你好，我是大賀。

今天聊富衛(wèi)「盈聚天下2」。

我會(huì)把它放在退休規(guī)劃里看。不是單純看一個(gè)儲(chǔ)蓄險(xiǎn)。也不是只看第幾年翻倍。

對(duì)50歲左右的人來說，最關(guān)鍵的問題很現(xiàn)實(shí)。

你能不能給未來的自己，安排一筆穩(wěn)定的被動(dòng)收入？

活得久，這事兒得提前算。

截至2026年05月10日，長(zhǎng)壽已經(jīng)不是小概率事件。2025年中國人均預(yù)期壽命已經(jīng)到79.2歲。一線城市超過82歲。基本養(yǎng)老金替代率大約42%。離國際警戒線55%，還有明顯缺口。

退休后最怕的不是沒賺到最高收益。

是錢先沒了。

第10年現(xiàn)價(jià)845,664美元，這個(gè)數(shù)字值得認(rèn)真看

我先說我的判斷。

如果你是拿長(zhǎng)期資金做養(yǎng)老補(bǔ)充。又能接受分紅險(xiǎn)的非保證屬性。富衛(wèi)「盈聚天下2」三年繳，值得放進(jìn)第一梯隊(duì)比較。

它最抓人的地方，是第10年的預(yù)期現(xiàn)金價(jià)值。

素材里的案例是這樣。

年繳20萬美元。三年繳。預(yù)繳安排。實(shí)繳總保費(fèi)是484,534美元。

在假設(shè)100%分紅實(shí)現(xiàn)的情況下，第10年預(yù)期總現(xiàn)金價(jià)值達(dá)到845,664美元。

這個(gè)數(shù)字對(duì)應(yīng)什么？

第10年預(yù)期單利總回報(bào)7.5%。總現(xiàn)金價(jià)值達(dá)到已繳總保費(fèi)的175%。

放到同業(yè)里看，也很直接。

和3年繳同業(yè)比。第10年預(yù)期總現(xiàn)價(jià)，領(lǐng)先最低同業(yè)20多萬美元。

和5年繳同業(yè)比。第10年預(yù)期總現(xiàn)價(jià)，領(lǐng)先最低同業(yè)10多萬美元。

這個(gè)差距不小。

尤其是養(yǎng)老規(guī)劃。第10年很關(guān)鍵。

很多人50歲開始準(zhǔn)備。60歲左右就想接退休現(xiàn)金流。第10年現(xiàn)金價(jià)值厚不厚，直接決定后面能不能提。也決定提得舒服不舒服。

我不喜歡只看“第幾年翻倍”。

翻倍好看。但退休金不是用來炫數(shù)字的。

養(yǎng)老金替代率這個(gè)指標(biāo)不能忽視。你每年能拿多少。能拿多久。拿了之后底倉還剩多少。這才是我會(huì)盯的地方。

從這兩張對(duì)比表看，盈聚天下2在第10年現(xiàn)價(jià)上確實(shí)強(qiáng)。

不過有句話我也要講清楚。

這里的845,664美元，是預(yù)期數(shù)字。不是保證數(shù)字。

它建立在分紅實(shí)現(xiàn)假設(shè)上。

你不能把它當(dāng)存款利息看。也不能拿它去做剛性承諾。

但在同樣假設(shè)口徑下，它的相對(duì)優(yōu)勢(shì)很明顯。

兩款里如果只看第10年現(xiàn)金價(jià)值厚度，我會(huì)明顯偏向盈聚天下2。

58%首年保費(fèi)優(yōu)惠，是它跑得快的起點(diǎn)

