你好，我是大賀。北大碩士，做港險(xiǎn)規(guī)劃第9年。

今天聊安盛「盛利II」。

這款產(chǎn)品很有意思。去年一個(gè)季度銷量做到50億。市場(chǎng)熱度很高。新出的2年交版本，最近也有很多朋友來(lái)問(wèn)。

但我得先把話說(shuō)直。

盛利II不是市場(chǎng)收益第一。

尤其是5年交。單看靜態(tài)收益，它基本排不上前三。

那問(wèn)題就來(lái)了。

收益不是第一。為什么還能賣這么多？為什么很多做養(yǎng)老現(xiàn)金流的人，反而會(huì)把它放進(jìn)備選？

答案不在一個(gè)漂亮IRR里。

答案在它的提領(lǐng)結(jié)構(gòu)里。尤其是557和258。

我們做規(guī)劃的人，看產(chǎn)品不能只看終點(diǎn)收益。還要看中途怎么拿錢。怎么不斷供。怎么應(yīng)對(duì)教育金、退休金、家庭現(xiàn)金流。

現(xiàn)金流才是硬道理。

盛利II賣得好，但別把它誤讀成收益冠軍

很多人看盛利II，會(huì)先被版本繞暈。

至尊版。至盛版。基礎(chǔ)身故。特級(jí)身故。2年交。5年交。

看著很復(fù)雜。

其實(shí)核心問(wèn)題就三個(gè)。

它在市場(chǎng)里到底排什么位置？它靠什么賣得好？你該選哪個(gè)版本和繳費(fèi)期？

先看市場(chǎng)位置。

盛利II去年一個(gè)季度銷量達(dá)50億。這確實(shí)說(shuō)明市場(chǎng)認(rèn)可度很高。

不過(guò)，銷量高不等于收益最高。

安盛「盛利II」5年交的靜態(tài)收益，基本排不上前三。

這句話我建議你記住。

不是說(shuō)它不好。是別拿錯(cuò)尺子。

如果你只想找一個(gè)“長(zhǎng)期演示收益最猛”的產(chǎn)品，盛利II未必是最尖的那個(gè)。

但如果你想做一筆以后能用、能提、還能繼續(xù)滾的資金，它就有自己的位置。

這也是我今天想講清楚的點(diǎn)。

盛利II不是靠單點(diǎn)收益取勝。它靠的是現(xiàn)金流結(jié)構(gòu)。

放到市場(chǎng)里看，盛利II的位置很清楚

先看5年交。

同樣是0歲男孩。年交6萬(wàn)美元。交5年。

幾款頂級(jí)香港儲(chǔ)蓄分紅險(xiǎn)放在一起看。

達(dá)到6.5%復(fù)利IRR的年份分別是：

• 宏摯傳承：第47年
• 宏摯家傳承：第27年
• 環(huán)宇盈活：第30年
• 信守明天：第28年
• 盛利II-至尊：第30年
• 萬(wàn)年青星河尊享II：第50年

這個(gè)位置不算差。

但也談不上碾壓。

盛利II-至尊是第30年達(dá)到6.5%。環(huán)宇盈活也是第30年。信守明天第28年。宏摯家傳承第27年。

你看。它不是第一。

再看2年交。

同樣是0歲男孩。年交15萬(wàn)美元。交2年。

保證回本期對(duì)比是：

• 宏摯傳承：第17年
• 宏摯家傳承：第13年
• 盛利II-至尊：第18年
• 萬(wàn)年青星河尊享II：第13年

這里盛利II的保證回本期是第18年。

也不是最快。

不過(guò)2年交的表現(xiàn)，我會(huì)給它一個(gè)比較正面的評(píng)價(jià)。

它不是沖得最猛的。它勝在均衡。

前期不算特別激進(jìn)。中后期也沒(méi)有明顯短板。第28年進(jìn)入6.5%的區(qū)間。長(zhǎng)期看下來(lái)，節(jié)奏比較順。

這類產(chǎn)品，我最怕兩種。

一種是前面看著很好，后面乏力。一種是后面演示很高，前面現(xiàn)金價(jià)值太薄。

盛利II沒(méi)有特別極端。

這點(diǎn)對(duì)家庭現(xiàn)金流規(guī)劃很重要。

講到這里，你可能會(huì)問(wèn)。

既然收益不是第一。保證回本也不是最快。那它到底強(qiáng)在哪里？

我會(huì)直接說(shuō)。

強(qiáng)在提領(lǐng)。

盛利II真正的底牌，是557和258

盛利II的核心競(jìng)爭(zhēng)力，不是單純收益。

是提領(lǐng)功能。

5年交，可以做到557提領(lǐng)。

也就是第5年開(kāi)始，每年可提領(lǐng)總保費(fèi)的7%。而且是長(zhǎng)期持續(xù)。

2年交，可以做到258提領(lǐng)。

也就是第5年開(kāi)始，每年提領(lǐng)總保費(fèi)的8%。

這件事，對(duì)養(yǎng)老規(guī)劃很關(guān)鍵。

2025年個(gè)人養(yǎng)老金制度全面擴(kuò)圍。很多人開(kāi)始認(rèn)真看退休現(xiàn)金流。

但個(gè)人養(yǎng)老金年繳上限是1.2萬(wàn)元。對(duì)普通家庭是補(bǔ)充。對(duì)中產(chǎn)家庭，不夠解決主要問(wèn)題。

