你好，我是大賀。

今天聊周大福人壽新上的**「匠心飛越」**。

這款產品，是「匠心傳承2」的升級版。港險圈很多人都在看。原因很直接。它把原來大家熟悉的2pay/5pay，升級成了躉繳/5pay/12pay。

收益數字也很顯眼。

躉繳，20年預期IRR 6.5%。20年財富1變3.5。5年繳，24年預期IRR 6.5%。24年財富1變4。

更關鍵的是提取。

躉繳支持116提取。5年繳支持557提取。

我看這類產品，不會只看“收益高不高”。我會更關心兩件事。

第一，錢什么時候能回來。第二，孩子以后要用錢時，保單能不能配合家庭節奏。

當媽的都在想這件事。教育金、留學、婚嫁、創業、養老。每一筆都不是小錢。2025年留學成本繼續往上走。美國本科年均總成本已經突破8萬美元。英國碩士年均也到4.5萬英鎊左右。比2020年漲了不少。

這不是嚇人。這是很多家庭正在面對的現實。

我們這代人得自己扛。

「匠心飛越」上線后，變化不只是多了繳費方式

「匠心飛越」不是簡單換個名字。

它的核心變化，是把產品做得更像一個家庭長期賬戶。

以前「匠心2」主要是2pay和5pay。現在變成躉繳、5pay、12pay。選擇更多了。一次性配置可以做。慢慢繳也可以做。

我自己更喜歡這種設計。

有些家庭手上有一筆閑錢。想一次性放進去。那就看躉繳。有些家庭現金流穩定。想給孩子做長期底倉。那就看5年繳。還有些家庭不想前幾年壓力太大。12pay也有意義。

不過，產品再好，也要放到場景里看。

我不會把它講成所有人都適合。短期要用的錢，不適合。三五年內可能要周轉的錢，也不適合。港險儲蓄險本質是長期工具。用錯期限，就會難受。

但如果你本來就是給孩子做20年、30年、甚至一輩子的底層資產。

這款值得認真看。

躉繳這條線，重點是10年保證回本和20年1變3.5

先看躉繳。

資料里給出的核心數據是：

躉繳預期4年回本。躉繳10年保證回本。10年預期IRR 5.2%。20年預期IRR 6.5%。20年本金1變3.5。

這組數字放在當下市場里，確實很能打。

尤其是10年保證回本。它不是演示回本。它是保證現金價值層面的回本節奏。這個對保守型家庭很重要。

不過我要提醒一句。

20年IRR 6.5%，是預期。1變3.5，也是基于演示。分紅險的非保證部分，不能當成存款利息看。

我會怎么判斷？

看保證回本做底。看預期收益做上限。看分紅歷史做信心。不要反過來。

如果你拿一筆長期不用的錢。想一次性給孩子鎖一份美元資產。躉繳這條線，我會認真考慮。它的優勢很清楚。回本底盤不弱。20年增值效率也強。

從演示看，50萬美元躉繳。

第10年預期現價約830,011美元。IRR 5.20%。第20年預期現價約1,761,822美元。IRR 6.50%。第30年預期現價約3,307,183美元。IRR仍是6.50%。

