你好，我是大賀。最近有朋友問我，周大福人壽新出的**周大福「匠心飛越」**到底能不能看。

他問得很直接。

錢存下來，是為了以后花。但什么時(shí)候花。怎么花。提了之后還能不能繼續(xù)滾。這才是關(guān)鍵。

我做港險(xiǎn)這些年，越來越有一個(gè)感受。買儲(chǔ)蓄險(xiǎn)不是買彩票，是買一輩子的現(xiàn)金流。只盯著IRR，很容易看偏。

截至2026年05月10日，國(guó)內(nèi)存款利率還在低位。五大行3年期定存掛牌利率，大概在**1.45%-1.5%**附近。很多家庭開始重新看美元儲(chǔ)蓄險(xiǎn)。不是追熱點(diǎn)。是想給未來留一條更長(zhǎng)的現(xiàn)金流通道。

這篇我不繞。就聊「匠心飛越」的收益、提領(lǐng)、傳承、公司底盤和優(yōu)惠窗口。

我的判斷也放前面。

這款產(chǎn)品的躉繳很強(qiáng)。5年繳也很能打。尤其適合長(zhǎng)期資金。短期周轉(zhuǎn)的錢，不建議碰。

匠心飛越一頁看懂：躉繳1變3.5，5pay 1變4

「匠心飛越」是周大福人壽「匠心傳承2」的升級(jí)版。

升級(jí)不只是換名字。它把繳費(fèi)期從原來的2pay/5pay，擴(kuò)展成了躉繳/5pay/12pay。

這個(gè)變化挺重要。

有些客戶手上已經(jīng)有一筆美元資金。想一次性放進(jìn)去。那躉繳更合適。有些客戶現(xiàn)金流來自經(jīng)營(yíng)收入。想分幾年放。那5pay、12pay更順。

核心數(shù)字很亮。

躉繳：20年預(yù)期IRR 6.5%，20年財(cái)富1變3.5。5年繳：24年預(yù)期IRR 6.5%，24年財(cái)富1變4。提領(lǐng)上，躉繳支持116提取。5年繳支持557提取。而且都沒有保費(fèi)門檻。

再看公司底盤。香港償付能力充足率是282%。同類產(chǎn)品連續(xù)10年分紅實(shí)現(xiàn)率100%。

我對(duì)這款的第一印象是：它不是靠一個(gè)指標(biāo)好看。它是把收益速度、提領(lǐng)設(shè)計(jì)、長(zhǎng)期調(diào)配和傳承功能都往前推了一步。

如果你本來就是20年以上的錢，這款值得重點(diǎn)看。

收益主干：躉繳更鋒利，5年繳更適合長(zhǎng)期規(guī)劃

我?guī)湍闼阋还P賬。

躉繳這條線，最值得看。

它的保證回本是10年。預(yù)期回本是4年。第10年預(yù)期IRR到5.2%。第20年預(yù)期IRR到6.5%。第20年本金做到1變3.5。

這里要分清楚。

保證回本，看的是底線。預(yù)期回本，看的是演示。IRR 6.5%，也不是保證收益。它來自分紅演示。

不過，橫向看同類產(chǎn)品，這個(gè)速度確實(shí)強(qiáng)。

以躉繳500,000美元為例。第20年預(yù)期現(xiàn)價(jià)是1,761,822美元。大概就是1變3.5。

對(duì)比同類。安盛盛利II-至尊，20年約1變3.2。永明萬年青星河尊享2，20年約1變3.1。萬通富饒萬家，20年約1變3.1。

這幾個(gè)差距，看著只是0.3、0.4倍。放到50萬美元本金上，就不是小數(shù)。

躉繳這條線，我會(huì)給很高評(píng)價(jià)。它的強(qiáng)，不只是IRR高，而是回本速度和20年倍數(shù)一起強(qiáng)。

再看5年繳。

5年繳的保證回本是13年。第24年預(yù)期IRR到6.5%。第24年本金做到1變4。

舉個(gè)例子。每年交10萬美元。交5年。總保費(fèi)50萬美元。第24年預(yù)期現(xiàn)價(jià)是2,006,236美元。

這個(gè)數(shù)字也很有沖擊力。

更關(guān)鍵的是，它到6.5%的速度很快。友邦是30年。保誠(chéng)是28年。宏利是27年。永明是50年。匠心飛越是24年。

這就不是細(xì)微差異了。

如果你是給孩子做教育后備金、婚嫁金、創(chuàng)業(yè)金。或者給自己做退休現(xiàn)金流。5年繳的節(jié)奏更舒服。每年分批投入。資金壓力更低。

