你好，我是大賀。

今天這篇，我們不按“哪款收益最高”來聊。

我想換個角度。

按一個家庭的時間軸來看。

孩子出生。夫妻賺錢。臨近退休。正式養老。

每個階段，需要的錢不一樣。

適合的年金，也不一樣。

我一直跟客戶說一句話。先算你家的賬，再選產品。

保險買的不是產品。是未來的現金流時間表。

這4款港險年金，剛好拼成一張養老地圖

截至2026年05月10日，我會重點看這4款港險養老年金。

分別是：

• 安達「安心退休計劃」
• 萬通「多元終身年金」
• 永明「享悅即享年金」
• 太?！个蜗喟椤?/li>

這4款放在一起看，挺有意思。

它們不是同一種東西。

太?！个蜗喟椤?，更像長期版的高息存款。

萬通「多元終身年金」，更像一個能滾錢、也能轉年金的賬戶。

安達「安心退休計劃」，更偏確定養老現金流。

永明「享悅即享年金」，就是馬上領錢。

我不太建議大家只問一句。

哪款最好？

這個問題太粗了。

真正該問的是：你現在處在哪個階段，更需要哪一種現金流。

一家人的錢，要分幾個口袋裝。

教育金是一個口袋。

家庭應急金是一個口袋。

養老現金流，也應該單獨有一個口袋。

你看這張表。

安達安心退休計劃，投保年齡是18-60歲。美元保單。繳費期有5年、10年、18年。最快5年領取。領取年齡是50-70歲。

萬通多元終身年金，投保年齡是18-75歲。支持8種貨幣。美、港、人民幣、加、澳、英、新、澳門幣都有。繳費期從1年，到5-62個任意周年。被保人到55歲，或持有超過10年，可以領取。

