你好，我是大賀。

今天聊三款港險(xiǎn) 2 年交產(chǎn)品。

安盛「盛利II」。宏利「宏摯家傳承」。永明「萬年青星河尊享II」。

這三款經(jīng)常被放在一起比。

統(tǒng)一場(chǎng)景也很清楚。0歲男孩，15萬美金×2年。總保費(fèi) 30萬美金。

很多朋友一上來問我。大賀，哪款最好？

我一般不會(huì)直接回答這個(gè)問題。

因?yàn)檫@三款，根本不是一個(gè)性格。它們像三個(gè)不同的資金盤子。

一個(gè)偏長(zhǎng)期增值。一個(gè)偏靈活提領(lǐng)。一個(gè)偏保證確定性。

錢要分盤子放。高凈值家庭更是這樣。

你拿教育金的錢，去買只適合長(zhǎng)期不動(dòng)的產(chǎn)品。后面會(huì)難受。

你拿傳承的錢，天天糾結(jié)中途提領(lǐng)。也會(huì)把產(chǎn)品用錯(cuò)。

配置邏輯比產(chǎn)品本身重要。

三款2年交產(chǎn)品放一起，真正要比的是用錢方式

這次對(duì)比的三款產(chǎn)品，是目前 2 年交里討論很多的組合。

安盛「盛利II」。宏利「宏摯家傳承」。永明「萬年青星河尊享II」。

看表面，都是香港儲(chǔ)蓄分紅險(xiǎn)。都是 2 年交。都是用來做長(zhǎng)期資產(chǎn)配置。

但我會(huì)把它們拆成三個(gè)維度看。

收益能不能沖。中途能不能用。保證夠不夠扎實(shí)。

這三個(gè)問題，對(duì)應(yīng)三類家庭需求。

有的家庭很明確。這筆錢就是給孩子留著。幾十年不動(dòng)。那就看長(zhǎng)期放大能力。

有的家庭沒那么確定。未來可能教育用。也可能養(yǎng)老用。還可能只是留一筆可進(jìn)可退的錢。那就要看提領(lǐng)靈活度。

還有的家庭更保守。不想過度依賴演示。更關(guān)心保證現(xiàn)金價(jià)值。更關(guān)心跨周期的穩(wěn)定。

這幾年我服務(wù)高凈值家庭，感受很明顯。大家不是不想賺。是更在意確定性。

2025 年之后，全球利率環(huán)境已經(jīng)變了。美聯(lián)儲(chǔ) 2025 年累計(jì)降息 75個(gè)基點(diǎn)。10 年期美債收益率也跌破過 4%。美元長(zhǎng)期鎖息的窗口，確實(shí)比前幾年窄。

