你好，我是大賀。

今天聊一組很多朋友都在問的產品。不是單一產品。是八大保司旗艦儲蓄險五年交橫評。

包括安盛「盛利2」、友邦「環宇盈活」、保誠「信守明天」、宏利「宏摯傳承」、永明「萬年青星河尊享2」、萬通「富饒萬家」、富衛「盈聚天下2」、周大福「匠心傳承2」。

我不賣保險，只測產品。

這篇文章我會說得直接一點。

如果你只想找一個方向，我的判斷是：

提領能力，看安盛盛利2。

收益加速，看富衛盈聚天下2。

品牌穩健，看友邦環宇盈活。

這不是一句口號。后面會用四個場景來拆。數據不會騙人。但演示圖會。尤其是分紅儲蓄險。你不能只看某一年漂亮。你要看錢什么時候能拿。拿了以后還剩多少。長期還能不能撐住。

三個贏家先擺出來：盛利2、盈聚天下2、環宇盈活

這次橫評的8款產品，都是各家比較有代表性的儲蓄險。

安盛盛利2。友邦環宇盈活。保誠信守明天。宏利宏摯傳承。永明萬年青星河尊享2。萬通富饒萬家。富衛盈聚天下2。周大福匠心傳承2。

我把它們放在同一個五年交口徑下看。

這很重要。

繳費期不同。收益曲線會變。提領節奏也會變。五年交的好處，是資金壓力沒那么重。收益也不至于被拉得太慢。對大多數內地家庭來說，這是更常見的方案。

我的排序不是按品牌名氣排。也不是按計劃書第一頁的數字排。

我更看三件事。

現金價值長得快不快。提領后還能不能撐。長期分紅有沒有足夠的可信度。

在這個口徑下，安盛盛利2是我最看重的提領型產品。它不是某一項特別好。它是在557、566、567這三種提領場景里，都打得很穩。尤其適合既想長期增值，又想中途拿錢的人。

