你好，我是大賀。

前幾天刷到一條新聞：2025年兩會期間，"35歲就業(yè)歧視"再次沖上熱搜。

數(shù)據(jù)顯示，超60%的崗位明確要求"35歲以下"，40歲以上求職者的簡歷回復(fù)率不足20%。

說實(shí)話，看到這個數(shù)據(jù)，我心里五味雜陳。

我今年38歲，三年前從大廠轉(zhuǎn)型做港險。當(dāng)時離開，不是因?yàn)楦刹粍恿耍强粗磉叺耐乱粋€個被"優(yōu)化"，我突然意識到：35歲以后，誰都不能保證明天。

所以當(dāng)我看到國壽這款新產(chǎn)品——萬里優(yōu)悠，主打"保證派息"的時候，第一反應(yīng)是：這不就是給中年人準(zhǔn)備的兜底方案嗎？

剛看到的時候，我是興奮的。保證派息、比例不低、還是國壽出品，這幾個標(biāo)簽放在一起，很難不多看兩眼。

但仔細(xì)研究完產(chǎn)品特點(diǎn)、條款，又做了幾個計劃書對比后，一下冷靜了。

今天咱們就來客觀聊聊這款產(chǎn)品，看看它有什么優(yōu)點(diǎn)、銷售人員不會跟你講的缺點(diǎn)，以及它到底適合誰。

優(yōu)點(diǎn)一：保證派息，而且派息率超高

先說最核心的賣點(diǎn)：保證派息。

以40歲女性、每年交20萬、交5年、總保費(fèi)100萬為例。

從保單第5年開始，每年派息37310元，一直派發(fā)到保單第30年，連續(xù)派發(fā)26年。

港險市場上，如此高的派息比例，還是保證派息，幾乎沒有第二個。

但這里有個坑，必須說清楚。

所有跟你說派息3.88%的人，全是玩文字游戲，沒有講清楚情況。

所謂的派息3.88%，是指派發(fā)"基本金額"的3.88%，而基本金額不等于保費(fèi)。

以這個保單為例，100萬的保費(fèi)，對應(yīng)的基本金額是961585。

所以實(shí)際派息金額是37310元，不是38800元。產(chǎn)品的實(shí)際派息率是3.73%（37310÷100萬），這3.73%是完全確定的。

雖然比宣傳的3.88%低了一點(diǎn)，但3.73%的保證派息，在港險市場依然是頂尖水平。

優(yōu)點(diǎn)二：吃息的同時，本金還在快速增長

很多人擔(dān)心：每年領(lǐng)錢，本金會不會越領(lǐng)越少？

恰恰相反。

從保單第5年開始，每年領(lǐng)3.73萬的利息，一直領(lǐng)到保單第30年，總共保證領(lǐng)回97萬的利息。

此時保單里剩余的本金還有約140萬，總收益接近240萬！

如果繼續(xù)持有到90歲（保單50年），本金甚至能漲到近400萬！

**吃息的同時，本金還在快速增長，長期能翻好幾倍。**這才是這款產(chǎn)品真正的魅力所在。

優(yōu)點(diǎn)三：無限傳承，代代吃息的永動機(jī)

