑。但真實分紅、真實提取節奏，都要重新測算。

別光看宣傳，看條款。

最該踩剎車的地方：保證IRR太低

聊到這里，很多人會覺得這款挺香。

優惠有。回本快。25年IRR高。還能提領。

但我最在意的風險，也在這里。

富衛「盈聚天下II」的升級，有一個代價。

保證收益被砍了。

保單30年保證IRR，從0.2%降到0.1%。

保單50年保證IRR，從0.4%降到0.2%。

峰值保證IRR，從0.5%降到0.3%。

保證回本時間，也從13年延長到17年。

這組數據很關鍵。

因為它告訴你，漂亮的6.5%預期IRR，主要依賴分紅表現。不是保底寫死。

盈聚天下II的高收益預期，本質上是建立在你對富衛分紅能力的信任上。

那富衛分紅實現率怎么樣？

素材里給到的數據是，富衛總分紅實現率10年以上均值為91%。

橫向對比看，友邦93%，安盛95%，宏利96%，保誠73%，富衛91%。

這個水平不差。富衛屬于穩中向好。波動也在正常范圍里。

公司基本面也不弱。

富衛償付能力比率約290%。全港排名第四。遠高于監管要求的150%。

我的判斷是：

富衛不是小公司風險。真正要擔心的，是你能不能接受非保證收益波動。

如果你對保證收益要求極高。那這款不適合你。

峰值保證IRR只有0.3%。保證回本要17年。這個底太薄。

我不會把它推薦給特別保守的人。

已經申請的人，5月31日前要盯這幾件事

雖然4月30日已經過了，但對已經申請的人，事情還沒結束。

最關鍵的時間點，是2026年5月31日。

保單需要在這天或之前繕發，才能享受預繳優惠。

這里有幾個實操點，要提前排好。

第一，香港銀行賬戶。

預繳和后續續期保費，都需要通過香港銀行賬戶操作。

部分銀行開戶審核要3-5個工作日。如果你賬戶還沒準備好，就不要把時間卡得太死。

第二，合規投保。

港險投保必須滿足“三親見”。

親見代理人牌照。親閱合同。親簽投保確認書。

任何在內地完成的簽單行為，都屬于違規。保單可能被認定為無效。

這點不要抱僥幸心理。

地下保單我不碰，也不建議你碰。

第三，核保和繕發節奏。

4月30日只是申請截止。不是說申請完就萬事大吉。核保、補資料、繳費、繕發，每一步都可能拖時間。

已經遞件的人，要主動跟進。

第四，匯率風險。

香港保險多數以美元計價。近10年人民幣對美元年化波幅超過5%。

人民幣升值時，保單折成人民幣的價值會縮水。

你持有的是幾十年的長期保單。匯率波動會一直存在。

這不是說美元保單不好。

而是你要確認，自己是不是本來就有美元資產配置需求。不是只為了一個優惠，臨時換匯沖進去。

寫在最后：這款適合長期錢，不適合短期套利

富衛「盈聚天下II」這款產品，我的態度比較明確。

適合長期錢。適合有提領需求的人。也適合能接受分紅波動的人。

它的核心優勢，是“25年預期IRR 6.5%”加上第6年后的提領能力。

如果你準備持有20年以上。也有教育金、退休金這類中期現金流需求。那它值得認真看。

如果你已經在4月30日前申請。現在要做的，不是糾結標題里的優惠。是盡快確認賬戶、資料、核保和繕發進度。

但有三類人，我不建議碰。

5-10年內可能要動用本金的人，不合適。

對保證收益要求極高的人，不合適。

只想靠短期優惠套利的人，也不合適。

峰值保證IRR只有0.3%。保證回本時間長達17年。

這個底層條件，必須放在桌面上講。

我的最終判斷是：

它不是短期撿便宜的產品。它是長期現金流規劃產品。

你能放得住。你能接受分紅波動。你也確實需要未來持續提領。

這款才有意義。

否則，再漂亮的4.5%，也不該成為你沖動投保的理由。

大賀說點心里話

港險不是只比誰優惠高。更要看你的資金周期、幣種安排和后續提領計劃。要是你想把幾款產品放一起算，我可以幫你把真實現金流拆清楚。