富衛盈聚天下2更像收益加速器。它在中期沖刺很猛。適合年輕家庭。也適合有跨境資產規劃的人。尤其是不想等太久，想更早看到收益曲線的人。

友邦環宇盈活不是提領最猛的那一個。這點要講清楚。但友邦的優勢在品牌、服務網絡、長期穩定感。它更適合高凈值家庭做長期配置。養老和傳承都能放進去看。

為什么今年五年交特別卷

截至2026年05月10日，港險市場的熱度還在。

一個背景數據很直觀。2024年香港保險新造保費達到6215億港元。同比增長27%。內地訪客占比36%。

這個熱度不是空來的。

內地長期險種回報率，普遍在2.0%-3.2%。香港分紅儲蓄險的中長期預期收益，能看到**6%-7%**這個區間。

復利差距很殘酷。不是一年兩年的差距。是20年、30年以后，賬戶價值會被拉開。

不過，我會提醒你一句。

2026年保監局新規下，演示收益上限鎖定6.5%。

這件事會改變測評方式。

以前大家容易盯著誰演示更高。現在上限被鎖住。真正要看的，是誰更早接近。誰提領后不塌。誰的分紅更有兌現能力。

也就是說，6.5%這個數字本身沒那么神秘。真正的難點在后面。

能不能拿到。什么時候拿到。拿錢以后還剩多少。保司長期有沒有能力支撐。

這次我把場景分成四類。

不提領增值。557提領。566提領。567提領。

不提領，看長期復利。557，看極早提領。566，看教育金和階段現金流。567，看提領收益和剩余價值的平衡。

這四個場景放在一起，基本能看出一款產品的底子。

不提領30年以后，演示收益差距沒你想的大

先看最干凈的場景。

0歲男孩。50萬美金。分5年繳。不提領。只看退保價值。

這個場景適合什么人？

適合家里有一筆長期不用的錢。想給孩子做教育、婚嫁、創業、傳承。中間不太打算動。

數據里有兩個點很突出。

宏利宏摯傳承在保單前20年，持有收益最高。

這點我認可。前20年這個區間，宏利是有競爭力的。你要做中長期財富傳承，又不太打算中途提款，宏利值得認真看。

第二個點是富衛。

富衛盈聚天下2預期收益25年可達6.5%。

這個速度很快。它的中期表現確實搶眼。想更早接近收益上限的人，會被這個點吸引。

但我不會只因為25年這個數字，就直接拍板。

分紅儲蓄險不是定存。不是寫了6.5%，就一定按6.5%給你。它有保證部分。也有非保證部分。計劃書里的預期收益，本質上還是演示。

你要分清楚。

演示收益好看，不等于真實兌現穩定。

再看6.5%達成時間。

宏利宏摯家傳承是27年。保誠信守明天是28年。安盛盛利2、友邦環宇盈活、萬通富饒萬家、國壽傲瓏盛世都是30年。

永明萬年青星河傳承II是35年。周大福匠心傳承2是42年。富衛盈聚天下是44年。安盛摯匯、友邦盈御多元貨幣3、宏利宏摯傳承在45-47年。永明萬年青星河尊享II是50年。

