你好，我是大賀。

今天聊一組很有意思的數(shù)字。

168、73、52。

這不是彩票。是截至2026年3月31日，某頭部經(jīng)紀(jì)公司統(tǒng)計(jì)出來(lái)的香港保險(xiǎn)保單件數(shù)。

我每個(gè)月都會(huì)陪客戶去香港簽單中心?？吹枚嗔?，會(huì)發(fā)現(xiàn)一個(gè)現(xiàn)象。

客戶嘴上問(wèn)的東西很多。品牌。收益。回本。分紅。匯率。最后真正掏錢時(shí)，選擇其實(shí)很誠(chéng)實(shí)。

3月份，大陸客戶到底買了什么？為什么是這幾款？我們就按成交數(shù)據(jù)聊。

3月榜單里，儲(chǔ)蓄險(xiǎn)明顯更吃香

這份榜單按保單數(shù)統(tǒng)計(jì)。

排第一的是友邦環(huán)宇盈活儲(chǔ)蓄保險(xiǎn)計(jì)劃，168單。

第二是立橋智選儲(chǔ)蓄保，73單。

后面是安達(dá)Gold富稅延期年金計(jì)劃59單。友邦愛(ài)伴航保險(xiǎn)計(jì)劃2 54單。太保鑫安逸儲(chǔ)蓄保險(xiǎn)計(jì)劃52單。

再往后看。永明萬(wàn)年青·星河尊享計(jì)劃II 42單。萬(wàn)通危疾加護(hù)保優(yōu)越版36單。保誠(chéng)誠(chéng)保一生危疾保33單。周大福榮耀世代和萬(wàn)通富饒萬(wàn)家，都是32單。

這個(gè)榜單不能神化。

它只是3月數(shù)據(jù)。不是4月數(shù)據(jù)。更不是未來(lái)趨勢(shì)。

不過(guò)有一點(diǎn)很清楚。

儲(chǔ)蓄類產(chǎn)品，確實(shí)更容易成交。

這也和大環(huán)境對(duì)得上。香港保監(jiān)局2025年第三季度數(shù)據(jù)里，香港長(zhǎng)期保險(xiǎn)新造保單保費(fèi)，前三季度同比增長(zhǎng)約15%。內(nèi)地訪客貢獻(xiàn)的新造保單保費(fèi)，約占三成。

再加上2025年10月內(nèi)地訪客赴港超過(guò)400萬(wàn)人次。跨境投保的熱度，不是單個(gè)渠道自己熱鬧。

是真有人在動(dòng)錢。

友邦環(huán)宇盈活賣168單，不只是品牌好解釋

友邦環(huán)宇盈活3月賣了168單。

這個(gè)數(shù)字很夸張。

說(shuō)實(shí)話，這數(shù)據(jù)我看完也嚇一跳。因?yàn)橛寻町a(chǎn)品熱，我不意外。但單月拉開這么多，說(shuō)明它打中的不是一個(gè)點(diǎn)。

它打中的是一整套需求。

品牌好解釋。收益曲線好看。功能也夠全。

很多客戶第一次看港險(xiǎn)，最怕聽(tīng)不懂。友邦這個(gè)品牌，解釋成本最低。客戶帶回家和家人講，也更容易講明白。

但只靠AIA三個(gè)字母，不可能賣到這個(gè)量。

這款多數(shù)客戶選5年交。

以0歲、5年交、總保費(fèi)50萬(wàn)美元測(cè)算。第10年預(yù)期IRR是3.51%。第20年到5.69%。第30年及以后，預(yù)期IRR穩(wěn)定在6.50%。

我會(huì)這樣看它。

10年內(nèi)，不算特別驚艷。20年后，優(yōu)勢(shì)開始明顯。30年后，才是它真正發(fā)力的區(qū)間。

這款產(chǎn)品還有幾個(gè)功能，確實(shí)實(shí)用。

支持9種主流貨幣投保。每年可申請(qǐng)1次貨幣轉(zhuǎn)換。

支持更改受保人。支持保單拆分。保單拆分也是每年1次。

第15個(gè)保單周年日起，可以申請(qǐng)保單價(jià)值鎖定。鎖定比例是10%-70%。

它還有紅利鎖定及分紅解鎖。健康障礙專屬選項(xiàng)。卓越成績(jī)獎(jiǎng)。

這些功能聽(tīng)起來(lái)碎。放到真實(shí)家庭里，就不碎了。

比如孩子以后去美國(guó)。還是英國(guó)?，F(xiàn)在未必定。比如家里有兩個(gè)孩子。未來(lái)想拆分。比如長(zhǎng)期持有到一定階段，想鎖一部分收益。