很多人看到第10年現(xiàn)價(jià)，會(huì)覺得是投資回報(bào)特別猛。

其實(shí)要拆開看。

領(lǐng)先的起點(diǎn)，是保費(fèi)優(yōu)惠。

這次三年繳計(jì)劃，首年保費(fèi)折扣是45%。

預(yù)繳保證利率是4.5%。大約占首年保費(fèi)13%。

按一次性預(yù)繳保費(fèi)計(jì)算，總優(yōu)惠達(dá)到58%首年保費(fèi)。

這就很關(guān)鍵。

同樣想拿出接近48.5萬美元的實(shí)繳資金。

盈聚天下2可以做年繳20萬美元的三年繳計(jì)劃。預(yù)繳后實(shí)繳總保費(fèi)是484,534美元。

同業(yè)3年繳產(chǎn)品，在相近實(shí)繳保費(fèi)下，優(yōu)惠前年繳保費(fèi)大約是16萬美元。

同業(yè)5年繳產(chǎn)品，在相近實(shí)繳保費(fèi)下，優(yōu)惠前年繳保費(fèi)大約是10萬到11萬多美元。

說白了。

同樣一筆錢進(jìn)去。它撬動(dòng)的名義保費(fèi)更大。后面參與分紅和現(xiàn)金價(jià)值累積的底子也更大。

這就是為什么第10年現(xiàn)價(jià)會(huì)被拉開。

我見過太多算錯(cuò)賬的。

只看“我交了多少錢”。不看“對(duì)應(yīng)多少保額和計(jì)劃規(guī)模”。這會(huì)把產(chǎn)品比較看歪。

不過這類優(yōu)惠也要看活動(dòng)條款。包括適用繳費(fèi)期。預(yù)繳方式。幣種。核保和投保時(shí)間。都要逐條確認(rèn)。

優(yōu)惠很香。但不要只為優(yōu)惠買。

如果你本來就是長(zhǎng)期養(yǎng)老錢。三年繳能安排得住。這個(gè)優(yōu)惠才有意義。

如果你未來3年現(xiàn)金流不穩(wěn)。或者中途可能要撤。那就別硬上。

3-10-10提領(lǐng)，更像給自己發(fā)退休工資

我更喜歡從提領(lǐng)看這張保單。

因?yàn)橥诵菀?guī)劃不是比誰紙面收益高。

是看現(xiàn)金流能不能接上。

素材里有一個(gè)“3-10-10”提領(lǐng)方式。

3年繳費(fèi)。第10年開始提領(lǐng)。每年提取總保費(fèi)的10%。提領(lǐng)預(yù)算可持續(xù)運(yùn)作到137年。

案例也很清楚。

年繳20萬美元。總保費(fèi)60萬美元。第10個(gè)保單年度起，每年提領(lǐng)6萬美元。

預(yù)期演示下：

• 第6年回本
• 第15年翻倍
• 第30年4倍
• 第100年47倍
• 第137年390倍

這個(gè)演示很漂亮。

但我會(huì)把它翻譯成更樸素的話。

這筆錢就是給未來的自己發(fā)工資。

50歲投。60歲左右開始領(lǐng)。每年領(lǐng)6萬美元。領(lǐng)到很久以后。

這才是養(yǎng)老現(xiàn)金流的核心。

2025年個(gè)人養(yǎng)老金賬戶開戶已經(jīng)突破8200萬。但實(shí)際繳存人數(shù)大約2300萬。年均繳存額不足5000元。

這說明一個(gè)問題。

大家知道要養(yǎng)老。真正能持續(xù)存下來的錢，還是不夠。

港險(xiǎn)美元儲(chǔ)蓄的價(jià)值，就在這個(gè)位置上。

它不是替代社保。也不是替代所有理財(cái)。

它更像第三支柱之外，再做一層長(zhǎng)期現(xiàn)金流。

尤其是中高凈值家庭。孩子教育。父母養(yǎng)老。自己退休。幾件事常常擠在一起。

如果50歲以后才開始補(bǔ)養(yǎng)老，短期爆發(fā)收益不現(xiàn)實(shí)。你要靠紀(jì)律。靠時(shí)間。靠可持續(xù)提領(lǐng)。