這里有個容易被忽略的地方。

保單第30年，各主流產品退保價值大多趨同在290萬美元左右。

也就是說，拉到30年以上，很多產品會慢慢靠近。你再糾結小數點后的收益差，意義開始變弱。

我會更關心保司的長期分紅能力。也關心它過往實現率。還關心資產配置風格。

這也是我為什么說，純不提領場景里，宏利和富衛都有亮點。但如果你看的是30年以上，產品之間的演示差距沒那么大。

真正的差距在兌現。

一到提領場景，盛利2的優勢就出來了

儲蓄險最容易被看錯的地方，就是提領。

很多計劃書不提錢時很漂亮。一開始拿錢，現金價值就掉得很快。

這也是我判斷產品時很重視提領場景的原因。

557：第5年開始每年取3.5萬美元

557提領的規則是，50萬美金5年繳，第5年起每年取3.5萬美元。

這個方案很激進。也很吸引人。

剛交完沒多久就開始拿錢。每年拿得還不少。計劃書當然好看。

但我會謹慎一點。

557不是普通家庭都該上的方案。

它對產品的現金價值承壓能力要求很高。產品不夠強，早期提款會傷到底層賬戶。

這組數據里，只有兩款產品能支持557提領至終身。

安盛盛利2。富衛盈聚天下2。

其他產品，包括友邦環宇盈活、保誠信守明天、永明萬年青星河尊享2、周大福匠心傳承2、宏利宏摯傳承等，提取30-60年后就無法繼續提領。

這個差距很大。

到第100年，安盛盛利2和富衛盈聚天下2累計提取金額都達到3,360,000美元。同時仍有約13,586,847美元剩余現金價值。

這說明什么？

不是說這兩款一定保證你活到老領到老。這里仍然是演示口徑。分紅部分有不確定性。

但在同一套演示假設下，它們的承壓能力明顯更強。

557場景里，我只看安盛盛利2和富衛盈聚天下2。其他產品不適合硬做這個提款節奏。

566：第6年開始每年取3萬美元

566提領溫和一些。

規則是，50萬美金5年繳，第6年開始每年取3萬美元。

這個場景更像教育金。也像家庭階段性補充收入。比如孩子上國際學校。比如未來幾年有固定支出。

早期看，保誠信守明天在繳費期及剛完成繳費前5個年度，退保價值相對較高。

宏利宏摯傳承在前15年剩余價值也有優勢。

但到持有保單15年后，格局變了。

安盛盛利2退保價值領先其他所有競品。

這點很關鍵。

教育金規劃不是只看第6年能不能拿。還要看拿了10年、15年以后，賬戶還有沒有后勁。

566場景下，我會把安盛盛利2放在第一檔。

它不是前幾年最搶眼。它強在中期以后。提領后還有現金價值。靈活退保也更舒服。

第80年以后，安盛盛利2、永明萬年青河尊享2、萬通富饒萬家、富衛盈聚天下2、周大福匠心傳承2、宏利宏摯傳承退保價值統一達到16,757,951美元。

第100年，多數產品退保價值統一為57,884,313美元。友邦環宇盈活和保誠信守明天長期退保價值略低。

這也說明，566不是只看終點。中間過程更重要。

如果你要中期提領，又想保留退保彈性，我會優先看安盛盛利2。

567：第6年開始每年取3.5萬美元

567提領，是我很喜歡用來測試產品的場景。

規則是，50萬美金5年繳，第6年開始每年取3.5萬美元。

它比557晚一年開始。比566每年多取5000美元。壓力不小。但又沒557那么極端。

這個場景能看出產品的真功夫。

安盛盛利2在第100年剩余現金價值高達27,463,374美元。

富衛盈聚天下2從保單第25年起，剩余現金價值與安盛盛利2持平。

第100年，安盛盛利2、永明萬年青星河尊享2、富衛盈聚天下2、周大福匠心傳承2退保價值都達到27,463,374美元。

但前中期的節奏不一樣。

安盛盛利2的優勢來得更早。富衛盈聚天下2后發追上。兩款在567里，確實是雙強格局。

友邦環宇盈活和宏利宏摯傳承，在567場景下長期收益表現相對弱一些。

這不是說它們不好。

友邦更適合長期持有和品牌穩健。宏利在不提領前20年有優勢。

但你要做強提領。還要剩余價值漂亮。

我不會優先選友邦或宏利。

在567這個場景里，我的選擇很明確。

安盛盛利2第一順位。富衛盈聚天下2第二順位。

如果你更看重公司歷史、綜合實力、全球底蘊，我會偏安盛。如果你更看重中期收益加速和產品銳度，富衛也值得看。

寫在最后：你的錢要放多久，決定你該選誰

這類產品不能只問哪款最好。

這句話聽起來像廢話。但在儲蓄險里很真實。

你要先問自己，錢要不要拿。什么時候拿。每年拿多少。能不能接受長期鎖定。

我的建議更直接一點。

長期不提領，前20年看宏利宏摯傳承。

它的前20年持有收益領先。適合財富傳承。也適合中長期不用的錢。

想更快接近6.5%，看富衛盈聚天下2。

它的預期收益最快跑到6.5%。中期增速強。年輕家庭可以重點看。

要終身現金流，重點看安盛盛利2和富衛盈聚天下2。

557場景里，只有它們支持終身提領。這個篩選很殘酷。數據擺在那里。

要中期提領和靈活退保，我會選安盛盛利2。

566場景下，它持有15年后退保價值領先。這個位置很硬。

要提領收益和剩余價值都要，還是安盛盛利2和富衛盈聚天下2。

567場景里，兩款是主線。安盛更均衡。富衛后勁足。

至于友邦環宇盈活，我不會把它放到提領王的位置。它的優勢不在這里。

但看重品牌、服務網絡、長期穩健感的高凈值家庭，友邦依然有它的位置。香港每3個人就有1個友邦客戶。這個市場基礎不是白來的。

永明萬年青星河尊享2也不能忽略。它有1%保底收益。保證13年回本，在市場里很有辨識度。適合重視保證利益和靈活提領的人。

安盛還有一個現實優勢。支持9種貨幣轉換。跨境家庭會用得上。

富衛也有自己的特點。比如全港唯一的生育獎勵。年輕家庭會更有感覺。

2026年，香港分紅儲蓄險仍然有配置價值。利率環境擺在那里。產品也確實卷。

但我不建議為了追熱點就上車。

短期要用的錢，別放。看不懂非保證分紅，別急。只盯著6.5%演示收益，也不夠。

適合你的才是最好的。不是一句安慰話。是這類產品真正的決策邏輯。

大賀說點心里話

如果你已經看中某一款，別急著只比演示收益。把你的提款節奏、家庭現金流、幣種需求放進去，結果可能會完全不一樣。

港險真正的信息差，往往不在產品名字上，而在怎么買、怎么配、怎么少走彎路。