你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

最近有讀者問我：現在港險收益都封頂6.5%了，還有必要折騰嗎？

我的回答是：恰恰相反，現在才是看產品真功夫的時候。

限高時代，看產品真功夫

2025年開始，香港儲蓄險美元保單收益上限6.5%。很多人覺得這是壞消息。但是從配置邏輯來看，我反而覺得這是好事——所有產品站在同一起跑線上，誰回本更快、誰用起來更靈活、誰能在你需要的時候穩穩把錢給到你，這才是硬功底。

說白了，雞蛋不能放一個籃子里。人民幣存款利率已經不到1%了。而美元保單收益天花板6.5%——這不是選擇題，是配置題。

今天要聊的宏利「宏摯傳承」，提供5種繳費期選擇：躉交、3年交、5年交、10年交、15年交。我研究了很久，發現它在"前20年"這個維度上，幾乎沒有對手。

回本速度：市場第一梯隊

先說最核心的——回本速度。

以0歲男孩、總保費10萬美金躉繳為例：預期第3年回本，17年保證回本。

第3年保單的現金價值就能覆蓋你交的總保費了，這個速度放在目前整個香港市場里都是數一數二的。意味著你只需短短3年，心里就能踏實一大半。

再看五年繳（0歲男孩、年繳5萬美金、總保費25萬美金）：預期第6年回本，保證回本年限18年。

幾乎可以說是目前市場上回本最快的產品。之前推薦過的友邦環宇盈活，在第7年才能回本。

更亮眼的是：保單第10年，預期總收益35萬美金，復利IRR4.29%——這是目前香港保險產品里的最高水平。

為什么回本快這么重要？別跟趨勢對著干——2025年初美元兌人民幣一度突破7.35，中美利差擴大至300基點歷史高位。持有美元資產對沖人民幣貶值風險，已經是高凈值家庭的標配。而回本快意味著：萬一未來有急用或好機會，這份保單不會成為你的負擔。

中長期收益：穩扎穩打

有人會問：回本快，長期收益會不會拉胯？

看數據。

三年繳（0歲男孩、年繳5萬美金、總保費15萬美金）：預期第5年回本，第18年保證回本。雖然比中銀人壽薪火相傳晚回本一年。但保單第47年，預期總收益272.1萬美金，達到收益天花板6.5%。

躉繳更直接：保單第36年，預期總收益96.5萬美金，同樣達到6.5%收益率天花板。保單前16年雖然收益不是很亮眼，但和其他產品的收益差距也并不大。保單第17年后，收益還能排進榜單前三。

保單的前20年，宏利宏摯傳承可以說是沒有對手。

這是配置邏輯的問題：2025年5月LPR年內首降，1年期降至3%，5年期降至3.5%。國內進入新一輪貨幣寬松周期，鎖定美元資產的長期收益變得更有價值。現在不配，以后更貴。

分紅結構：保證部分給得實在

宏摯傳承為什么能做到"回本快"？這要從它的分紅結構說起。

它是一款英式分紅產品，分紅結構相對單一，只有終期分紅。收益可以簡單理解為：保證部分+終期紅利。

關鍵在于：宏利能做到回本快，靠的是保單里保證現金價值部分給得比較實在，不是光畫大餅。

看這張表，保證金額和非保證金額的占比一目了然。前幾年保證部分占比高，這就是"穩"的來源。

不過，英式分紅也有個特點：提領時保司會優先提取復歸紅利，然后是保證價值和終期紅利等比例減少。宏摯傳承沒有復歸紅利，終期紅利提取磨損率較高，所以后期提領表現相對弱一些。

但宏利也想到了解決方案——推出市場首創的**"無憂選"提取方案**：僅提取保單的終期紅利，保單的現金價值仍在穩步提升，保證回本時間不受影響。派息方式可選擇按月或按年派發，方便又實用。

這就是產品設計的誠意：不是只給你一個方案，而是給你多個選擇，讓你根據自己的情況靈活調整。

提領靈活性：566/567/56789全覆蓋

保單里的錢漲得再好，最后怎么拿出來用，才是跟我們的生活最相關的。

先看常見的566提領（5年繳，第6年開始每年提領6%的總保費，即15000美金）：

保單的前18年，宏利宏摯傳承提取后的賬戶余額優勢非常明顯。保單第10年，提領后賬戶余額還剩26.2萬美金。保單第15年，賬戶余額還剩30.8萬美金。

567提領（每年提領7%，即17500美金）狀態下也是一樣強。在保單的前19年，宏利的宏摯傳承賬戶余額依舊非常高。

如果你就圖個安心，想早點有一筆穩定的現金流補充生活。比如給孩子準備大學學費，或者給自己規劃一份額外的養老錢。這個模式就很省心，相當于提前鎖定了一個"終身現金流"。

更厲害的是，宏利宏摯傳承還開創了56789提領模式：保單第13年一次性拿回全部本金，之后每年提取總保費的5%；晚一年拿回本金，每年提領額度增加1%——第14年拿回可提6%，第15、16、17年依次可提7%、8%、9%。

這種模式挺適合做超長期規劃，比如家族財富傳承。美元資產得有，而這些靈活的提取方式可以充分滿足不同人群對現金流的需求。

總結：又快又穩又靈活

如果用一句話來形容宏利宏摯傳承，那就是：又快又穩又靈活。

如果你希望錢能早點回本，早日落袋為安，那宏利的宏摯傳承無論是哪個繳費期，你都能在很短的時間內看到它回本增值。穩穩的很安心。

在6.5%封頂成為常態的今天，單純比幾十年后那個演示數字誰高零點幾，意義沒那么大了。更重要的是看產品怎么解決你現實中的問題。

宏利宏摯傳承沒有去拼四五十年后的高收益，而是很扎實地滿足了我們大多數人二十多年左右的用錢需求。這就是它最打動我的地方。

能讓你早點安心，用起來順手，還能應對未來的一些不確定性。說到底，買保險儲蓄，圖的不就是這份需要時它能在的穩妥和便捷嘛？

大賀說點心里話

產品選對了只是第一步，怎么買、在哪買，才是真正省錢的關鍵。同樣的產品，渠道不同，到手成本可能差出一輛車。