這里我更看重第10年和第20年。

第10年看安全墊。第20年看長期效率。

20年1變3.5，確實比很多同類產品常見的1變3更高。這個點，我不回避。它就是這款產品最硬的賣點之一。

但我不會建議所有家庭都上躉繳。

原因很簡單。躉繳需要一次性拿出大額資金。流動性壓力更集中。家里還沒配好醫療險、重疾險、應急金的人，別急著做這個。

我的判斷很明確。

有長期閑錢，且家庭保障已經配齊，躉繳可以重點看。現金流緊的家庭，不要為了高演示收益硬上。

5年繳更適合給孩子做一份長期底倉

再看5年繳。

這條線更像家庭規劃。

資料給到的數據是：

5年繳13年保證回本。24年預期IRR 6.5%。24年本金1變4。支持557提取。

以年繳10萬美元、繳5年為例。總保費50萬美元。

演示里，第7年預期回本。第13年保證回本。第24年預期現價約2,006,236美元。也就是本金1變4。

這個節奏，對孩子很友好。

假設孩子現在3歲。父母繳5年。到孩子十幾歲，保單已經過了早期薄弱期。到大學、研究生、出國、創業，現金流安排會更從容。

當然，13年保證回本不算特別短。這不是短錢工具。這一點要講清楚。

但5年繳的好處，是資金壓力分散。很多家庭更容易接受。

5年繳24年達到預期IRR 6.5%。資料里對比同類產品，友B環Y盈活需要30年，保C信S明天需要28年，宏L宏Z家傳承需要27年。

這個速度是優勢。

我給孩子做規劃，會更偏向5年繳。

不是因為它一定比躉繳收益更高。而是它更貼近普通高凈值家庭的現金流。每年投入一筆。5年完成。后面交給時間。

這不是理財，是給家的底氣。

116和557，真正要看的是提完以后還剩多少

這款產品最容易被討論的，是116和557。

先把概念說清楚。

躉繳支持116提取。可以理解為，第1年起，每年按總保費的6%提取。5年繳支持557提取。可以理解為，第5年起，每年按總保費的7%提取。

更重要的是，資料顯示這兩種提取都無保費門檻。

這點很強。

一代「匠心」當年靠567提領取得了很高辨識度。現在「匠心飛越」把躉繳做到116，把5年繳做到557。確實把流動性往前推了一步。

但我最不喜歡只講“每年領多少”。

提取型方案，必須看三件事。

能不能提。提多久。提完后保單還活不活。

只講領取，不看剩余現金價值，是不負責任的。

先看躉繳116。

以50萬美元躉繳為例。每年提取3萬美元。演示顯示，第5年累計提取15萬美元，剩余現價約353,568美元。第10年累計提取30萬美元，剩余約413,832美元。第34年累計提取1,020,000美元，剩余約788,813美元，IRR達到6.50%。

這個模型適合什么？

適合已經有一筆錢，希望馬上開始制造現金流的人。比如父母給自己做退休現金流。也可以是給孩子設一份長期現金流賬戶。

但別誤會。第1年能提，不代表第1年適合亂提。早期提取太猛，保單會變薄。這點必須有數。

再看5年繳557。

以10萬美元×5年為例。每年提取3.5萬美元。資料顯示，第5年累計提取35,000美元，剩余約104,170美元。第10年累計提取210,000美元，剩余約426,466美元。第34年累計提取1,050,000美元，剩余約740,655美元，IRR達到6.50%。

