你好，我是大賀。

作為過來人，我太理解教育金規(guī)劃的焦慮了。大女兒在英國讀碩士，一年下來學(xué)費加生活費50多萬人民幣。

前兩天看到斯坦福大學(xué)2025學(xué)年費用漲到8.7萬美元——4年本科算下來要350萬人民幣。

我當時就在想，這筆錢一定要專款專用，早準備早安心。

今天要聊的安盛盛利2，最近在港險圈被吹得神乎其神。

但它真的適合你嗎？我把這款產(chǎn)品翻來覆去研究了十幾遍，今天就用大白話告訴你真相。

結(jié)論：盛利2是當前市場最強儲蓄險之一

先給結(jié)論：安盛盛利2確實是目前港險市場綜合實力最強的儲蓄險之一，但它有明顯的短板。

它最大的賣點是什么？

5年繳費，從保單第5年開始，每年可以提取本金的7%，一直提領(lǐng)下去，永不斷單。這就是傳說中的「557提領(lǐng)」。

但我要說，提領(lǐng)只是安盛盛利2眾多優(yōu)點中的一個，并不能完全概括這款產(chǎn)品。它的收益表現(xiàn)、分紅實現(xiàn)率、特色功能都有可圈可點之處，當然也有一些小問題。

接下來我會從五個維度拆解：提領(lǐng)表現(xiàn)、靜態(tài)收益、分紅實現(xiàn)率、特色功能、產(chǎn)品瑕疵。孩子教育這事省不得，看完你再決定要不要入手。

論據(jù)一：全港唯一557提領(lǐng)，無人能敵

為什么盛利2能做到557提領(lǐng)？

先說個概念：看一個產(chǎn)品適不適合提取，復(fù)歸紅利的占比非常重要。復(fù)歸越多，保單結(jié)構(gòu)越穩(wěn)，越適合提領(lǐng)。

從表格能看出，盛利2的保額增值紅利（類似復(fù)歸紅利）在總現(xiàn)金價值中的占比非常高。這樣的結(jié)構(gòu)設(shè)計，提取是對它最大的尊重。

我當時就是這么規(guī)劃的——假設(shè)給孩子買一份盛利2，等到18歲開始留學(xué)，正好可以啟動557提領(lǐng)，每年取出本金的**7%**當學(xué)費。

來看實際數(shù)據(jù)對比：

30歲女性，6萬美元5年繳，從第5年開始每年提取本金的7%：

• 盛利2：第10年現(xiàn)金價值267,803美元，IRR 3.85%
• 星河尊享2：第10年現(xiàn)金價值240,527美元，IRR 2.85%

更關(guān)鍵的是，星河尊享2在第63年就斷單了，而盛利2可以持續(xù)到70年以上。提取后23年，復(fù)利就能達到6.5%，越戰(zhàn)越勇。

市場上其它所有產(chǎn)品，沒有一個能做到557提領(lǐng)，它是全港唯一，實力超級恐怖。

這意味著什么？美國頂尖大學(xué)學(xué)費每年漲5%以上，耶魯大學(xué)已經(jīng)突破9萬美元/年。

你需要的不是一個提幾年就斷單的產(chǎn)品，而是能持續(xù)供血的現(xiàn)金流。

論據(jù)二：靜態(tài)收益綜合最均衡

不提取的情況下，盛利2表現(xiàn)如何？

0歲男孩，10萬美元5年繳：

• 第10年現(xiàn)金價值660,340美元，IRR 3.52%
• 第20年現(xiàn)金價值1,387,972美元，IRR 5.82%
• 第30年現(xiàn)金價值2,925,600美元，IRR 6.5%

預(yù)期回本周期7年。

跟市場主流產(chǎn)品對比，這個水平在每個階段都不是最高的。但一直數(shù)一數(shù)二，是綜合各個階段收益最均衡的。

前10年、20年收益最高的是宏摯傳承。但20年之后增長乏力，友邦、保誠的產(chǎn)品雖然30年能觸頂6.5%，但前期收益又打不過盛利2。

就像跑800米，盛利第一圈雖然不是沖在最前面的。但緊跟前兩名跑，第二圈也能最先沖過終點。論靜態(tài)收益，盛利的綜合成績是最好的。

論據(jù)三：566提領(lǐng)也是市場領(lǐng)先

不是所有人都需要557這么激進的提領(lǐng)方式。

如果選擇566提取（5年繳費，第6年開始每年提取本金6%），盛利2的表現(xiàn)如何？

566提取后，剩余收益幾乎領(lǐng)先市場所有產(chǎn)品。

提取后20年復(fù)利達6.41%，第26年達到6.5%。

到567檔位（第6年開始每年提7%），很多產(chǎn)品就已經(jīng)不支持了，提著提著就會斷單。而盛利依然獨占鰲頭。

作為過來人，我建議根據(jù)孩子的年齡倒推。如果孩子現(xiàn)在5歲，13年后出國留學(xué)，566提領(lǐng)剛剛好；如果孩子剛出生，時間更充裕，可以選擇更穩(wěn)健的方案。