永明享悅即享年金，投保年齡是40-85歲。美元保單。繳費期1年。次月就能領。領取年齡也是40-85歲。

太保鑫相伴，投保年齡從15天到80歲。美元或港元。整付或6年繳。次年可領。18周歲后可以領取。

這不是一張單純的產品表。

更像一張家庭養老地圖。

如果孩子剛出生。可以先鎖長期利率。

如果夫妻還在賺錢。更需要彈性和復利。

如果45歲以后。要開始鎖定未來收入。

如果已經退休。就別再幻想太多增長。馬上能領，才更實在。

年金不是為了賺最多，而是為了退休后不斷糧

很多朋友看香港保險，第一反應是儲蓄險。

這很正常。

儲蓄險演示收益更漂亮。

故事也更好講。

年金險沒那么性感。

它慢。它穩。它不像“投資”。

但養老這件事，本來就不該太刺激。

年金險解決的，是儲蓄險不一定能解決的問題。

更確定的現金流。

一般看下來，年金險保證部分大概在2%-3%。

整體收益大概在4%-4.5%。

這個水平，不算極致。

你要拿它跟激進型分紅儲蓄險比預期收益，它未必贏。

但我會很明確地說。

真做養老，年金險更適合。

原因很簡單。

它?？顚Ｓ谩?/p>

它幫你把錢變成每月、每年能領的收入。

它還能對沖長壽風險。

說白了，就是你活得越久，它越有意義。

很多家庭真正害怕的，不是60歲沒錢。

而是80歲以后，還有20年要花錢。

但那時候，孩子也有孩子的壓力。

自己也不一定還有精力管投資。

這時候，一份能持續發錢的合同，就很重要。

2025年10月，中國養老金融50人論壇發布過《中國養老金融發展報告》。

里面有個數據，我印象很深。

66.8%的中國城市居民，擔心養老金不足以維持退休后生活。

在45-55歲人群里，**78%**已經開始主動配置商業養老產品。

這說明什么？

大家不是不焦慮。

而是很多人不知道怎么下手。

還有一個數據也值得看。

截至2025年9月末，個人養老金開戶人數突破7700萬。

但人均繳存額只有2200元。

離12000元上限還很遠。

境內個人養老金當然有它的價值。

但對中高收入家庭來說，額度不夠裝下完整養老計劃。

港險年金更像第二層規劃。

不是替代。

是補充。

我給很多家庭做現金流梳理時，都會把養老錢分成兩部分。

一部分要安全。

一部分要長期增長。

還有一部分，必須未來能穩定吐出來。

年金險對應的，就是第三個功能。

保險買的不是產品，是未來的現金流時間表。

別讓退休后的你，埋怨現在的你。

孩子出生到上學：太保鑫相伴，適合先鎖長期利率

先講時間軸第一站。

孩子出生，到上學前。

這個階段，很多父母手里會有一筆長期錢。

可能是給孩子的教育儲備。

也可能是爺爺奶奶給的壓歲錢。

這筆錢的特點很明確。

短期不用。

又不想放在太波動的地方。

這時候，**太?！个蜗喟椤?*是我會重點看的產品。

它比較接地氣。

投保年齡從15天到80歲。

孩子能買。

老人也能買。

保單貨幣是美元或港元。

繳費方式是整付或6年繳。

次年可以領取。

18周歲后也能領取。

它的核心不是講一個特別復雜的分紅故事。

而是比較直白。

每年保證派**2.5%**利息。

第5年起，再疊加**0.8%**現金分紅。

也就是每年拿3.3%。

長期IRR可達5.5%。

當然，IRR是長期結果。

不是你第幾年隨便退都能拿到這個數。

這點要講清楚。

它第8年保證回本。

保證余額終身維持在80%保費以上。

這個設計，我覺得適合保守家庭。

尤其適合那種不想折騰的人。

圖里這個示例，是首年交10萬美元。

后續每年交2500美元。

第1到第4年，派息率是2.58%。

第5年起，派息率到3.30%。

到第8年，累計領取加退?？偓F價，已經看到回本。

保單到100年時，累計領取加退?？偓F價可達8,137,763美元。

這個數字很大。

但我不會讓客戶只盯著100年。

100年是長期演示。

真正對家庭更有意義的，是前面幾個節點。

第5年開始派息變化。

第8年保證回本。

后面保證余額不低于80%保費。

這些才是日常決策要看的東西。

我的判斷很直接。

給孩子做長期保守賬戶，太保鑫相伴夠用。

但短期資金別放這里。

三五年要用的錢，別碰。

它適合的是長期主義者。

不是短線周轉賬戶。

30到45歲賺錢期：萬通多元終身年金，勝在彈性

到了30到45歲，家庭進入另一個階段。

收入上來了。

開支也上來了。

房貸。孩子教育。父母養老。家庭旅游。創業機會。

錢好像變多了。

但每個方向都要用錢。

這個階段，我會更看重彈性。

不是死死鎖住。

也不是完全放任波動。

萬通「多元終身年金」，適合放在這個階段看。

它的投保年齡是18-75歲。

支持8種貨幣。

繳費期也很寬。

可以1年繳。

也可以做5-62個任意周年。

被保人到55歲，或保單持有超過10年，就可以領取。

這款產品有兩個形態。

前期是萬能險形態。

可以隨時增加或減少保費。

你可以把它理解成一個美元活期賬戶。

素材里給到的說法，是4%超級高復利滾存。

后期可以隨時轉年金。

這點很關鍵。

它不是一開始就逼你進入領取節奏。

它先讓錢滾起來。

等你真的需要養老現金流時，再轉。

看這個案例。

18歲男性。

年交5萬美元。

交5年。

總繳保費25萬美元。

第10年回本。

賬戶價值是297,687美元。

復利IRR是2.20%。

這里要注意。

前10年退保會收取手續費。

我不建議把它當短期賬戶。

這是它的邊界。

你必須接受前期約束。

后面才談得上靈活。

它每5個保單年度會出現一次大額增長。

增長率是10.40%。

