你好，我是大賀。

今天聊一組很多人會(huì)看花眼的產(chǎn)品。

安盛盛利II。宏利宏摯傳承 / 宏摯家傳承。友邦環(huán)宇盈活。富衛(wèi)盈聚天下II。永明萬(wàn)年青星河尊享II。

這些產(chǎn)品都能在計(jì)劃書(shū)里跑出很漂亮的數(shù)字。甚至能看到6.5%復(fù)利IRR。

但我得先把話放前面。

只看最高收益榜單，很容易看錯(cuò)。

因?yàn)楹芏喟駟危J(rèn)你幾十年一分錢不取。可普通家庭買儲(chǔ)蓄險(xiǎn)，往往不是為了把錢鎖死。

孩子教育金要用。退休現(xiàn)金流要用。家庭資金周轉(zhuǎn)也要用。

你要的不是一個(gè)好看的賬面數(shù)字。你要的是能不能取。什么時(shí)候取。取完以后，賬戶還剩多少。

賬面數(shù)字不如到手現(xiàn)金。

截至2026年05月10日，我重新看了近20款香港儲(chǔ)蓄險(xiǎn)。我的判斷很明確。

不提領(lǐng)，是一套榜單。邊走邊拿，又是另一套榜單。

2026港險(xiǎn)怎么選，先看這張六格榜單

如果你只看“不提領(lǐng)”的情況。也就是錢放進(jìn)去，長(zhǎng)期不動(dòng)。

這張表可以先存一下。

10-20年。2年交，我會(huì)優(yōu)先看安盛盛利II。5年交，我會(huì)優(yōu)先看宏利宏摯傳承。

20-30年。2年交，我會(huì)優(yōu)先看宏利宏摯家傳承。5年交，我會(huì)優(yōu)先看富衛(wèi)盈聚天下II。

30年以上。2年交，還是宏利宏摯家傳承。5年交，我會(huì)看友邦環(huán)宇盈活。

這不是說(shuō)其他產(chǎn)品不能買。

而是你要先問(wèn)清楚自己。

這筆錢準(zhǔn)備放多久？是2年交，還是5年交？中途要不要取錢？

這三個(gè)問(wèn)題不說(shuō)清。只問(wèn)“哪款收益最高”。我覺(jué)得意義不大。

港險(xiǎn)儲(chǔ)蓄險(xiǎn)最怕一種買法。

看到一個(gè)最高IRR。直接照著買。幾年后發(fā)現(xiàn)現(xiàn)金價(jià)值不夠厚。要用錢的時(shí)候，又舍不得退。

這就很難受。

我做家庭現(xiàn)金流規(guī)劃，更看重一件事。

時(shí)間賬和需求賬，要一起算。

只算收益率，不算取錢節(jié)奏。這個(gè)方案就不完整。

為什么要按年限切？復(fù)利的差距在后半段

很多人看到6.5%，第一反應(yīng)是興奮。

我理解。

但復(fù)利這件事，前期沒(méi)那么嚇人。真正拉開(kāi)差距，往往在后半段。

看一個(gè)簡(jiǎn)單數(shù)字。

1元本金。按2%復(fù)利滾40年，大約是2.21。按4%復(fù)利滾40年，大約是4.80。按6%復(fù)利滾40年，大約是10.29。

你看。差距不是線性變大。是越到后面，越明顯。

這也是我為什么不喜歡單一榜單。

10年要用的錢。20年要用的錢。40年才用的錢。

它們不是同一類錢。

10年內(nèi)，流動(dòng)性比收益率更重要。30年以上，復(fù)利和分紅兌現(xiàn)能力更重要。

這幾年現(xiàn)金流環(huán)境也變了。

2025年10月，全國(guó)首套房貸利率平均到了3.05%附近。一線城市租金回報(bào)率只有1.6%-1.8%。很多房東的現(xiàn)金流，其實(shí)在變薄。