但我也要提醒一句。

5年繳不是短期產(chǎn)品。你至少要按20年以上的錢來規(guī)劃。

前期現(xiàn)金價(jià)值再漂亮，也不適合拿來做三五年周轉(zhuǎn)。

看競(jìng)品對(duì)比，會(huì)更直觀。

躉繳這邊。匠心飛越是4年預(yù)期回本，10年保證回本，20年IRR達(dá)6.5%。安盛是5年、18年、28年。永明是6年、13年、35年。萬通是6年、13年、30年。

這里我會(huì)很明確。

只看躉繳效率，我會(huì)優(yōu)先看匠心飛越。

它不是每個(gè)家庭都適合。但在躉繳賽道里，這組數(shù)字確實(shí)排得很靠前。

不過，別只看IRR。

儲(chǔ)蓄險(xiǎn)真正用起來，最怕兩件事。第一，賬面數(shù)字好看。提不出來。第二，能提出來。提完就跑不動(dòng)。

這就要看下一部分。

116和557無門檻：重點(diǎn)不是能領(lǐng)，而是領(lǐng)完還能不能跑

一代「匠心」當(dāng)年靠567提領(lǐng)打開了市場(chǎng)記憶。

到了「匠心飛越」，提領(lǐng)規(guī)則又往前走了一步。

躉繳支持116提領(lǐng)。5年繳支持557提領(lǐng)。兩者都沒有保費(fèi)門檻。

無門檻這點(diǎn)，我會(huì)單獨(dú)拎出來說。很多產(chǎn)品也能設(shè)計(jì)提領(lǐng)，但會(huì)卡保費(fèi)、卡年度、卡賬戶價(jià)值。匠心飛越這次把門檻放得比較低。

躉繳116怎么理解？

以50萬美元投保為例。最快第1年開始提取。每年提3萬美元。相當(dāng)于每年提取保費(fèi)的6%。第5年預(yù)期回本。第10年IRR約4.6%。第34年IRR達(dá)到6.5%。

這個(gè)設(shè)計(jì)適合什么人？

我覺得很適合已經(jīng)有一筆美元資產(chǎn)的人。比如45歲左右。想從50歲前后開始安排現(xiàn)金流。每年有一筆錢補(bǔ)充生活。還希望底層資產(chǎn)繼續(xù)復(fù)利。

這不是單純拿利息。更像把保單變成一臺(tái)長(zhǎng)期現(xiàn)金流機(jī)器。

5年繳557也很有意思。

每年交10萬美元，交5年。交完后每年提3.5萬美元。第8年預(yù)期回本。第34年IRR達(dá)到6.5%。

這條線更像養(yǎng)老金補(bǔ)充。

現(xiàn)在很多家庭已經(jīng)意識(shí)到一件事。靠社保養(yǎng)老金，很難覆蓋品質(zhì)養(yǎng)老。2025年底，我國(guó)60歲以上人口已經(jīng)達(dá)到3.12億，占比22.1%。企業(yè)職工養(yǎng)老金替代率約43.6%。

這個(gè)背景下，557的意義就更清楚了。

你不是為了某一年多拿一點(diǎn)。你是想讓一筆錢形成長(zhǎng)期現(xiàn)金流。退休后每年領(lǐng)。領(lǐng)完保單還繼續(xù)跑。以后還能傳給下一代。

別只看IRR，要看提領(lǐng)靈活度。

提領(lǐng)方案也不是只有116和557。

躉繳還支持137/158/179等方案。5年繳還支持578/599/51010等方案。

躉繳第1個(gè)保單周年日可提6%。第3年7%。第5年8%。第15年可提15%。5年繳第5個(gè)保單周年日可提7%。第7年8%。第14年13%。

這個(gè)設(shè)計(jì)的好處是，現(xiàn)金流可以按人生節(jié)點(diǎn)排。

比如孩子大學(xué)。比如父母養(yǎng)老。比如家庭醫(yī)療備用金。比如未來慈善安排。

它還設(shè)有「定期保單價(jià)值提取」功能。可以每半年提。也可以每月提。還能直接支付給指定收款人。比如家人、醫(yī)院或慈善機(jī)構(gòu)。資料里顯示，無須提交關(guān)系證明。

