你好，我是大賀。

今天聊三款常被家長拿來做教育金的港險產品。

友邦「環宇盈活」。安盛「盛利2」。永明「萬年青·星河尊享2」。

我自己就買了。現在回頭看，感受會更直接一點。

教育金這件事，最怕看錯重點。很多人盯著演示收益。也有人只看品牌。其實真正影響體驗的，是孩子18歲到25歲那幾年，錢能不能按節奏拿出來。

截至2026年05月10日，我會把這三款放在同一個測算口徑里講。0歲寶寶投保。5年繳費。每年交5萬美元。總保費25萬美元。

這篇不打廣告。也不把每款都夸一遍。

我會直接說。重選一次，我會怎么配。

三款教育金，適合的家庭不一樣

如果你家孩子大概率是國內本科，再出國讀研。我會優先看友邦「環宇盈活」。

它的重點不是某一年爆發。是現金價值走得穩。分紅兌現也比較強。說人話就是，教育金到了該用的時候，不太容易讓家長心里發虛。

如果你家一開始就想讓孩子海外本科。我會優先看安盛「盛利2」。

這款不是最保守的那種。它更像給大額留學支出準備的工具。18歲要一次拿一大筆。22歲還想再拿一筆。它的中期提取能力很突出。

如果你家更看重安全墊。又希望錢以后還能靈活用。我會認真看永明「萬年青·星河尊享2」。

它的特點是保證利益和復歸紅利占比高。前期更踏實。教育金之外，還能兼顧孩子后面結婚、育兒、備用金這些場景。

我的態度很明確。

求穩選友邦。大額留學選安盛。安全墊和靈活性選永明。

別只問哪款收益最高。這個問題太粗了。教育金不是單純比收益。教育金是比“錢到點能不能用”。

我為什么按這個標準篩，而不是只看演示收益

這次測算，我統一用一個口徑。

0歲寶寶投保。5年繳費。每年交5萬美元。總保費25萬美元。

這個口徑不是隨便拍的。

2025年前三季度，內地訪客赴港投保新單保費約630億港元。同比約15%。儲蓄型產品里，5年繳和10年繳占比超過70%。

也就是說，5年繳不是紙面模型。它本來就是很多家庭真實會選的節奏。

我篩教育金，主要看四件事。

• 15到30年收益要穩。
• 分紅實現率不能太難看。
• 18歲到25歲要能靈活提取。
• 提取后，不能把保單本金啃得太厲害。

最后一點最重要。

很多計劃書看著很漂亮。18歲能取。22歲還能取。后面還剩很多錢。但你要看清楚。它到底是靠什么在支撐。

有的產品提取能力強。可后面浮動部分占比高。有的產品中長期看起來沒那么猛。但安全墊厚。有的產品勝在兌現記錄。家長拿來做教育金，會更安心。

選對產品當然重要。但我更看重提取方式。

教育金不是看誰跑得最快。是看誰在孩子用錢那幾年，剛好能把錢送到。

還有一個現實問題。

2025年各家保司披露了最新分紅實現率。友邦公布63款產品，平均分紅實現率93.1%。10年以上老產品長期平均86%。永明公布28款產品，平均87.8%，最高120%。安盛盛利系列屬于新品，暫時沒有足夠長的歷史兌現數據。