以前很多家庭說(shuō)，我買房收租。現(xiàn)在要重新算賬。

港險(xiǎn)不是萬(wàn)能替代品。但“長(zhǎng)期賬戶 + 規(guī)則提領(lǐng)”這類工具，確實(shí)更受關(guān)注。

不過(guò)我還是那句話。

流動(dòng)性比收益率更重要。

你要先知道錢什么時(shí)候用。再去看哪款產(chǎn)品匹配。

10-20年：盛利II和宏摯傳承，贏在現(xiàn)金價(jià)值釋放

10-20年這個(gè)階段，我會(huì)把“回本”和“現(xiàn)金價(jià)值釋放”放在前面。

別只盯著最終6.5%。

你第12年要交學(xué)費(fèi)。第15年要周轉(zhuǎn)。第18年要換房。

那第30年的漂亮數(shù)字，幫不上你太多。

2年交方案里，安盛盛利II-至尊很突出。

它預(yù)期第5年回本。第20年復(fù)利IRR達(dá)到6.21%。預(yù)期總收益是972312美元。

這組數(shù)據(jù)很強(qiáng)。更關(guān)鍵的是，它在10-20年這段，現(xiàn)金價(jià)值釋放很順。

我對(duì)它的判斷很直接。

2年交，10-20年要兼顧靈活性，我會(huì)優(yōu)先選盛利II。

再看5年交。

宏利宏摯傳承預(yù)期第6年回本。第20年復(fù)利IRR達(dá)到6.00%。

同樣是5年交，富衛(wèi)盈聚天下II也很能打。預(yù)期第6年回本。第20年IRR也是6.00%。

但我會(huì)更偏向宏利宏摯傳承。

原因很簡(jiǎn)單。10-20年不是只看終點(diǎn)。中間現(xiàn)金價(jià)值的厚度，也很重要。

這里也要提醒一句。

安盛盛利II-至尊5年交方案，保證回本期是第25年。

預(yù)期表現(xiàn)好，不等于保證回本也快。保守型家庭要看清這個(gè)點(diǎn)。

我的選擇很明確。

10-20年。2年交選盛利II。5年交選宏摯傳承。

這類錢，別為了更遠(yuǎn)期的收益，犧牲太多中期流動(dòng)性。

你要的不是高收益，是能取出來(lái)的錢。

20-30年：宏摯家傳承和盈聚天下II，6.5%來(lái)得更快

到了20-30年，邏輯變了。

這段時(shí)間，產(chǎn)品之間開(kāi)始真正拉開(kāi)差距。

前面比的是回本和靈活。這里比的是誰(shuí)更快進(jìn)入高復(fù)利區(qū)間。

2年交里，宏利宏摯家傳承很強(qiáng)。

它第24年達(dá)到6.5%復(fù)利IRR。這是2年交方案里非常快的速度。到第30年，預(yù)期總收益是1923756美元。IRR達(dá)到6.5%。

這類產(chǎn)品適合什么錢？

不是明年要用的錢。也不是五年內(nèi)可能動(dòng)的錢。

它適合長(zhǎng)線養(yǎng)老金。或者跨度很長(zhǎng)的教育金。

你已經(jīng)確定這筆錢20年以上不用。宏摯家傳承就值得重點(diǎn)看。

5年交里，富衛(wèi)盈聚天下II表現(xiàn)更猛。

它第25年達(dá)到6.5%復(fù)利IRR。同級(jí)別里速度很快。第30年預(yù)期總收益是1756392美元。IRR也是6.5%。

我的判斷是：

20-30年不提領(lǐng)，2年交看宏摯家傳承，5年交看盈聚天下II。

但注意。這句話有前提。

你要真的放得住。中途不頻繁提取。別把長(zhǎng)期賬戶當(dāng)短期錢包用。

很多人喜歡高收益。但忍不了長(zhǎng)期等待。

那就別硬上。

港險(xiǎn)儲(chǔ)蓄險(xiǎn)不是活期。更不是短炒工具。

30年以上：不只看計(jì)劃書(shū)，還要看分紅實(shí)現(xiàn)率

30年以上，是另一場(chǎng)比賽。

這時(shí)候，計(jì)劃書(shū)數(shù)字當(dāng)然重要。但我更看重保司的兌現(xiàn)能力。

港險(xiǎn)儲(chǔ)蓄險(xiǎn)的收益里，分紅占了很大部分。分紅不是保證收益。時(shí)間越長(zhǎng)，兌現(xiàn)穩(wěn)定性越重要。

