你好，我是大賀。北大碩士，做港險9年。

最近問2年交的人很多。問得最多的一句是，安盛盛利II、宏利宏摯家傳承、永明萬年青星河尊享II，到底選哪一個。

我會把這個問題換個問法。

你這筆錢，未來到底怎么用？

同樣是2年交。同樣能看到長期**6.5%**附近的演示復利。可產品邏輯完全不一樣。

盯著數字看細節。這里面真正拉開差距的，不是最后一行收益。是保證回本、復歸紅利、提領能力，還有你中途會不會動錢。

30萬美金×2年交，先看同一場景下的數據

這次對比，我用一個統一場景。

0歲男孩。年交15萬美金。交2年。總保費30萬美金。

三款產品分別是：

• 安盛「盛利II」
• 宏利「宏摯家傳承」
• 永明「萬年青星河尊享II」

這三個名字最近都很熱。銷售端也都愛拿長期收益說事。

但我提醒一句。演示表是演示表。保單體驗是保單體驗。

別被演示表忽悠。尤其別只看最后30年、35年的數字。

從表里看，三款長期都不差。

第30年左右，宏利和安盛都到6.50%演示復利附近。永明也到6.35%。第35年，三款都顯示到6.50%。

很多人看到這里，就會覺得差不多。

我不這么看。

同樣到6.5%，走法不一樣。中途能不能拿錢，也不一樣。保證部分扎不扎實，更不一樣。

這個差異，才是選產品的關鍵。

三款產品不是一回事，別硬放進一個框里比

很多人問我，哪款最好。

這個問法本身就容易跑偏。

它們不是一類產品。更像三種不同的儲蓄需求。

有人就是想長期放大。中途不動。只看最終結果。

有人想錢能漲。未來還可能要拿出來用。比如教育金。比如養老。比如家庭備用金。

也有人更在意確定性。收益不用最猛。但保證部分要扎實。拿著要安心。

這三種需求，不能用同一個答案。

這條款我幫你翻譯一下。

宏摯家傳承，更像是“長期放著，別頻繁動”的產品。

盛利II，更像是“收益和提領都要”的產品。

萬年青星河尊享II，更像是“保證和結構更穩”的產品。

這不是誰碾壓誰的問題。

是你的錢，和產品邏輯能不能對上。

這里還要插一句行業背景。

香港保監局GN16修訂版，2025年持續執行。分紅實現率披露更透明了。2025年各家保司公布的分紅實現率區間，從**28%到120%**都有。差距很大。

素材里提到的數據。安盛平均約95%。永明約87%。

這說明什么？

演示收益好看，不代表未來一定兌現。分紅險里，非保證部分就是非保證。你要看保司長期派發能力。也要看產品結構。

銷售不會告訴你的，往往是這些“隱藏項”。

保證回本哪一年。復歸紅利占比多少。中途提取后，賬戶還能不能繼續滾。

這些東西，比一句“長期6.5%”更實在。

宏摯家傳承沖得快，但我只建議長期不動的錢買

宏利宏摯家傳承的優點很清楚。

它是三款里很有攻擊性的一個。

5年預期回本。13年保證回本。24年演示復利達到6.5%。

這幾個數字，確實漂亮。

如果你的目標很純粹。就是長期儲蓄。或者給孩子做財富傳承。中途基本不碰錢。

那宏摯家傳承很合適。

我的判斷也直接一點。

長期不動的錢，宏摯家傳承可以優先看。

它的回本節奏快。沖高能力強。長線收益也很頂。

但這里有一個前提。

你不能拿它當一只隨時取用的賬戶。

宏摯家傳承沒有復歸紅利。收益結構更偏向終期兌現。

這句話聽著有點專業。

說白了，它更擅長把錢留到后面。等長期結果。中途頻繁動錢，體驗會打折。

你本來想20年、30年都不動。問題不大。

你未來五六年可能要用錢。那我不會把它放第一位。

還有一個現實情況。

2年交產品前5年退保率不低。某頭部港險經紀渠道2025年內部數據里，2年交產品前5年退保率約12%。退保平均虧損本金40%以上。

這個數字很扎心。

宏摯家傳承雖然有5年預期回本。但“預期”兩個字不能省。前期退保，仍然可能很難看。

短期資金別碰。

這是我對宏摯家傳承最明確的提醒。

它不是不好。它是要求你別中途亂動。你能做到，它就很強。你做不到，它會讓你很難受。

盛利II勝在平衡，適合未來用錢不確定的人