盈聚天下2的3-10-10，對(duì)這類人群比較友好。

我會(huì)建議50歲到55歲、有明確退休節(jié)點(diǎn)的人重點(diǎn)看。

但也別誤會(huì)。

不是所有人都適合這樣領(lǐng)。

如果你買完第5年就想拿錢。這里不適合。

如果你不能接受分紅波動(dòng)。也不適合。

如果你只想找一筆2年、3年周轉(zhuǎn)的錢。更別碰。

短期資金別放。

養(yǎng)老錢可以看。

這就是我的態(tài)度。

還有一個(gè)數(shù)字也值得放一起看。

在假設(shè)100%分紅實(shí)現(xiàn)下，盈聚天下2預(yù)期13年翻倍，18年3倍，22年4倍。

第6年預(yù)期單利總回報(bào)4.1%。為已繳總保費(fèi)的125%。

這說明它不是只靠很后期的演示撐場(chǎng)面。

中段現(xiàn)金價(jià)值也有一定厚度。

但再次強(qiáng)調(diào)。

分紅險(xiǎn)的預(yù)期，不等于保證。

做退休規(guī)劃時(shí)，我會(huì)至少做兩套表。

一套看現(xiàn)有演示。

一套壓低預(yù)期。

只要壓低后現(xiàn)金流還夠用，這張保單才算真的適合你。

教育、退休、傳承，重點(diǎn)還是現(xiàn)金流節(jié)奏

盈聚天下2這次功能也擴(kuò)了。

繳費(fèi)期從原來的2年、5年，擴(kuò)展到1年、2年、3年、5年、10年。

保單貨幣也從原來僅美元，擴(kuò)展到美元、港元、人民幣、澳元、加拿大元、英鎊、新加坡元、歐元。

這兩個(gè)變化很實(shí)用。

繳費(fèi)期多了。家庭可以按現(xiàn)金流選擇。

幣種多了。未來教育、移民、海外資產(chǎn)配置，也更好搭。

不過我對(duì)這類功能的態(tài)度很明確。

功能是加分項(xiàng)。不是購買主因。

真正該看的，還是你未來要在什么時(shí)候用錢。

給孩子教育金。要看18歲到25歲的提領(lǐng)節(jié)奏。

給自己養(yǎng)老。要看60歲后每年現(xiàn)金流。

做傳承。要看保單持有人、被保人、后續(xù)控制權(quán)。

同一張保單。用途不同。配置方式完全不同。

這些獎(jiǎng)賞挺有意思，但別把它當(dāng)主收益

這次盈聚天下2還加了幾項(xiàng)獎(jiǎng)賞。

我簡(jiǎn)單講重點(diǎn)。

享悅?cè)松?jiǎng)賞。每件人生大事3,000港幣。總額上限12,000港幣。

長(zhǎng)壽獎(jiǎng)賞。被保人滿80歲，或第10個(gè)保單周年日后。以較后者為準(zhǔn)。可獲10,000港幣。

初生嬰兒獎(jiǎng)賞升級(jí)。親生子女或親生孫子女出生，可獲20,000港幣。最多3次。總額上限60,000港幣。

演示情況下，6位保單持有人最多可獲360,000港幣獎(jiǎng)賞。

杰出表現(xiàn)獎(jiǎng)也升級(jí)了。被保人、被保人親生子女、親生孫子女，可申請(qǐng)高達(dá)31,000港幣。

另外還新增指定附約。包括定期壽險(xiǎn)、意外及傷殘、醫(yī)療及保費(fèi)豁免等。

我的看法是。

這些獎(jiǎng)賞有設(shè)計(jì)感。尤其是初生嬰兒獎(jiǎng)賞。放在家庭保單架構(gòu)里，確實(shí)有意思。

長(zhǎng)壽獎(jiǎng)賞也貼合養(yǎng)老場(chǎng)景。

但它們不是主菜。

買這張保單，不能沖著獎(jiǎng)賞買。

獎(jiǎng)賞金額再好，也只是錦上添花。

主邏輯還是現(xiàn)金價(jià)值、提領(lǐng)能力、分紅兌現(xiàn)、保司投資能力。

把順序搞反，就容易買偏。

富衛(wèi)的底子，主要看兩件事

聊分紅險(xiǎn)，繞不開保司。

富衛(wèi)在經(jīng)紀(jì)渠道的新單總保費(fèi)是118億港元。市場(chǎng)份額占全港12.6%。同比增長(zhǎng)171.1%。

數(shù)據(jù)來源是保險(xiǎn)業(yè)監(jiān)管局2023年1至9月香港長(zhǎng)期保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的臨時(shí)同業(yè)統(tǒng)計(jì)數(shù)字。