這一點(diǎn)我挺喜歡。因?yàn)閷?shí)際規(guī)劃里，很多錢不是一年領(lǐng)一次就剛好夠用。月領(lǐng)更貼近生活。

再看557對(duì)比。

匠心飛越557提取，資料顯示34年IRR達(dá)6.5%。友邦環(huán)宇盈活在對(duì)比中第39年斷單。宏利宏摯家傳承第34年斷單。永明星河尊享2第65年斷單。富衛(wèi)盈聚天下2則是52年IRR達(dá)標(biāo)。

這里我不想把競(jìng)品說得一無是處。不同產(chǎn)品有不同定位。

但就557這種持續(xù)提領(lǐng)場(chǎng)景看，匠心飛越的確很突出。

如果你買這類產(chǎn)品的核心目標(biāo)是終身現(xiàn)金流，我會(huì)把匠心飛越排在前面。

不過，也要說清楚。

提領(lǐng)取的是保單價(jià)值。不是憑空多出來的錢。提得越多，留存在保單里的價(jià)值就越少。長(zhǎng)期IRR能不能達(dá)到演示，還要看未來分紅表現(xiàn)。

我會(huì)建議你在做方案時(shí)，同時(shí)看三張表。

不提領(lǐng)的長(zhǎng)期現(xiàn)價(jià)。按計(jì)劃提領(lǐng)后的現(xiàn)金流。極端情況下的保證利益。

這三張表都能接受，再談配置。

調(diào)股債、拆保單、定人生大事：這部分適合高凈值家庭

「匠心飛越」有一個(gè)比較有辨識(shí)度的功能，叫「財(cái)富增值調(diào)配選項(xiàng)」。

從第10個(gè)保單周年日起，客戶可以在三種選項(xiàng)之間切換。

增進(jìn)：0%穩(wěn)健資產(chǎn)戶口。更偏增長(zhǎng)。均衡：40%穩(wěn)健資產(chǎn)戶口。增長(zhǎng)和穩(wěn)定兼顧。保守：80%穩(wěn)健資產(chǎn)戶口。更偏穩(wěn)守。

穩(wěn)健資產(chǎn)戶口的非保證年利率是4.25%。

這個(gè)設(shè)計(jì)的價(jià)值，不在于它能神奇提高收益。不是這樣。

它更像給長(zhǎng)期保單多了一個(gè)方向盤。年輕時(shí)更重增長(zhǎng)。中年階段調(diào)均衡。退休和傳承階段更保守。

對(duì)長(zhǎng)期資金來說，能調(diào)，比一開始就鎖死更好。

傳承功能也比較完整。

第3個(gè)保單年度起，保單可以一拆二，也可以一拆多。第6個(gè)保單周月日起，可以無限次轉(zhuǎn)換受保人。新受保人可至128歲。保單延續(xù)選項(xiàng)下，可以指定兩位受益人承接保單。還支持保單暫托增值服務(wù)。也可以指定后補(bǔ)保單持有人和后補(bǔ)受益人。

身故賠償支付方式也多。包括一筆過、固定分期、遞增分期、自訂支付，以及「人生大事選項(xiàng)」。

這個(gè)「人生大事選項(xiàng)」挺有意思。它可以圍繞受益人的成年、結(jié)婚、患病或其他指定時(shí)點(diǎn)，按預(yù)設(shè)比例支付。

高凈值客戶買保單，往往不是只問收益。還會(huì)問這筆錢以后怎么分。給誰。什么時(shí)候給。給太早會(huì)不會(huì)揮霍。給太晚會(huì)不會(huì)耽誤事。

這類功能不是每個(gè)人都用得上。

但如果你有二代安排，或者有多個(gè)子女，或者想把錢按節(jié)點(diǎn)釋放，它就很實(shí)用。

抗風(fēng)險(xiǎn)安排：保費(fèi)假期不是亮點(diǎn)，但很必要

儲(chǔ)蓄險(xiǎn)最怕中途現(xiàn)金流斷掉。

尤其是5pay、12pay。前幾年還在繳費(fèi)。家庭收入突然變化。或者出現(xiàn)重大疾病。保單就會(huì)承壓。

「匠心飛越」這里有幾個(gè)緩沖。

保費(fèi)假期最長(zhǎng)4年。確診癌癥、嚴(yán)重心臟病或中風(fēng)，保費(fèi)假期可雙倍延長(zhǎng)。還新增了「無行為能力選項(xiàng)服務(wù)」。