這個結構，我覺得更適合孩子。

前5年父母完成繳費。第5年后，理論上就能開始提。可以對應教育金，也可以暫時不提，讓它繼續滾。

真正有價值的，是選擇權。

孩子不出國，錢繼續放。孩子要讀研，可以提。孩子以后創業，可以提。父母退休要補現金流，也可以提。

這就是保單的“家庭賬戶”屬性。

「匠心飛越」還不只116和557。躉繳還支持137、158、179等提取。5年繳還支持578、599、51010等提取。

還有一個細節，我很喜歡。

它有「定期保單價值提取」功能。可以每半年提。也可以每月提。還可以直接支付給指定收款人。

比如孩子在海外讀書。可以定期打給孩子。比如家里老人看病。可以打給醫院。比如做慈善安排。也可以給指定機構。

這比每年手動操作更像一個長期現金流工具。

但這里我也要說得直接一點。

只想短期套利的人，不適合。真正適合的，是愿意讓保單跑20年以上的家庭。

如果你把557當成“交完就薅現金流”的工具，很容易用偏。如果你把它當成孩子一輩子的底層現金流，它的價值才出來。

調配、傳承和保費假期，是這款產品的第二層價值

收益和提取講完，再看功能。

「匠心飛越」有一個比較有辨識度的設計，叫「財富增值調配選項」。

從第10個保單周年日起，可以在三種模式之間切換。

增進。穩健資產戶口占0%。更偏增長。均衡。穩健資產戶口占40%。兼顧增長和穩定。保守。穩健資產戶口占80%。更偏鎖定和穩守。

穩健資產戶口的非保證年利率是4.25%。

這個功能的意義，不是讓你頻繁操作。

而是人生階段不同，保單可以跟著變。

孩子小時候，可以更偏增長。孩子讀書階段，可以更重平衡。父母退休以后，可以更偏穩守。到了傳承階段，就要考慮分配順序。

錢給孩子，比給多少更重要。

這款產品還有幾個傳承功能。

第6個保單周月日起，可以無限次轉換受保人，直到新受保人128歲。支持「人生大事選項」，按預設比例支付身故賠償。還可以圍繞成年、結婚、患病等節點安排支付。

這個功能很生活化。

不是簡單把一筆錢丟給孩子。而是把錢放在合適時間給。給得太早，可能花掉。給得太晚，可能幫不上忙。

它還設有最長4年保費假期。如果確診癌癥、嚴重心臟病或中風，保費假期可以雙倍延長。

這個我很看重。

家庭規劃最怕什么？

不是收益低一點。是中途出事，計劃斷掉。

保費假期就是緩沖墊。它不能解決所有問題。但遇到收入波動或重疾沖擊時，至少不會馬上把家庭逼到墻角。

和同類產品比，差距主要在速度和提領后生命力

接下來講對比。

我不喜歡只拿一張表說誰贏。不同產品有不同設計。公司風格也不同。

但同一類儲蓄分紅險，幾個關鍵數字可以放一起看。

躉繳這邊，「匠心飛越」10年預期IRR 5.2%，20年預期IRR 6.5%。資料顯示，領先友B環Y盈活、宏L宏Z家傳承、富W盈J天下2。

20年本金倍數也比較明顯。

「匠心飛越」躉繳20年1變3.5。安S盛L2-至尊是1變3.2。永M萬年Q星河尊享2是1變3.1。萬T富R萬家是1變3.1。

這就是我說的速度優勢。

不過，速度優勢不等于確定收益。它仍然是預期演示。買分紅險的人，一定要接受這個邏輯。

5年繳這邊，差距也很直接。

「匠心飛越」5年繳24年預期IRR 6.5%。友B環Y盈活需要30年。保C信S明天需要28年。宏L宏Z家傳承需要27年。永M萬年Q星河尊享2需要50年。

如果只看長期增值，「匠心飛越」已經很靠前。

但我更關心557提領后的表現。

資料顯示，在5年繳557提領下，宏L宏Z家傳承第34年斷單，友B環Y盈活第39年斷單，永M產品第65年斷單，萬T富R萬家第44年斷單。

「匠心飛越」在演示中，第34年IRR達6.5%。到100年仍有剩余現價。

這點很重要。

很多產品看起來都能提。但提著提著，現金價值可能扛不住。保單斷了，后面的規劃就沒了。

我的判斷很明確。

如果你特別看重“給孩子持續提錢”，我會優先看「匠心飛越」的557。如果你只是單純追求前期回本，市場上也有別的產品可以比。

選產品不要只問誰收益最高。要問誰更適合你的用錢節奏。

282%償付、10年實現率、14年4.25%，這些數據要一起看

買分紅險，最后還是繞不開公司。

周大福人壽的香港償付能力充足率是282%。監管最低要求是100%。同場對比里，PXU是239%，AXA是239%，Sxn Life是229%，AIX是212%，FXD是199%。

償付能力不是收益保證。但它代表公司資本緩沖。這個數字越穩，長期信心越足。

再看分紅實現率。

資料顯示，同類型產品連續10年分紅實現率100%。儲蓄「盛世」/「匠心」系列、危疾「守護168」系列、財富規劃「愛豐盛」系列，均連續10年達標。

還要看積存利率。

周大福人壽美元分紅保單的非保證積存利率，自2013年起連續14年維持4.25%。對比里，富X、萬X為3.75%，友X、安X、宏L、保X、永X為3.5%。

我對這組數據的態度是：加分，但不神化。

歷史兌現好，不代表未來一定一樣。但沒有歷史兌現，未來更難讓人放心。

分紅險最怕只看演示，不看公司。也怕只看公司名氣，不看具體產品。

這款在公司數據上，有支撐。這點我認可。

現在的推廣期，適合順手算清成本

截至2026年5月10日，這款產品正處在限時推廣期。

推廣期是2026年4月27日到6月30日。并要求在8月31日或之前批核。

5pay/12pay首年保費折扣最高8%。第2年最高16%。首兩年總折扣最高24%。

躉繳也有折扣。達到150萬美元及以上，折扣最高6%。

5年繳還有預繳優惠。

「匠心飛越」5年繳，美元保費達到8萬美元及以上，預繳保證利率最高4.5%。以年繳10萬美元、繳5年為例，預繳可享41,252.72美元總利息。

優惠當然要看。

但我不建議為了優惠硬買。

保費折扣會影響實際成本。預繳利率也會影響投入效率。它們都值得算。可最終決定，還是要回到家庭現金流。

你能不能長期放。孩子未來什么時候用錢。你是要教育金，還是要終身資產。你能不能接受非保證分紅波動。

我的整體判斷是：

「匠心飛越」適合給孩子做長期底層資產。尤其適合看重557提領、受保人轉換、傳承安排的家庭。

但它不適合短期資金。也不適合現金流很緊的家庭。更不適合只盯著6.5%演示收益的人。

如果你準備給孩子做一份能陪很久的保單。5年繳這條線，我會重點看。如果你手上有長期閑置美元資產。躉繳也值得比較。

真正稀缺的，不是一時熱鬧。而是一份能穿越周期的安排。

大賀說點心里話

這類產品，表面看是收益。往深了看，是家庭現金流和代際安排。你要是正在比較怎么買、怎么省、怎么避開不適合自己的方案，可以把具體預算和孩子年齡發我，我幫你一起算一遍。