看過(guò)往11年平均分紅總實(shí)現(xiàn)率。

忠意100%。周大福100%。立橋100%。萬(wàn)通98%。宏利96%。安盛95%。友邦93%。富衛(wèi)91%。永明91%。國(guó)壽海外90%。安達(dá)84%。保誠(chéng)73%。

我不建議只拿一張計(jì)劃書(shū)做決定。

尤其是30年、50年這種周期。

這時(shí)候，我會(huì)把目光放在友邦、安盛、宏利、永明這類老牌保司上。

不是迷信大公司。而是時(shí)間太長(zhǎng)。底盤(pán)要穩(wěn)。

2年交超長(zhǎng)期里，宏利宏摯家傳承依然是我會(huì)重點(diǎn)看的。

材料里顯示，宏利宏摯家傳承和安盛盛利II-至尊在第50年，預(yù)期總收益都約678萬(wàn)美元。IRR都是6.5%。

5年交超長(zhǎng)期里，我會(huì)看友邦環(huán)宇盈活。

第50年，友邦環(huán)宇盈活預(yù)期總收益約618.9萬(wàn)美元。IRR也是6.5%。

這里還有一個(gè)容易被忽略的地方。

市面上大部分高收益榜單，都是完全不提領(lǐng)的極限測(cè)試。

這對(duì)少數(shù)傳承型家庭有意義。比如一張單子放幾十年。主要給下一代或再下一代。

但對(duì)普通家庭，不一定適配。

30年以上，2年交我站宏摯家傳承。5年交我站環(huán)宇盈活。

前提還是不提領(lǐng)。或者很少提領(lǐng)。

一旦你準(zhǔn)備每年拿錢，榜單要重新排。

如果你要邊存邊取，我會(huì)把永明星河尊享II單獨(dú)拎出來(lái)

這是最容易被忽視的一段。

很多家庭不是“死存不取”。

更真實(shí)的情況是：

前5年交錢。第6年開(kāi)始每年取。取出來(lái)做教育金。或者補(bǔ)退休現(xiàn)金流。

這里可以看566提領(lǐng)演示。

也就是5年交。年交6萬(wàn)美元。第6年開(kāi)始，每年提取總保費(fèi)的6%。對(duì)應(yīng)每年取18000美元。

這組數(shù)據(jù)很有參考價(jià)值。

前15年，宏摯傳承賬戶價(jià)值領(lǐng)先。第30年開(kāi)始，盛利II、盈聚天下II、星河尊享II三款產(chǎn)品，賬戶價(jià)值開(kāi)始步調(diào)一致。

但真要做長(zhǎng)期提領(lǐng)，我會(huì)更偏向永明萬(wàn)年青星河尊享II。

理由不是它短期最沖。而是它更穩(wěn)。

它的保底收益高達(dá)1%。復(fù)歸紅利占比在20%以上。

這兩個(gè)點(diǎn)很關(guān)鍵。

復(fù)歸紅利派發(fā)后，確定性更強(qiáng)。保底高一點(diǎn)，底線也更清楚。

對(duì)提領(lǐng)家庭來(lái)說(shuō)，這比短期沖高更重要。

現(xiàn)金流才是王道。

你每年都要拿錢。賬戶還要繼續(xù)跑。這考驗(yàn)的是抗提領(lǐng)能力。

不是某一年誰(shuí)最高。

這也是為什么我說(shuō)，“哪款產(chǎn)品收益最高”是外行問(wèn)題。

真正該問(wèn)的是：

我怎么交？我放多久？我什么時(shí)候取？每年取多少？取完以后還剩多少？

如果你是完全不提領(lǐng)。前面那張六格榜單夠用。

如果你要邊走邊拿。尤其是長(zhǎng)期提領(lǐng)。我會(huì)把永明萬(wàn)年青星河尊享II單獨(dú)放進(jìn)候選。

我的結(jié)論很直接。

不提領(lǐng)看榜單。提領(lǐng)看現(xiàn)金流。長(zhǎng)期每年取錢，星河尊享II更值得認(rèn)真比較。

落袋為安才是真的。

大賀說(shuō)點(diǎn)心里話

港險(xiǎn)產(chǎn)品不是越高越好，而是要和你的現(xiàn)金流節(jié)奏對(duì)上。你要是拿不準(zhǔn)怎么交、怎么取、怎么省，我建議先把方案拆開(kāi)算一遍，再?zèng)Q定買哪款。