這些都不是宣傳頁(yè)上的花活。是真會(huì)用到。

我的判斷很明確。

如果你看重品牌、分紅穩(wěn)定性、長(zhǎng)期教育金或養(yǎng)老規(guī)劃，環(huán)宇盈活可以優(yōu)先看。

但我不建議短期資金買它。

尤其是10年內(nèi)要用的錢。別硬上。

它不是短跑型產(chǎn)品。資金流動(dòng)性要求高的人，也不適合。

立橋智選儲(chǔ)蓄保賣73單，核心是確定性夠直白

立橋智選儲(chǔ)蓄保3月賣了73單。

它不是傳統(tǒng)意義上的大牌路線。

它更像一個(gè)打法很清楚的產(chǎn)品。

折扣給足。保證收益寫清楚。門檻不高。期限也不復(fù)雜。

把它理解成一款升級(jí)版5年期美元定存，反而最直觀。

它是整付繳費(fèi)。支持港元和美元。保障年期可選20年或25年。投保年齡從0歲15日到80歲。最低保費(fèi)是USD12,500 / HKD100,000。

它1季度的折扣也很直接。

2026年3月1日至4月30日，經(jīng)ePOS投保。少于5萬(wàn)美元，折扣5%。5萬(wàn)到25萬(wàn)美元，折扣6%。25萬(wàn)美元及以上，折扣7%。

這個(gè)折扣，對(duì)短期保證收益影響很大。

看幾個(gè)案例。

3萬(wàn)美元整付。5%折扣后，實(shí)繳28,500美元。第5年退保，保證單利4.48%。

10萬(wàn)美元整付。6%折扣后，實(shí)繳94,000美元。第5年退保116,303美元。保證復(fù)利4.35%。保證單利4.75%。

25萬(wàn)美元整付。7%折扣后，實(shí)繳232,500美元。第5年退保290,758美元。保證復(fù)利4.57%。保證單利5.01%。

我對(duì)這款的態(tài)度很直給。

如果你要的是5年左右的美元確定性收益，立橋智選儲(chǔ)蓄保很能打。

尤其是不想看凈值波動(dòng)的人。它比很多分紅儲(chǔ)蓄險(xiǎn)更好理解。

3年可鎖定3.7%保證收益。5年保證單利最高到5.01%。這些都是合同里的保證利益。

第6年起，才開始產(chǎn)生退保終期紅利。那部分要按非保證看。

身故保障也有。若受保人身故，受益人可獲賠102%已交總保費(fèi)與保證現(xiàn)金價(jià)值的較高者，再加終期紅利。

公司背景也要講。

立橋人壽2019年4月獲香港保監(jiān)局批準(zhǔn)。2019年7月啟動(dòng)業(yè)務(wù)。立橋金融集團(tuán)業(yè)務(wù)涵蓋銀行、保險(xiǎn)、證券、資產(chǎn)管理。立橋銀行澳門目前有8間分行。

立橋人壽2023年償付能力比率曾達(dá)1300%。另有資料顯示，2024年底超過(guò)204%。2024年所有分紅型產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)率100%。2023年公布的3款產(chǎn)品分紅實(shí)現(xiàn)率也都是100%。

但我也要提醒一句。

立橋不是友邦那種百年品牌路線。它更像香港市場(chǎng)里的“細(xì)分市場(chǎng)選手”?？扛弑ＷC、高折扣、短期確定性打開規(guī)模。

你要大品牌情緒價(jià)值，立橋不一定滿足你。你要合同確定收益，它就很清楚。

太保鑫安逸賣52單，買的是3.5%寫進(jìn)合同

太保鑫安逸3月賣了52單。

這款產(chǎn)品很有意思。

它沒(méi)有環(huán)宇盈活那種6.5%長(zhǎng)期預(yù)期。也沒(méi)有立橋智選那種5年高保證單利賣點(diǎn)。

它打動(dòng)人的地方，就兩個(gè)字。

寫死。

保證收益30年。美元期滿保證IRR達(dá)3.5%。3年繳費(fèi)。回本期6年。

美元第10年保證IRR 3.02%。第20年3.30%。第30年3.50%。

港元第30年保證IRR 3.10%。單利4.75%。

它有點(diǎn)像一份超長(zhǎng)期定存。

但期限更長(zhǎng)。合同確定性更強(qiáng)。

非預(yù)付保費(fèi)方案里，繳付保費(fèi)總額999,990。第6年保證退保價(jià)值到1,000,000。

第10年末，保證現(xiàn)金價(jià)值增值36.6%。第15年末增值62.4%。第20年末增值93.6%。30年期滿，現(xiàn)金價(jià)值保證增長(zhǎng)183.3%。復(fù)利約3.53%。