這種背景下，看港險(xiǎn)不能只盯演示 IRR。保證部分。提領(lǐng)規(guī)則。紅利結(jié)構(gòu)。這些更重要。

先看這張總表。它把三款產(chǎn)品放在同一個(gè)投保條件下。能看出很清楚的節(jié)奏差異。

你會(huì)發(fā)現(xiàn)。三款長(zhǎng)期都不弱。但它們贏的地方不一樣。

宏利「宏摯家傳承」贏在沖高。安盛「盛利II」贏在均衡和提領(lǐng)。永明「萬年青星河尊享II」贏在保證和穩(wěn)定。

這就是我今天的判斷底層。

不是誰把誰全面碾壓。而是誰更適合你的錢。

看收益沖高，宏摯家傳承更適合長(zhǎng)期不動(dòng)的錢

如果只看長(zhǎng)期增值盤。我會(huì)優(yōu)先看宏利「宏摯家傳承」。

它的特點(diǎn)很直接。

5年預(yù)期回本。13年保證回本。24年復(fù)利達(dá)到收益峰值6.5%。

這個(gè)節(jié)奏很漂亮。

回本不拖。沖高也快。長(zhǎng)期收益能力很強(qiáng)。

如果這筆錢是給孩子做長(zhǎng)期儲(chǔ)蓄。或者是做財(cái)富傳承。中間不打算頻繁提。宏摯家傳承很合適。

我會(huì)把它放在“增值盤”。

這個(gè)盤子的任務(wù)很簡(jiǎn)單。少折騰。多放大。跨周期看問題。

不過它有一個(gè)地方要講清楚。

宏摯家傳承沒有復(fù)歸紅利。收益結(jié)構(gòu)更偏向終期兌現(xiàn)。

說白了。它更像一個(gè)結(jié)果型產(chǎn)品。

你不太糾結(jié)過程。它就很舒服。

你老想著中途拿錢。體驗(yàn)就會(huì)打折。

這點(diǎn)我會(huì)說得直一點(diǎn)。頻繁用錢的人，不適合把宏摯家傳承放主倉。

不是產(chǎn)品不好。是用法不匹配。

如果你一開始就準(zhǔn)備長(zhǎng)期不動(dòng)。這個(gè)問題反而不大。

我自己看它，會(huì)給一個(gè)很明確的定位。

長(zhǎng)期增值盤，就選宏摯家傳承。尤其是傳承型資金。它的邏輯很順。

看提領(lǐng)靈活，盛利II的優(yōu)勢(shì)更貼近日常用錢

現(xiàn)實(shí)里，更多家庭不是純傳承。

很多人嘴上說長(zhǎng)期放。但心里其實(shí)留著后路。

孩子教育要不要用？以后養(yǎng)老要不要用？家里資產(chǎn)安排變了怎么辦？

這種錢，我不會(huì)放在太“硬”的產(chǎn)品里。

安盛「盛利II」更適合這個(gè)位置。

它不是某一項(xiàng)特別極端。但該有的都有。而且都不弱。

收益方面。盛利II在28年預(yù)期復(fù)利達(dá)到6.5%。

這已經(jīng)是第一梯隊(duì)的水平。

提領(lǐng)方面。它也很有特點(diǎn)。

可支持常規(guī)255提取。同時(shí)，它是市場(chǎng)唯一能做到258提取的產(chǎn)品。

這個(gè)點(diǎn)很關(guān)鍵。

很多人看儲(chǔ)蓄險(xiǎn)，只看最后現(xiàn)金價(jià)值。但真到用錢時(shí)，問題就來了。

能不能提。提了之后賬戶會(huì)不會(huì)塌。后面還能不能繼續(xù)滾。這些才決定真實(shí)體驗(yàn)。

盛利II的優(yōu)勢(shì)就在這里。它不是只會(huì)看起來高。它是真能兼顧“漲”和“用”。

我會(huì)把它放在“靈活盤”。

這類資金，不一定每年都用。但未來有用錢概率。

教育金很典型。養(yǎng)老補(bǔ)充也典型。家庭備用資金的一部分，也可以考慮。

我的判斷也很清楚。

如果未來用途不確定，盛利II優(yōu)先級(jí)最高。

它不是最鋒利的那把刀。但它很順手。

這類產(chǎn)品，對(duì)很多家庭反而更友好。因?yàn)槿松緛砭蜁?huì)變。

你現(xiàn)在覺得 20 年不動(dòng)。過幾年未必還是這樣。

盛利II給你的，是余地。

看保證和穩(wěn)定，萬年青星河尊享II更像壓艙石

還有一種家庭。不太喜歡看演示。

不是不相信分紅險(xiǎn)。而是不想把判斷都押在非保證上。

這種家庭，我會(huì)認(rèn)真看永明「萬年青星河尊享II」。

它的幾個(gè)數(shù)據(jù)很有代表性。

