你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

最近博鰲亞洲論壇有個數據讓我睡不著覺：中國養老金替代率只有40%，和國際70%的標準差了整整30個百分點。

算一筆賬你就明白了——假設你退休前月薪3萬，按40%替代率，養老金只有1.2萬。

房貸還完了，但物價漲了；孩子獨立了，但看病貴了。

這1.2萬夠干什么？

養老這事兒得提前想。很多人問我，港險儲蓄分紅險能不能補上這個缺口？

答案是：能。但前提是選對保司。

香港保險市場有157家保險公司同臺競技，眼花繚亂是正常的。

我花了9年時間，從品牌實力、分紅實現率、產品特性等維度篩選，最終鎖定12家值得關注的保司。

按股東背景，可以分成三類：老牌巨頭：友邦、保誠、安盛、宏利、永明——百年底蘊，分紅穩健；新興力量：萬通、富衛、忠意、周大福——創新靈活，潛力無限；中資背景：國壽海外、太平香港、太保香港——國資實力，本土服務。

下面我一個個說。

老牌巨頭：百年底蘊，分紅穩健

先說老牌巨頭，這5家是港險市場的"壓艙石"。

友邦（AIA）

**友邦（AIA）**1919年成立，1931年進入香港，是最大的泛亞地區獨立上市人壽保險集團。

幾個數據你感受下：香港和澳門超過350萬客戶，每三個有醫療險的香港人就有一個是友邦客戶。

2024年總保費收入871億港元，市場份額16.4%，妥妥的行業老大。

更關鍵的是，友邦償付能力比率長期超300%，分紅實現率穩定在95%-105%。

養老這事兒，穩比快重要，友邦就是那個"穩"字的代名詞。

適合追求中長期穩定收益、有跨境資產配置需求的朋友。

安盛（AXA）

**安盛（AXA）**1816年成立于法國，比清朝道光年間還早。

1995年進入香港，是全球最大的保險集團，標普和惠譽評級均為AA-。

安盛的特點是投資能力強，適合追求高收益、有長期投資規劃的投資者。

宏利（Manulife）

宏利（Manulife）1887年成立于加拿大，香港業務1897年開業，資產總值4425億加元。

連續5年拿下香港"客戶最滿意保險品牌"和"最受客戶推薦保險品牌"，口碑扎實。

看重保證收益、有長期財富傳承需求的人群可以重點考慮。

保誠（Prudential）

**保誠（Prudential）**1848年成立，全球200強，在香港、倫敦、紐約、新加坡四地上市。

保誠適合保守型投資者，對資金安全性要求較高的人群可以選擇。

永明（Sun Life）

**永明（Sun Life）**1865年成立于加拿大，1892年進入香港，是香港首家跨國人壽保險公司。

永明管理著約8萬億港元資產，旗下五大資管公司構建起強大的資產管理矩陣，為客戶資產的保值增值提供了強勁動力。

標普評級AA，在老牌里也是頂尖水平。

新興力量：創新靈活，潛力無限

別等退休才發現不夠——年輕家庭做養老規劃，新興保司的靈活性反而是優勢。

周大福人壽（CTF Life）

**周大福人壽（CTF Life）**原名富通保險，1985年成立，2024年正式更名。

投資策略以穩健著稱，與貝萊德、瑞銀、保誠等全球知名資管機構合作。

周大福注重提領靈活性和產品過往分紅表現，如果你對"什么時候能取錢"比較敏感，這家值得關注。

富衛（FWD）

**富衛（FWD）**2013年成立，李澤楷旗下盈科拓展集團控股。

雖然年輕，但發展迅猛——2024年市場份額躍居第六，保費203億港元。

富衛在香港市場發展迅速，致力成為泛亞洲領先的保險公司。

適合追求高折扣、高回報，且對資金靈活性要求高的人群。

萬通（YF Life）

**萬通（YF Life）**是港交所上市公司云鋒金融集團成員，總部設于香港。

萬通適合有多元貨幣需求、追求靈活提領和長期高收益的投資者。

忠意（Generali）

**忠意（Generali）**集團創于1831年，比很多"老牌"還老。

香港忠意保險1981年進入香港，作為全球最大的保險及資產管理企業之一，長期穩居世界500強前100名。

適合有多樣化需求，希望在保障基礎上實現資產增值的人群。

中資背景：國資實力，本土服務

對于信賴國資品牌、有跨境需求的人群，中資背景保司是穩妥之選。

國壽海外

國壽海外背后是中國人壽集團，1984年開始在香港開展業務。

作為央企，實力雄厚，給人很強的信任感。標普信用評級A，穆迪評級A1。

適合追求穩健收益、對中資品牌有偏好，尤其是有明確現金流需求的人群。

這筆錢是給未來的自己，選個讓自己安心的很重要。

太平香港

太平香港是中國太平旗下的專業壽險公司，2015年正式開業。

依托強大的國資背景，為客戶提供穩定的服務。

對有跨境需求，同時信賴國資品牌的人群來說是不錯的選擇。

太保香港

太保香港所屬中國太保集團成立于1991年，總部位于上海，是首家A+H+G三地上市的保險公司。

太保壽險香港是中國太保壽險（中國三大壽險公司之一）的全資子公司。

對于有高端養老社區需求，同時希望配置香港保險的人群可以考慮。

太保在內地的養老社區布局，和香港保險形成聯動，是個加分項。

3大原則，幫你鎖定最優選

說了這么多，怎么選？三句話：

• 看重大品牌全球布局、長期分紅穩健性——選老牌跨國巨頭（友邦、安盛、宏利、保誠、永明）；
• 偏好本土化服務、看重內地聯動+便捷性——選中資背景保司（國壽海外、太平香港、太保香港）；
• 追求創新、靈活提領，或為年輕家庭做理財規劃——選新興勢力保司（周大福、富衛、萬通、忠意）。

選保司，就是選長期合作伙伴

買香港保險，選對公司很重要，本質是選"長期合作伙伴"。

養老金缺口30%，不是危言聳聽。

全球養老金儲蓄缺口已經達到51萬億美元，中國2025年預計新增退休人員800萬。

這筆賬，越早算越主動。

香港保險市場的魅力，在于選擇豐富——國際巨頭的全球化資源、中資代表的本土化服務、跨界新銳的創新體驗，總有一款貼合你的需求。

大賀說點心里話

保司選對了，還有一步很關鍵——怎么買，能省下一大筆錢。同樣的產品，渠道不同，成本差距可能超乎你想象。