論據(jù)四：安盛分紅實現(xiàn)率穩(wěn)健

產(chǎn)品收益再好，公司不靠譜也白搭。

我們團隊花了兩周時間，從12家香港保險公司官網(wǎng)扒取了上千條數(shù)據(jù)，做了全面對比。安盛的表現(xiàn)如何？

幾個關(guān)鍵數(shù)據(jù)：

• 過往分紅實現(xiàn)率在90%以上的數(shù)據(jù)占比七成以上
• 分紅實現(xiàn)率達80%及以上的數(shù)據(jù)占比9成
• 10年+儲蓄保單平均分紅實現(xiàn)率81.8%
• 周年/復(fù)歸/終期紅利的平均值都在95%以上

安盛最終排名第二梯隊。為什么不是第一？因為它有一個重疾險的分紅實現(xiàn)率最低只有28%，拖累了整體評分。

但如果去掉這個異常值，安盛是妥妥的第一梯隊。作為全球最大的保司，不要小看安盛。安盛是穩(wěn)健選手的代表。

加分項：首創(chuàng)功能與貼心細節(jié)

盛利2在功能和細節(jié)上做了全面升級，這是很多人忽略的加分項。

1. 貨幣轉(zhuǎn)換：9種貨幣，0手續(xù)費

支持美元、澳元、英鎊、加拿大元、歐元、港元、澳門幣、人民幣、新加坡元互相轉(zhuǎn)換。

從第3個保單周年日開始可轉(zhuǎn)換，0手續(xù)費，這在整個市場里都是很少見的。

這對留學(xué)家庭太實用了。美國留學(xué)年費用45-80萬人民幣，英國45-70萬，加拿大35-55萬。孩子去哪個國家，就轉(zhuǎn)換成對應(yīng)貨幣，省去匯率折騰。

2. 雙貨幣戶口：市場首創(chuàng)

從第5個保單周年日起，可以把保單里一部分錢放到外幣戶口，也有活期利息。

比如孩子在英國讀書，需要英鎊。但你不確定畢業(yè)后會不會回國，可以鎖定一部分紅利放在英鎊戶口，隨用隨取，很方便。

3. 財富管家：替你打理一切

可以為最多3位收款人預(yù)先設(shè)定開始提取年份、提取期、提取金額和支付次序。

下達一個指令，多次重復(fù)執(zhí)行。保單直接打給孩子，不經(jīng)過你的賬戶，隱私性很棒。財富管家功能是安盛首創(chuàng)的，其它保司有類似功能但都不如安盛做得好。

4. 身故賠付：給足關(guān)懷

普通香港儲蓄分紅險身故最低賠付保費的101%-105%，幾乎沒有杠桿。而盛利2滿足一定條件，身故最低可以賠付總保費的130%。

扣分項：保證低、紅利不能解鎖

說完優(yōu)點，必須講講盛利2的短板。

1. 保證回本慢，保底幾乎墊底

5年繳費的話，保證回本時間是25年；長期保證收益是0.23%，幾乎市場墊底。

有舍有得，盛利2就是犧牲了保底，把更多空間給了增值紅利。

不過，香港產(chǎn)品穩(wěn)不穩(wěn)定，不只在于保證有多少。因為不管哪個產(chǎn)品保證都只占極小部分，更重要的是公司的分紅實現(xiàn)率和投資能力。如果實在不喜歡低保證，可以看看高保證的產(chǎn)品，適合自己最重要。

2. 紅利鎖定后不能解鎖

支持紅利鎖定但不支持解鎖，落子無悔。

對于很懂投資的朋友，紅利鎖定和解鎖是很棒的功能——可以根據(jù)市場情況判斷什么時候止盈，什么時候重新投入。紅利只支持鎖定不支持解鎖是一個遺憾。

不過，如果你覺得自己判斷不準，這個功能有沒有也無傷大雅。

大賀說點心里話

盛利2有一些小問題。但仍是市場上最強的產(chǎn)品之一，尤其對于有留學(xué)規(guī)劃的家庭，557提領(lǐng)簡直是為教育金量身定做的。

但怎么買、找誰買，里面的門道可比產(chǎn)品本身更重要。