保證收益長(zhǎng)線1%。13年保證回本。復(fù)歸紅利占比不低。

這幾個(gè)點(diǎn)放在一起。它給人的感覺是不一樣的。

不是靠演示數(shù)字撐門面。而是底子更扎實(shí)。

先求不虧再求賺。這句話放在這里很合適。

尤其在 2026 年這個(gè)時(shí)間點(diǎn)。利率下行之后，保證部分的價(jià)值會(huì)變高。

演示收益當(dāng)然要看。但保證收益更能說明底線。

萬年青星河尊享II不是最激進(jìn)。它也不是沖得最快的那個(gè)。

但它更像“壓艙石”。

你把錢放進(jìn)去。不需要天天盯。也不需要每年擔(dān)心波動(dòng)。

它的結(jié)構(gòu)會(huì)讓資金更早進(jìn)入復(fù)利狀態(tài)。中途有提取，對(duì)整體影響也不會(huì)特別大。

這個(gè)特征對(duì)養(yǎng)老現(xiàn)金流很重要。

養(yǎng)老的錢，不能只看峰值。要看穩(wěn)定。要看能不能持續(xù)。

我會(huì)給它一個(gè)明確位置。

想做養(yǎng)老現(xiàn)金流，或者特別看重確定性，萬年青星河尊享II更合適。

高凈值看的是確定性。不是每次都追最高演示。

尤其家里資產(chǎn)已經(jīng)比較多。港險(xiǎn)這一盤，往往不是拿來冒險(xiǎn)的。它是用來穩(wěn)住底倉的。

三款各有一分，但適合的人完全不同

把三款放在一起，我會(huì)這樣分。

宏利「宏摯家傳承」。收益沖得最快。適合長(zhǎng)期不動(dòng)的錢。適合長(zhǎng)期儲(chǔ)蓄和財(cái)富傳承。

安盛「盛利II」。收益和提領(lǐng)更均衡。適合未來用途不確定的錢。用起來更靈活。

永明「萬年青星河尊享II」。保證收益和結(jié)構(gòu)更強(qiáng)。長(zhǎng)期更穩(wěn)。適合養(yǎng)老現(xiàn)金流和壓艙石配置。

如果讓我按家庭場(chǎng)景來選。我會(huì)更直接一點(diǎn)。

孩子剛出生。30 萬美金就是長(zhǎng)期傳承。中間不打算動(dòng)。宏摯家傳承更合適。

未來可能做教育。也可能做養(yǎng)老。暫時(shí)沒完全定。盛利II更合適。

家里已經(jīng)有增值資產(chǎn)。這筆錢只想穩(wěn)穩(wěn)放。更看重保證和確定性。萬年青星河尊享II更合適。

我不建議用一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)套所有人。

比如只看 6.5%。三款后面都能看到類似的演示區(qū)間。但真實(shí)體驗(yàn)差很多。

宏摯家傳承怕你頻繁動(dòng)。盛利II適合你留余地。萬年青星河尊享II適合你要穩(wěn)定。

這就是差別。

有些產(chǎn)品看起來收益高。但你的用錢節(jié)奏不適合。買完就會(huì)別扭。

有些產(chǎn)品看起來不夠激進(jìn)。但剛好匹配你的資金用途。后面反而省心。

資產(chǎn)配置不是選最刺激的。是選最順的。

寫在最后：別問哪款最強(qiáng)，先問這筆錢要干什么

很多人問我。這三款到底哪款最好？

我現(xiàn)在一般會(huì)反問一句。這筆錢未來要怎么用？

要放大。看宏摯家傳承。

要靈活。看盛利II。

要穩(wěn)。看萬年青星河尊享II。

這就是我的排序。

但這個(gè)排序不是固定排名。它是資金用途排名。

匹配了。它就是好產(chǎn)品。

不匹配。再高的演示收益，也只是看起來很好。

港險(xiǎn)是長(zhǎng)期工具。長(zhǎng)期工具最怕買錯(cuò)功能。

你拿壓艙石的錢去追沖高。心態(tài)會(huì)亂。

你拿教育金的錢去買不方便提的結(jié)構(gòu)。后面會(huì)被動(dòng)。

你拿傳承資金天天算短期回本。也沒意義。

錢要分盤子放。增值盤。靈活盤。壓艙石。

把盤子分清楚。產(chǎn)品就好選多了。

大賀說點(diǎn)心里話

如果你已經(jīng)看到這一步，我建議別只拿一張演示表做決定。產(chǎn)品能不能買，關(guān)鍵還是看你的資金用途、繳費(fèi)方式和后續(xù)提領(lǐng)計(jì)劃。想把方案算細(xì)一點(diǎn)，也可以找我看一下信息差和配置路徑。