2025年《中國(guó)居民退休準(zhǔn)備指數(shù)》里，也提到很多家庭擔(dān)心退休后現(xiàn)金流不足。這個(gè)焦慮很真實(shí)。

站在你的角度想，養(yǎng)老不是一筆錢夠不夠大。

更現(xiàn)實(shí)的問(wèn)題是：

退休后每年能不能穩(wěn)定拿。拿了以后賬戶還有沒(méi)有余額。遇到孩子教育、父母醫(yī)療，能不能調(diào)度。不需要用錢時(shí)，能不能繼續(xù)復(fù)利滾。

盛利II的提領(lǐng)設(shè)計(jì)，剛好打在這里。

它不是讓你在“拿錢”和“增長(zhǎng)”之間二選一。

你有現(xiàn)金流需求，可以從里面取。你暫時(shí)不需要，就讓賬戶繼續(xù)滾。這才是它賣得好的原因。

這里我也提醒一句。

圖片里有不同提取演示口徑。實(shí)際方案要看具體計(jì)劃書。不要只看一張圖就拍板。

但方向是清楚的。

市場(chǎng)上很少有同類產(chǎn)品能做到557提領(lǐng)。

這一點(diǎn)，是盛利II最值得看的地方。

尤其是50歲左右的人。

我之前碰到過(guò)一個(gè)客戶。他問(wèn)得很直接。

“我10年后退休。每個(gè)月想多一筆穩(wěn)定現(xiàn)金流。能不能安排？”