活動(dòng)期內(nèi)一次性預(yù)繳三年保費(fèi)，儲(chǔ)備賬戶按每年**4.5%**生利息。

這個(gè)點(diǎn)會(huì)讓一部分客戶心動(dòng)。

但別只看好的一面。

它的代價(jià)很清楚。

封閉期6年。6年內(nèi)退保，可能虧本金。

我不建議短期資金買鑫安逸。

這款只適合未來(lái)5到10年都不用的錢。更準(zhǔn)確一點(diǎn)，是未來(lái)幾十年都不太想動(dòng)的錢。

比如養(yǎng)老底倉(cāng)。比如孩子很早期的長(zhǎng)期儲(chǔ)備。比如家庭資產(chǎn)里缺一塊確定性壓艙石。

這款最大的取舍，是放棄可能更高的預(yù)期。

傳統(tǒng)分紅港險(xiǎn)，長(zhǎng)期預(yù)期可能做到6%到7%復(fù)利。但保證部分很低。鑫安逸沒(méi)有去講那個(gè)故事。它直接把保證收益做厚。

我的判斷是：

保守型家庭，可以認(rèn)真看鑫安逸。進(jìn)取型客戶，不要拿它和6.5%預(yù)期產(chǎn)品硬比。

它不是用來(lái)沖收益上限的。

它是用來(lái)鎖收益底線的。

還有一點(diǎn)別忘了。

它是美元或港元保單。未來(lái)?yè)Q回人民幣，匯率風(fēng)險(xiǎn)自己承擔(dān)。

這個(gè)風(fēng)險(xiǎn)，產(chǎn)品本身不幫你消化。

件均保費(fèi)一看，客戶畫像就出來(lái)了

只看件數(shù)，容易誤判。

我更喜歡再看一眼件均保費(fèi)。

因?yàn)榧ＹM(fèi)更能看出，哪類產(chǎn)品吸引什么購(gòu)買力的客戶。

3月總保費(fèi)業(yè)績(jī)榜里，周大福榮耀世代件數(shù)32，總保費(fèi)US$26,150,000，件均US$817,188。件均第一。

友邦環(huán)宇盈活件數(shù)168，總保費(fèi)US$25,510,109，件均US$151,846。

中銀薪火傳承件數(shù)19，件均US$596,316。

永明萬(wàn)年青·星河尊享II件數(shù)42，件均US$189,310。

立橋智選儲(chǔ)蓄保件數(shù)73，件均US$70,203。

太保鑫安逸件數(shù)52，件均US$90,896。

這個(gè)對(duì)比很有意思。

件均最高的，不是保證收益最高的產(chǎn)品。

周大福榮耀世代是保費(fèi)融資保單。自付124,230美元，撬動(dòng)820,000美元保單。杠桿6.6倍。

首年保費(fèi)折扣4%，加特別折扣第1年2%。優(yōu)惠后應(yīng)繳77.08萬(wàn)美元。首日現(xiàn)價(jià)68.06萬(wàn)美元。貸款64.657萬(wàn)美元。

貸款利率為H+1.35%，封頂P-0.45%。貸款500萬(wàn)到1000萬(wàn)港幣，為H+0.8%，封頂P-1%。

假設(shè)H=3.0%，且分紅實(shí)現(xiàn)率100%。5年退出復(fù)利6.87%。6年IRR 8.56%。7年9.28%。8年9.72%。

另有按3.6%貸款利率試算。6年退保凈利潤(rùn)12.32萬(wàn)美元，IRR 9.23%。9年退保凈利潤(rùn)29.19萬(wàn)美元，IRR 10.44%。