這個信息很關鍵。

不是說新品不能選。但我不會用同一套信任標準看它們。

友邦更適合看重歷史兌現的人。永明適合看重安全墊的人。安盛適合愿意用中期提取能力換取更強使用彈性的人。

這就是我現在回頭看的最大變化。

以前我也容易被長期演示數字吸引。現在我更看重18歲、22歲、25歲這些節點。

友邦環宇盈活：最適合階梯教育的穩健款

友邦「環宇盈活」這款，我會把它放在保守型家長的優先選項里。

它不是最刺激的。但它很適合教育金。

30年預期IRR能到6.5%。近10年分紅實現率，也在行業第一梯隊。這個組合，對教育金很重要。

你給孩子做教育金，最怕什么？

不是收益少一點。是到了孩子上大學，計劃書跟現實差太遠。

環宇盈活的核心優勢，是穩增長 + 強兌現。這個說法不花哨。但教育金就吃這一套。

按這次測算。

孩子18到21歲，本科4年。每年提取20萬人民幣。約2.85萬美元。

孩子22到24歲，海外讀研3年。每年提取50萬人民幣。約7萬美元。

這個節奏很像很多中國家庭的真實路徑。先國內本科。再海外碩士。前面開支相對可控。后面留學費用明顯抬高。

到保單第24年，累計提取32.4萬美元。生存總利益88.12萬美元。是總保費的3.5倍。

孩子30歲時，保單剩余現金價值還能超過600萬人民幣。約86萬美元。

長期演示里，第100年預期生存總利益是71,685,836美元。約為總保費的286.7倍。

這個數字很大。但我不會拿它當主要決策依據。

原因很簡單。教育金主要看18歲到25歲。第100年更像傳承視角。可以參考。不能當核心。

如果你家教育路徑是國內本科加海外讀研，我會選友邦。

它的慶幸點，是兌現記錄和提取節奏都比較順。它的保留點，是大額一次性提取的爆發力，不如安盛那么明顯。

安盛盛利2：海外本科家庭更該看它

安盛「盛利2」這款，我的態度也很明確。

孩子本科就出國，優先看它。

它的優勢不是“穩得讓人睡著”。它的優勢是中期提取能力強。

素材里提到，盛利2前20年的現金價值增長速度遠超同類產品。它還有港險里很有辨識度的557提取模式。保單第5年就能開始提取。

對教育金來說，這個設計很實用。

很多海外本科家庭，不是每年小額拿錢就夠。入學前后，一次性支出很大。學費。住宿。生活準備。簽證。機票。保證金。各種費用會擠在一起。

盛利2的方案是：

孩子18歲，一次性提取175萬人民幣。約25萬美元。孩子22歲，再提取175萬人民幣。約25萬美元。

第22年累計提取50萬美元。生存總利益72.84萬美元。是總保費的2.9倍。

兩次大額提取之后，保單第20年剩余價值還超過315萬人民幣。約45萬美元。

第138年預期生存總利益為465,882,814美元。是總保費的1863.5倍。

這個長期數字很夸張。我會看。但不會被它牽著走。

安盛真正值得看的，是15到20年這段。尤其是18歲能不能拿出足夠大的錢。

它的慶幸點，是大額提取很舒服。它的后悔點，也很直接。盛利系列是新品，歷史兌現數據還不夠長。

我不會把它推薦給特別保守的家長。尤其是那種一看到分紅實現率歷史不夠，就睡不踏實的人。

但如果目標很清楚。孩子海外本科。需要大額一次性教育金。安盛盛利2就是更貼合的工具。

永明萬年青·星河尊享2：安全墊最厚，適合長期備用

永明「萬年青·星河尊享2」，我會把它歸到另一類。

它不是單純為某一年大額留學準備的。它更像一筆長期家庭備用金。

它最突出的地方，是安全墊。

前22年，復歸紅利加保證利益占比超過50%。這意味著什么？

說人話就是，教育金里有一半以上的收益，相對更鎖定。不可回撤的部分更厚。家長心理壓力會小很多。

它的保證回本時間只有13年。比同類產品早了5到12年。

這個點我很重視。

很多家長嘴上說長期持有。真遇到家庭變化，未必完全不動錢。孩子教育規劃也會變。國內還是國外。本科還是研究生。有沒有獎學金。都不確定。

永明的優勢，就是給變化留空間。

它的提取方案也更彈性。

孩子18到25歲，每年可以靈活提取總保費的8%到15%。按總保費25萬美元算，這個區間能覆蓋不少教育階段的支出。

素材里還提到，復歸紅利占比高。提取后保單剩余現金價值幾乎不會縮水。這個對長期備用金特別友好。

我的判斷是：

如果你既想做教育金，又想給孩子留一筆終身備用金，永明更合適。

它的慶幸點，是安全性和靈活性。它的保留點，是如果你只追求18歲一次拿一大筆，它不如安盛直接。

但保守家庭，我反而很喜歡它。不是每個家庭都要沖最高演示收益。有些錢，穩穩待在那里，本身就是價值。

29年收益放在一起看，別忘了品牌和周期

最后再看一張總表。

友邦成立于1919年。是恒生指數第一大成分股。香港澳門客戶超過330萬。

安盛總部在法國。成立于1817年。是全球最大的保險集團。資產規模約1萬億。

永明金融是加拿大第二大保險公司。成立于1871年。香港永明始于1892年。

這些背景，不代表產品一定適合你。但做教育金，保司底子不能完全不看。

尤其是港險儲蓄類產品。動輒15年、20年、30年。你買的不是一年收益。你買的是長期經營能力、分紅紀律、提取設計。

這三款怎么選，我再說得直白一點。

想要國內本科加海外讀研。選友邦「環宇盈活」。穩。兌現記錄更讓人安心。

孩子本科直接出國。需要18歲一次拿大錢。選安盛「盛利2」。中期提取能力更強。

安全優先。又想覆蓋教育、結婚、育兒、備用金。選永明「萬年青·星河尊享2」。安全墊厚。長期使用感更好。

0到5歲，確實是規劃教育金的黃金窗口期。不是說過了就不能做。只是越早開始，復利時間越長。家長后面越不慌。

但我也提醒一句。

短期要用的錢，不適合放進這類保單。現金流不穩定的家庭，也別硬上大額保費。教育金規劃，最怕中途斷供。那比少賺一點更麻煩。

現在回頭看，我更愿意把產品當工具。不是誰名氣大就買誰。也不是誰演示高就買誰。

孩子怎么讀書，錢什么時候用，家庭能承受多長周期。這個順序不能反。

大賀說點心里話

如果你已經有明確的教育路徑，可以直接按場景去篩。要是還沒想清楚，我更建議先把現金流和提取節奏算明白，再談產品。