同一個案例，到60歲時，賬戶價值是1,703,919美元。

這個時候，選擇轉成年金。

61歲開始，每年領113,481美元。

每月約9,457美元。

折合人民幣大概6.8萬。

這個領取金額，大約是本金的45%。

活到100歲，累計領取年金總額是4,539,245美元。

約為總繳保費25萬美元的181.57倍。

這個數字很夸張。

但你要看它的前提。

時間足夠長。

賬戶持續滾存。

中間不亂退。

到了合適年齡，再轉換年金。

我的判斷是。

30到45歲的高收入家庭，萬通更值得看。

尤其是收入不錯，但未來用錢不確定的人。

它能把“投資”和“養老”合在一個框架里。

不過，保守型客戶不要只看長期演示。

前10年收費這件事，要先接受。

接受不了，就別選它。

45到60歲過渡期：安達安心退休計劃，把確定性放前面

45歲以后，人的心態會變。

年輕時，總覺得還能賺。

到了這個階段，會更關心一件事。

未來每年到底能領多少。

不是演示能有多少。

是合同里更確定的部分有多少。

安達「安心退休計劃」，我會放在45到60歲這個階段重點看。

它的投保年齡是18-60歲。

美元保單。

繳費期有5年、10年、18年。

最快5年領取。

領取年齡是50-70歲。

這款產品的底層資產，85%-95%是債券。

這決定了它的風格。

不是沖高收益。

而是把確定性做厚。

我會很明確地說。

這是我見過少有的，把確定性做到很極致的分紅年金。

它適合什么人？

不急著馬上領。

但希望退休后現金流穩。

也不想天天盯市場。

這種人，可以優先考慮。

看不同年齡。

年紀越大投保，保證派息率越高。

45歲投保，50歲領。

保證派息率3.96%。

50歲投保，55歲領。

保證派息率4.17%。

55歲投保，60歲領。

保證派息率4.44%。

60歲投保，65歲領。

保證派息率4.81%。

這不是說越晚買越好。

不是這個意思。

它只是說明，安達這款的保證派息設計，對臨近退休的人比較友好。

再看60歲投保、65歲領取的方案。

保費繳付期5年。

每年基本保費50,000美元。

總已繳保費250,000美元。

65歲開始領。

年金期35年。

從65歲到100歲。

每年保證入息11,184美元。

每月932.09美元。

整個合同期，保證派息是391,453美元。

總派息是530,523美元。

保證部分占總派息金額超過70%。

這點很重要。

很多分紅產品看起來漂亮。

但保證和非保證混在一起。

客戶只記住了大數字。

安達這款，我會更認可它的保證占比。

因為養老錢，不能全靠預期。

還有一個角度。

同樣35歲投保。

50歲開始領，保證派息率4.9%。

60歲開始領，保證派息率7.6%。

拉長積累期，結果會更好。

這就是年金的底層邏輯。

時間越充足，現金流越好安排。

我的態度很清楚。

45歲以后想鎖定退休收入，安達比很多高演示產品更踏實。

你要的是確定收入。

不是PPT里的漂亮曲線。

退休后要馬上補收入：永明享悅即享年金更直接

最后一個階段。

已經退休。

或者離退休很近。

這時候別再把問題復雜化。

你真正需要的，是馬上有錢領。

永明「享悅即享年金」，就是這個定位。

它的投保年齡是40-85歲。

美元保單。

繳費期1年。

交完保費，次月就可以領養老金。

領取年齡是40-85歲。

這一款很直接。

領錢快。

金額全保證。

寫在合同里。

不含任何分紅。

每年領取金額，占總保費的4.4%-8.29%。

具體要看年齡和性別。

這個區間，對于退休人群來說，價值很明確。

不是為了追求后期賬戶爆發。

就是補現金流。

如果中途身故，也有托底政策。

除已經領取的養老金外，會一次性返還一筆金額。

保證到手總金額為保費的100%-105%。

這點對老人很重要。

很多家庭給父母配置年金，會擔心一個問題。

萬一領了沒幾年，人走了怎么辦？

永明這個設計，至少把本金托底說清楚了。

我的判斷也很直接。

已經退休，或馬上退休，永明更合適。

別再拿它去跟長期增值產品比。

比錯了。

它不是給30歲的人慢慢滾復利的。

它是給60歲、70歲的人補收入的。

如果父母手里有一筆存款。

又不想再做波動投資。

也不想每個月麻煩孩子轉錢。

這種產品反而簡單。

交進去。

次月領。

活多久領多久。

對老人來說，簡單本身就是價值。

不過也要提醒。

這類產品的增長空間有限。

你買它，就別期待后面有很強的賬戶增值。

它解決的是“現在領”。

不是“以后翻”。

寫在最后：每個階段，需要的現金流都不一樣

這些年，我幫300多個家庭梳理過人生賬單。

我越來越覺得，養老規劃不是一道收益題。

它更像一張時間表。

孩子小時候，錢要穩穩放著。

夫妻賺錢期，錢要能滾，也要有彈性。

45歲以后，未來收入要開始鎖。

退休以后，現金流要馬上接上。

越是見過波動的人，反而越在意確定性。

賺錢這件事，有時候有運氣成分。

養老沒有太多試錯空間。

如果還在積累階段，萬通這種彈性會更有價值。

如果想給孩子做長期保守賬戶，太保夠接地氣。

如果已經接近退休，安達的確定性更值得看。

如果已經退休，永明這種馬上能領的收入，更實在。

養老年金的本質，不是賺更多。

是少出錯。

選擇一款合適的年金險，也是在給未來的自己，多一條不用依賴市場的路。

別讓退休后的你，埋怨現在的你。

大賀說點心里話

年金這類產品，最怕只看一張演示表。不同年齡、預算、領取時間，結果會差很多。你真要配置，建議先把家庭現金流算清楚，再看怎么買更省、更穩。