這個產(chǎn)品不僅可以自己吃息，還能傳給下一代。

保單滿一周年后，可以無限次更改被保人。從第5個保單周年日起，還可以行使保單分拆權(quán)益。

更關(guān)鍵的是：每次轉(zhuǎn)換受保人后，保單保障年期會延長至新受保人138歲。

這意味著什么？

你可以給自己買，吃息到65歲退休。然后把保單轉(zhuǎn)給兒子，兒子繼續(xù)吃息。兒子老了，再轉(zhuǎn)給孫子。

無限傳承，吃息永動機(jī)。

每一代的現(xiàn)金流都能安排好，賬戶里剩下的本金還越滾越大。

對于想做家族財富規(guī)劃的人來說，這個功能太香了。與其等著被優(yōu)化，不如早做打算，給自己和家人都留一條后路。

我見過太多中年人，失業(yè)后才發(fā)現(xiàn)：房貸要還、孩子要養(yǎng)、老人要照顧，但銀行卡里的數(shù)字卻在一天天變少。

知道自己餓不死，這很重要。

這筆錢，就是你和家人重新出發(fā)的底氣。

優(yōu)點(diǎn)四：國家隊背書，穩(wěn)得可怕

說句實(shí)話，就算是一模一樣的兩款產(chǎn)品，如果有一個是國壽出的，那都得高看一眼。

因?yàn)橘I保險圖的就是一個放心，而國壽這家公司就是穩(wěn)的代表。

首先，股東很強(qiáng)。中華人民共和國財政部持股90%，全國社會保障基金理事會持股10%。

把錢放這里，跟你放社保里，一個安全等級。

其次，國壽的穩(wěn)并不是有名無實(shí)。它過去的分紅實(shí)現(xiàn)率，不管在香港還是內(nèi)地，都非常好。

就拿香港的國壽來說：過往所有終期紅利實(shí)現(xiàn)率都在**100%及以上，發(fā)售10年以上的保單，實(shí)現(xiàn)率基本沒有低于80%**的。

終期紅利實(shí)現(xiàn)率平均值100%，最高100%，高于70%的占比100%。

這個水平，就算是跟香港一眾世界頂級保險集團(tuán)比，也是強(qiáng)得可怕。

對于那些擔(dān)心"保險公司會不會跑路""分紅會不會打折"的人來說，國壽這塊招牌，就是最好的定心丸。

缺點(diǎn)：派息慢、收益一般、回本周期長

說完優(yōu)點(diǎn)，必須說說這款產(chǎn)品的短板。

第一，派息不夠快。

這款產(chǎn)品從保單第5年才開始派息。這個速度，在內(nèi)地算快的，但在香港不夠看。其它派息類產(chǎn)品，可能下個月就派息，或者保單第一年結(jié)束就派息。

第二，30年后現(xiàn)金流不再保證。

保證派息只持續(xù)到保單第30年。30年之后，雖然每年也有3.73%的現(xiàn)金流，但此時的3.73%不是保證的，而是周年紅利，屬于非保證。

雖然國壽歷史分紅實(shí)現(xiàn)率好，但依然有一定的不確定性。

第三，收益一般，保證回本速度慢。

這個產(chǎn)品40歲女性領(lǐng)到100歲，保單60年的預(yù)期復(fù)利是5.16%。這個收益，在收益已經(jīng)卷到白熱化的港險市場，并不算特別好。

而且它的保證回本時間需要25年，屬于非常慢的。

為什么？因?yàn)榍?0年拿走的保證利息，大大傷害了保證本金。保單前50年，保證現(xiàn)金價值基本都在40萬以下，長期只有本金兩三成的水平，持有保單八九十年，保證現(xiàn)金價值才基本回本。

總結(jié)：誰適合這款產(chǎn)品？

這款產(chǎn)品有比較明確的適用場景，它解決的是人生關(guān)鍵階段不能出錯的錢。

場景一：給孩子買教育金。

給剛出生的孩子買，從孩子5歲開始領(lǐng)錢，一直領(lǐng)到30歲，每一年的利息都是確定的。

孩子人生前30年，成長、讀書、成家、買房、創(chuàng)業(yè)，哪樣能靠"分紅好不好"決定？你總不能說，今年保險分紅不好，孩子學(xué)費(fèi)不交了，這不現(xiàn)實(shí)。

作為學(xué)費(fèi)、教育金特別合適。等孩子30而立了，自己足夠成熟穩(wěn)重了，這筆現(xiàn)金流變成分紅也沒問題。

場景二：35歲給自己買一份兜底收入。

35歲投保，40歲開始領(lǐng)錢，可以一直領(lǐng)到65歲。

每年這筆確定的現(xiàn)金流，就是你重新出發(fā)的底氣。到了65歲，社保養(yǎng)老金的現(xiàn)金流接上了，保險賬戶里每年的分紅還能讓養(yǎng)老金更上一層樓。

別等失業(yè)了才想起要存錢。人到35，在職場中狗都不如，早做打算，不至于哪天突然被裁時措手不及。

但如果你追求的是：

• 快速回本
• 高收益回報
• 前期靈活退出

這款產(chǎn)品都不適合。它的使用范圍比較窄，買之前一定要想清楚自己的需求。

大賀說點(diǎn)心里話

產(chǎn)品好不好是一回事，怎么買、能省多少錢又是另一回事。很多人不知道的是，同一款產(chǎn)品，不同渠道的成本差距可能比你想象的大得多。