這個(gè)排名能說明什么？

說明渠道端接受度很高。產(chǎn)品推動(dòng)力強(qiáng)。市場(chǎng)聲量也夠。

但我不會(huì)只看銷售排名。

我更關(guān)心底層資產(chǎn)和長(zhǎng)期兌現(xiàn)。

富衛(wèi)植根香港48年。業(yè)務(wù)已發(fā)展到亞洲十個(gè)市場(chǎng)。業(yè)務(wù)規(guī)模穩(wěn)居全港五大泛亞洲保險(xiǎn)公司之列。

投資端，它和柏瑞投資、阿波羅全球管理公司 Apollo 有深度戰(zhàn)略合作。

資產(chǎn)地域分布也比較分散。

北美35%。亞太27%。西歐16%。其他國家和地區(qū)16%。中東和非洲4%。拉丁美洲2%。

資產(chǎn)類別里，固定收益證券占77%。另類投資15%。股權(quán)投資5%。現(xiàn)金3%。

固定收益資產(chǎn)規(guī)模超過160億美元。其中投資級(jí)私募債務(wù)達(dá)到11億美元。

更重要的是，富衛(wèi)集團(tuán)**99%**的固定收益資產(chǎn)為投資級(jí)。

這點(diǎn)對(duì)養(yǎng)老規(guī)劃很重要。

退休錢最怕大起大落。

你要的是長(zhǎng)期穩(wěn)。不是某一年特別猛。

以固收為基石，不代表沒有波動(dòng)。也不代表分紅保證。

但它至少說明投資組合的底色偏穩(wěn)。

我會(huì)把這點(diǎn)作為加分。

寫在最后：分紅實(shí)現(xiàn)率好看，但仍要按養(yǎng)老錢來買

最后看兌現(xiàn)。

富衛(wèi)盈聚未來優(yōu)越版，在2020-2024年連續(xù)5年分紅實(shí)現(xiàn)率達(dá)到100%或以上。

2024年主力儲(chǔ)蓄產(chǎn)品分紅實(shí)現(xiàn)率對(duì)比里，富衛(wèi)盈聚未來優(yōu)越版是101%。宏記79%。友記100%。保記37%。周記100%。

這組數(shù)據(jù)不錯(cuò)。

我認(rèn)可富衛(wèi)這幾年儲(chǔ)蓄產(chǎn)品的兌現(xiàn)表現(xiàn)。

但也要提醒一句。

分紅實(shí)現(xiàn)率是過去。不是未來保證。

富衛(wèi)「盈聚天下2」這次煥新，核心就是三件事。

保費(fèi)優(yōu)惠大幅提升。保單預(yù)期回報(bào)加速。產(chǎn)品功能優(yōu)化。

我的最終判斷也很清楚。

適合長(zhǎng)期養(yǎng)老錢。適合50歲前后開始規(guī)劃退休現(xiàn)金流的人。適合能接受非保證分紅的人。

不適合短期周轉(zhuǎn)。也不適合只想保本保息的人。

如果你問我，50歲起投，想給自己安排一筆未來退休工資，能不能看？

我會(huì)說，可以認(rèn)真看。

但一定要按現(xiàn)金流表買。不要按宣傳頁買。

大賀說點(diǎn)心里話

港險(xiǎn)產(chǎn)品最怕只看收益演示。真正省錢，也真正買對(duì)，要把渠道、現(xiàn)金流和家庭目標(biāo)一起算。你想看自己的方案適不適合，可以把信息差先補(bǔ)齊。