這個(gè)收益看著很刺激。

但我會(huì)很謹(jǐn)慎。

融資保單不是普通儲(chǔ)蓄險(xiǎn)。它多了貸款利率、分紅實(shí)現(xiàn)率、退保時(shí)點(diǎn)這些變量。利率一變，結(jié)果就變。分紅沒(méi)達(dá)標(biāo)，結(jié)果也變。

高凈值客戶買它，買的是杠桿和長(zhǎng)期預(yù)期。不是單純買確定性。

永明星河傳承II和星河尊享II也類似。

2年交，每年10萬(wàn)。第6年IRR分別為0.07% / 0.55%。第20年到5.80% / 6.00%。第35年及以后都達(dá)6.50%。

你會(huì)發(fā)現(xiàn)一個(gè)規(guī)律。

真正大額客戶，風(fēng)險(xiǎn)偏好往往更進(jìn)取。他們能接受前期保證低。也能接受長(zhǎng)期非保證分紅。他們看的是20年、30年后的資產(chǎn)效率。

而購(gòu)買力相對(duì)一般的客戶，更偏保守。

立橋智選件均7.02萬(wàn)美元。太保鑫安逸件均9.09萬(wàn)美元。這兩款保證利益更強(qiáng)，件均反而不算高。

這不是巧合。

錢越怕虧，越喜歡保證。錢越能放，越敢追長(zhǎng)期預(yù)期。

友邦活然人生在杠桿壽險(xiǎn)里銷量也靠前。它更側(cè)重儲(chǔ)蓄。初始保額較低。主要看中后期增值。

到了4月，市場(chǎng)還會(huì)變。

安盛盛利2的2年交開售。富衛(wèi)盈聚天下推出58%折扣。一定會(huì)分走一部分熱度。

3月榜單可以參考。不能照抄。

寫在最后：銷量熱，不代表你就該跟著買

最后我想把話拉回來(lái)。

所有香港儲(chǔ)蓄險(xiǎn)的高IRR，包括常見(jiàn)的6.5%，都包含非保證分紅。

保證部分通常只有0.5%-3.5%復(fù)利。不同公司。不同產(chǎn)品。差別很大。

非保證分紅，取決于保司投資實(shí)力和市場(chǎng)環(huán)境。分紅實(shí)現(xiàn)率再好，也不能當(dāng)成剛性兌付。

還有持有周期。

香港儲(chǔ)蓄險(xiǎn)不是短期理財(cái)。建議至少看10-20年。持有時(shí)間越長(zhǎng)，收益才越接近演示IRR峰值。

前5年退保，有些產(chǎn)品可能只能拿回10%-60%保費(fèi)。

哪怕回本較快的產(chǎn)品，我也不建議短期退保。比如宏利宏摯傳承，也至少要按8年以上去想。

合規(guī)也很重要。

內(nèi)地客戶投保香港保險(xiǎn)，必須親自赴港。在保險(xiǎn)公司或持牌中介機(jī)構(gòu)完成簽約。

不要碰內(nèi)地簽署的地下保單。

那種單子無(wú)效。后面理賠、提取、分紅，都可能出問(wèn)題。

還有外匯。

個(gè)人每年有5萬(wàn)美元外匯額度限制。香港儲(chǔ)蓄險(xiǎn)多以美元、港元計(jì)價(jià)。過(guò)去十年，人民幣對(duì)美元年化波動(dòng)率超過(guò)5%。

如果你未來(lái)沒(méi)有外幣需求。比如留學(xué)、海外消費(fèi)、移民、境外資產(chǎn)安排。那匯率波動(dòng)就要認(rèn)真算。

我的建議很簡(jiǎn)單。

環(huán)宇盈活，適合長(zhǎng)期規(guī)劃和品牌偏好強(qiáng)的人。立橋智選，適合想要5年左右美元確定收益的人。鑫安逸，適合保守家庭做長(zhǎng)期壓艙石。融資類產(chǎn)品，只適合懂利率、懂杠桿、能承受波動(dòng)的人。

別聽(tīng)中介吹，咱們看真實(shí)成交。

但真實(shí)成交，也不能替你做決定。

大賀說(shuō)點(diǎn)心里話

港險(xiǎn)產(chǎn)品很多，真正難的不是找收益最高的。是把產(chǎn)品周期、家庭現(xiàn)金流、外幣需求放在一起看。你要是拿不準(zhǔn)怎么買，先把信息差補(bǔ)上，再?zèng)Q定不遲。