這部分不性感。也不是用來拉高收益的。

但我挺看重。

長(zhǎng)期保單一拿就是幾十年。家庭不可能一直順風(fēng)順?biāo)Ｄ茴A(yù)留緩沖，比沒有強(qiáng)很多。

我不會(huì)因?yàn)檫@個(gè)功能推薦一款產(chǎn)品。但缺少這類功能，我會(huì)扣分。

282%償付、10年達(dá)標(biāo)、14年4.25%：分紅險(xiǎn)要看兌現(xiàn)底盤

分紅險(xiǎn)的重點(diǎn)，不是演示表寫了什么。

重點(diǎn)是保司有沒有能力長(zhǎng)期兌現(xiàn)。

周大福人壽披露的RBC償付能力充足率是282%。2024/25年香港同業(yè)對(duì)比里，CTF Life是282%，PXU是239%，AXA是239%，Sxn Life是229%，AIX是212%，F(xiàn)XD是199%。

這說明它的資本底盤不弱。

再看分紅實(shí)現(xiàn)率。

三大皇牌產(chǎn)品系列在2015-2024年連續(xù)10年分紅實(shí)現(xiàn)率達(dá)標(biāo)。所有在售計(jì)劃保單全線達(dá)到100%或以上分紅實(shí)現(xiàn)率。

這組數(shù)據(jù)很重要。

但也別誤解。

過去做到100%，不代表未來一定做到100%。分紅險(xiǎn)的非保證部分，未來仍然會(huì)受投資表現(xiàn)、利率環(huán)境、公司分紅政策影響。

不過，歷史兌現(xiàn)記錄是我們能看的重要證據(jù)。

我會(huì)相信長(zhǎng)期記錄，而不是只看一張漂亮的演示表。

還有一個(gè)細(xì)節(jié)。美元分紅保單累積周年紅利非保證積存利率，自2013年起連續(xù)14年維持4.25%。

同業(yè)對(duì)比里，周大福是4.25%。富X、萬X是3.75%。友X、安X、宏X、保X、永X是3.5%。

這對(duì)長(zhǎng)期保單有意義。

積存利率不是整張保單IRR。不能混為一談。但它能反映保司對(duì)留存紅利的處理力度。

這點(diǎn)我給加分。

優(yōu)惠窗口：能省就省，但別被優(yōu)惠牽著走

目前這款有一個(gè)限時(shí)推廣窗口。

時(shí)間是2026年4月27日到6月30日。并要求8月31日或之前批核。

5pay/12pay首兩年總保費(fèi)折扣最高24%。其中首年最高8%，第2年最高16%。躉繳保費(fèi)折扣最高6%，對(duì)應(yīng)整付保費(fèi)**≥150萬美元**。

預(yù)繳保費(fèi)也有優(yōu)惠。

匠心飛越5年繳，美元保費(fèi)**≥8萬美元**，預(yù)繳保證年利率是4.5%。低于8萬美元是4%。匠心傳承2（尊尚版）2年期美元**≥8萬美元**，最高是7.1%。

舉例。5年繳年繳10萬美元。預(yù)繳可享總利息41,252.72美元。相當(dāng)于41%年繳保費(fèi)。

這個(gè)優(yōu)惠挺實(shí)在。

但我的態(tài)度很明確。

優(yōu)惠只能影響入場(chǎng)方式，不能決定你該不該買。

先確認(rèn)資金期限。再確認(rèn)提領(lǐng)需求。再確認(rèn)家庭現(xiàn)金流。最后才看優(yōu)惠。

順序不能反。

寫在最后：這款適合誰，不適合誰

回到這款產(chǎn)品。

躉繳20年財(cái)富1變3.5。5pay 24年財(cái)富1變4。116提領(lǐng)、557提領(lǐng)無保費(fèi)門檻。還有獨(dú)有的財(cái)富增值調(diào)配選項(xiàng)。

我對(duì)它的判斷是：

長(zhǎng)期美元資金，可以重點(diǎn)看。想做終身現(xiàn)金流，可以重點(diǎn)看。有傳承和分配需求的家庭，可以重點(diǎn)看。

但短期資金別碰。未來幾年可能要買房、周轉(zhuǎn)、做生意的錢，也不合適。分紅演示不能當(dāng)保證收益看。

長(zhǎng)期主義才是真主義。

真正好的財(cái)富，不只是變多。還要能被調(diào)度。能被調(diào)整。能被傳承。能在你需要的時(shí)候，變成一筆穩(wěn)定現(xiàn)金流。

大賀說點(diǎn)心里話

如果你已經(jīng)在看「匠心飛越」，別只問哪張表收益高。把你的繳費(fèi)能力、未來提領(lǐng)時(shí)間、家庭傳承安排一起放進(jìn)去算，答案會(huì)更清楚。想看具體方案和渠道信息差，也可以來找我聊聊。