這種場(chǎng)景里，我不會(huì)先拿收益排名嚇唬他。

我會(huì)先看現(xiàn)金流。

能交幾年。什么時(shí)候開(kāi)始用。每年想取多少。賬戶能不能撐住。后面還想不想傳給孩子。

規(guī)劃不是賣產(chǎn)品。

產(chǎn)品只是工具。

盛利II這個(gè)工具，最適合解決的，就是“邊拿邊留”的問(wèn)題。

至尊版和至盛版，不是在賣同一個(gè)邏輯

再看版本。

盛利II有至尊版和至盛版。

兩個(gè)版本的底層框架很像。

都支持9種貨幣選項(xiàng)。都支持免費(fèi)信托功能。都支持雙重貨幣賬戶。都支持258提領(lǐng)和557提領(lǐng)。

真正差別在收益節(jié)奏和身故杠桿。

至尊版偏賺錢。至盛版偏保守。

至尊版更像一筆長(zhǎng)期滾利的錢。

它的身故賠償杠桿是130%已交保費(fèi)。銷售渠道也更寬。代理和經(jīng)紀(jì)都有。

至盛版更偏保障思路。

身故賠償杠桿是150%已交保費(fèi)。回本更快。安全感更強(qiáng)。

但至盛版有一個(gè)現(xiàn)實(shí)限制。

它僅限安盛自家持牌代理人銷售。

這點(diǎn)你要知道。

我的判斷很明確。

如果你的核心目標(biāo)是長(zhǎng)線儲(chǔ)蓄和靈活提領(lǐng)，至尊版就夠了。

不用為了“看起來(lái)更穩(wěn)”，硬上至盛版。

至盛版適合那些特別在意保證回本速度，或者明確需要更高身故杠桿的人。

比如家庭責(zé)任很重。比如資產(chǎn)傳承里想多放一層保障。

但大多數(shù)家庭買盛利II，不是為了買身故杠桿。

而是為了現(xiàn)金流和長(zhǎng)期資產(chǎn)增長(zhǎng)。

那就回到至尊版。

更流通。更容易配置。也更符合大多數(shù)人的使用場(chǎng)景。

2年交和5年交，差別不是表面那幾年

接下來(lái)是很多人最糾結(jié)的地方。

2年交和5年交怎么選？

我不繞。

能力允許，我更偏向2年交。

這不是說(shuō)5年交不好。

5年交壓力更平緩。更適合現(xiàn)金流需要分批安排的人。

但從復(fù)利角度看，2年交有一個(gè)天然優(yōu)勢(shì)。

錢更早進(jìn)去。更早開(kāi)始滾。

以盛利II至尊版為例?？偙ＹM(fèi)30萬(wàn)美元。

2年交的數(shù)據(jù)是：

預(yù)期回本期第5年。保證回本期第18年。第28年達(dá)到6.5%。

5年交的數(shù)據(jù)是：

預(yù)期回本期第7年。保證回本期第25年。第30年達(dá)到6.5%。

差距不只是兩三年。

它背后是復(fù)利起跑線。

第20年看得更明顯。

2年交IRR是6.21%。5年交IRR是5.82%。

到第100年，2年交預(yù)期總收益超1.57億美金。5年交預(yù)期總收益約1.44億美金。

這個(gè)差距來(lái)自時(shí)間。

不是產(chǎn)品突然變魔術(shù)。

是錢更早進(jìn)入賬戶。復(fù)利更早開(kāi)始工作。

怎么選最簡(jiǎn)單？

手上已經(jīng)有一筆長(zhǎng)期不用的錢。優(yōu)先看2年交。

收入穩(wěn)定，但想分批投入?？?strong>5年交。

未來(lái)兩三年可能用錢。別硬做2年交。

我見(jiàn)過(guò)很多配置失敗，不是產(chǎn)品問(wèn)題。

是資金屬性錯(cuò)了。

短錢放進(jìn)長(zhǎng)險(xiǎn)里。前幾年又想拿出來(lái)。體驗(yàn)一定不好。

盛利II這種產(chǎn)品，必須用長(zhǎng)期資金。

至少你要做好10年以上的心理準(zhǔn)備。

特級(jí)身故多30%，但多數(shù)人不用為它買單

盛利II還有基礎(chǔ)身故和特級(jí)身故。

基礎(chǔ)身故是100%身故賠償。

特級(jí)身故是130%身故賠償。也就是提高杠桿，放大保障。

這部分我觀點(diǎn)更直接。

90%的人，用基礎(chǔ)身故就夠了。

你買盛利II，本質(zhì)上是做資產(chǎn)配置。

不是買高杠桿保障。

如果你真想要身故保障，定壽往往更直接。成本也更清楚。

用儲(chǔ)蓄險(xiǎn)去做高保障，我覺(jué)得不劃算。

當(dāng)然，特級(jí)身故不是沒(méi)有價(jià)值。

如果你是家庭經(jīng)濟(jì)支柱。身上責(zé)任很重。又希望這筆儲(chǔ)蓄資產(chǎn)兼顧更高賠付。

可以看特級(jí)。

但普通家庭做教育金、退休金、傳承金。

我更建議把重點(diǎn)放在現(xiàn)金價(jià)值、提領(lǐng)節(jié)奏、長(zhǎng)期賬戶余額上。

不要被“多賠30%”帶偏。

寫在最后：盛利II適合誰(shuí)，不適合誰(shuí)

講完這些，其實(shí)結(jié)論就很清楚了。

安盛「盛利II」不是收益第一型產(chǎn)品。它是現(xiàn)金流規(guī)劃型產(chǎn)品。

它的保證部分不算高。回本也不算特別快。

這一點(diǎn)你必須接受。

如果你極度保守，只看保證收益。它不適合你。

如果你5年內(nèi)要用錢。也不適合你。

如果你喜歡頻繁操作，想靠它博市場(chǎng)波動(dòng)。更不適合。

盛利II更適合這幾類人：

有一筆10年以上不用的錢。想要一筆可進(jìn)可退的資產(chǎn)。未來(lái)有教育金或退休金需求。有一定傳承規(guī)劃意識(shí)。不想只看收益排名，更看重中長(zhǎng)期現(xiàn)金流。

我自己的偏好也說(shuō)清楚。

追求長(zhǎng)線儲(chǔ)蓄和提領(lǐng)，選至尊版就夠。預(yù)算允許，優(yōu)先看2年交。身故版本，多數(shù)人選基礎(chǔ)身故。短期錢，別碰。

這筆錢該怎么安排，比買不買更關(guān)鍵。

同一款產(chǎn)品。放在不同家庭里，結(jié)果完全不一樣。

50歲的人看退休現(xiàn)金流。30多歲的家庭看教育金。企業(yè)主看傳承和資產(chǎn)隔離。答案都不會(huì)一樣。

規(guī)劃不是賣產(chǎn)品。

你要先確定這筆錢的任務(wù)。

再?zèng)Q定用不用盛利II。

大賀說(shuō)點(diǎn)心里話

如果你看完還是糾結(jié)，我建議別只盯著演示表。把你的資金周期、未來(lái)提領(lǐng)時(shí)間和家庭責(zé)任放在一起算一遍。很多時(shí)候，真正省錢的地方，不在產(chǎn)品名字里，而在信息差和配置順序里。