安盛盛利II，我會給它一個很明確的定位。

它不是最極端的產品。

但它是三款里，平衡感最好的一個。

它在28年預期復利達到6.5%。收益在第一梯隊。

同時，它的提領能力也很強。

素材里提到兩點。

盛利II可支持常規255提取。

盛利II是市場唯一能做到258提取的產品。

提取這件事，很多人一開始不重視。

等孩子上學了。等自己退休了。等家里要用錢了。才發現有些產品看著收益高，但拿錢不順手。

盛利II的優勢就在這里。

它不是只給你一個漂亮終值。它在“能漲”和“能用”之間，處理得比較舒服。

我會這么選。

如果你現在不確定未來怎么用錢。可能做教育金。也可能做養老。也可能只想留一筆可進可退的錢。

三款里，我會優先看盛利II。

原因很簡單。

它收益不弱。提取也強。未來選擇余地更大。

不過，盛利II也不是沒有變量。

它仍然是分紅險。長期收益里有非保證部分。演示復利到6.5%，不能當成寫進合同的確定收益。

截至2026年05月10日，我看盛利II，最看重的不是“它能不能沖到最高”。而是它在多種用錢場景里，不容易把路走死。

這點很重要。

家庭的錢，很多時候不是按計劃走的。

孩子教育時間可能變。移民計劃可能變。父母養老節奏也可能變。

產品要留一點彈性。

盛利II在這點上，確實更友好。

萬年青星河尊享II不是最猛，但保證部分更讓我安心

永明萬年青星河尊享II，走的不是猛沖路線。

它更像穩態型產品。

素材里給到三個關鍵信息。

保證收益長線1%。

13年保證回本。

復歸紅利占比不低。

這三個點組合起來，產品氣質就很清楚了。

它不是靠一張預期表來撐場面。它的保證部分和結構，本身更扎實。

如果你問我，誰適合萬年青星河尊享II。

我會說，偏保守的人。養老現金流需求強的人。對“確定性”更敏感的人。

這類客戶，別總被最高演示收益吸引。

收益沖得很高，當然好看。但你晚上睡不睡得著，也很重要。

萬年青星河尊享II的結構，會讓資金更早進入復利狀態。

它的復歸紅利占比不低。中途做一些提取，對整體影響不會特別大。

這點對養老資金很關鍵。

養老不是一次性拿完。更常見的是按年拿。慢慢拿。邊拿邊留一部分繼續滾。

在這種使用方式下，萬年青星河尊享II會更順。

我的判斷也很明確。

如果你最看重穩，萬年青星河尊享II比追高收益更適合。

它不是最激進的那款。

但它是越放越安心的類型。

當然，還是那句話。非保證紅利不能當保證。即便保證收益長線1%，總收益仍然要看未來派息表現。

分紅險沒有魔法。

你要接受它的變量。也要挑一個變量承受起來沒那么別扭的結構。

一張表看懂三款2年交怎么選

把三款放在一起，我會這樣分。

如果再壓縮成一句話。

只想長期放大，選宏摯家傳承。

未來可能要用，選盛利II。

更在意穩和保證，選萬年青星河尊享II。

這就是我的真實看法。

別把三款產品硬比成一個冠軍。

冠軍思維在買儲蓄險時，經常會害人。

你真正要判斷的是，這筆錢未來怎么走。

要不要提。什么時候提。提多少。能不能接受波動。能不能接受非保證。

這些問題，比“哪款收益最高”更要命。

我見過太多家庭。一開始只看演示表。后來孩子讀書要錢，發現產品不適合提。或者父母養老要現金流，發現前期現金價值太薄。

這不是產品一定差。

是錢的用途，和產品結構沒對上。

匹配了，就是好產品。

不匹配，再高的演示收益，也只是看起來很好。

最后給一個很實用的判斷。

如果你不確定未來一定不動錢，不要輕易選最偏終值的產品。

如果你明確30年不碰，宏摯家傳承這種沖高型產品很香。

如果你要給孩子做教育金，還想以后能靈活調整，盛利II更順手。

如果你給自己做養老底倉，永明萬年青星河尊享II的穩定感更適合。

港險不是買一個數字。

是買一套未來幾十年的用錢方式。

這句話，可能比任何演示收益都重要。

大賀說點心里話

如果你已經在看這三款，別急著讓銷售給你報最高收益。先把你的用錢節奏說清楚，再反推產品。港險真正的信息差，很多時候就藏在這些細節里。