你好，我是大賀。

北大碩士，深耕港險9年，也是兩個孩子的媽媽。這些年幫100多個家庭規劃過子女教育金，今天聊聊兩款儲蓄險的選擇問題。

你買儲蓄險，到底想要什么？

先算一筆賬。

2024-2025學年，波士頓大學一年總費用首次突破9萬美元，折合人民幣約65萬。4年本科讀下來，260萬起步。英國也沒好到哪去，牛津大學2025/26學年學費較上一學年直接漲了10,640英鎊，約9.7萬人民幣。

孩子的教育費用，只會越來越貴。你家娃今年幾歲？還有多少年準備？

最近很多人問我：友邦環宇盈活和永明星河尊享2，到底選哪個？

我的回答是：先別急著比產品，先問自己一個問題——你到底想要什么？

是讓錢躺著增值，等孩子18歲一把取出來交學費？還是孩子上學后每年取一筆，當生活費？又或者想配置多種貨幣，對沖匯率波動？

這兩款產品，不管是收益、功能還是保司，都是市場當之無愧的第一梯隊。但它們的"性格"完全不同，選錯了，真的會虧。

場景一：長期躺平，追求極致增值

如果你的孩子還小，比如剛出生或者三五歲，你有15-20年的時間慢慢存，不急著用錢——那我會推薦環宇盈活。

為什么？看數據。

保單第30年，環宇盈活預期IRR達到6.5%，星河尊享2只有6.31%。別小看這0.19%的差距，復利滾30年，差的可不是小數目。

更關鍵的是，環宇盈活第30年就能達到6.5%的增值速度，這個速度在整個香港保險市場能排到前三名。而星河尊享2呢？要等到保單第50年，預期復利才能做到6.5%。

用時間換空間，復利才是王道。如果你的需求是長期持有、快速增值，環宇盈活更適合你。

場景二：邊取邊漲，現金流才是王道

但如果你的孩子已經十來歲，或者你想讓這筆錢"邊取邊漲"——孩子上大學后每年取一筆當學費和生活費，賬戶里的錢還能繼續增值，那星河尊享2是更優解。

舉個例子：10萬美元5年交，從保單第6年開始，每年提取總保費的6%，也就是3萬美元。

保單第31年，星河尊享2預期復利達到6.5%，并且一直持續下去。這個提取后的收益水平，在整個香港保險市場里能排到第一位。

為什么星河尊享2這么能打？因為它的復歸紅利賬戶占比非常高，非常適合提取。簡單說，就是它的"底子"更抗取。

留學這筆賬，越早算越不慌。如果你規劃的是孩子18歲開始每年取錢，星河尊享2能讓你取得更從容。

場景三：多幣種配置，對沖匯率風險

2025年各國留學費用差異顯著：美國65-80萬/年、英國45-70萬/年、加拿大35-55萬/年、澳洲40-55萬/年、香港25-50萬/年。

孩子將來去哪個國家，現在可能還沒定。那就需要一款能靈活切換貨幣的產品。

環宇盈活支持9種貨幣轉換，星河尊享2支持6種。單看數量，環宇盈活贏了。

但這里有個關鍵信息：星河尊享2的貨幣轉換，是全市場唯一的"真貨幣轉換"。

什么意思？轉換前后保單不變、收益一致，不設調整基數，不需要產生額外費用。目前在整個香港市場，只有永明能做到這點。

而且星河尊享2有4種貨幣保單回報完全相同：加元CAD、美元USD、人民幣RMB、澳元AUD。這意味著你可以根據匯率走勢靈活切換，不用擔心換幣后收益縮水。

如果你對匯率波動敏感，或者孩子留學目的地還沒確定，星河尊享2的貨幣轉換功能更實用。

場景四：傳承規劃，身故金怎么分？

教育金不是投資，是剛性支出。但如果規劃得當，這筆錢還能兼顧傳承功能。

兩款產品在身故支付選項上都很靈活。但各有特色。

星河尊享2有一個特殊選項：可以在受益人發生指定人生事件時——比如大學畢業、結婚、生育——一筆支付指定比例的身故金。

想象一下：孩子結婚時，能收到一筆來自父母保單的祝福金，這種儀式感挺好的。

環宇盈活則有一個"受益人靈活選項"：如果受益人不幸患上重大疾病，且達到指定年齡，可以提前把身故金拿走，方便治療。

這個功能很人性化。別等孩子拿到offer才發現錢不夠，也別等家人生病才發現錢取不出來。

保司靠不靠譜？分紅能不能兌現？

很多媽媽問我：產品好是好。但保險公司靠譜嗎？分紅說得那么高，能兌現嗎？

先說友邦。

友邦的股東陣容堪稱豪華：貝萊德集團持股6.02%、美國資本公司5.12%、先鋒集團4.22%、紐約梅隆銀行3.37%、摩根大通集團2.07%。這些都是資管總額超過萬億美元級別的機構。

2025年，友邦公布了63款產品的分紅實現率，過往所有產品分紅實現率都在64%以上，最高169%，平均值93.1%。友邦的分紅實現率非常穩定，在12家香港主流保司里能排到第一梯隊，是第一梯隊唯一的非中資保司。

再說永明。

永明成立于1865年，比加拿大政府還早，160年間分紅從未間斷。旗下5大資產管理公司：MFS（超5560億美元）、SLC（580億加元）、CRESCENT（550億加元）、BGO（440億加元）、InfraRed（170億加元），覆蓋股票、固定收益、地產、另類資產等多個領域。

在公司層面，兩家保司的實力都非常強大。友邦憑借更高的市占率和更穩定的分紅表現，略勝一籌。但永明160年不間斷分紅的歷史，也足夠讓人安心。

紅利鎖定：落袋為安還是繼續博弈？

最后聊一個很多人忽略的功能：紅利鎖定。簡單說，就是把賬戶里的非保證收益"鎖"成保證收益，落袋為安。

環宇盈活從保單第15年開始可以鎖定，單次鎖定10%-70%，沒有累計鎖定比例限制。而且它還有一個"價值保障選項"，從保單第6年就能用，可以鎖定復歸紅利、終期紅利及保證收益賬戶。

星河尊享2從保單第5年就能鎖定，啟動更早。但單次鎖定10%-50%，累計最高也只有50%。而且鎖定后，保單的名義金額、保費總額、保證收益和非保證收益都會按比例下降。

還有一點：環宇盈活支持紅利解鎖，星河尊享2不支持。如果你鎖完后悔了，環宇盈活還能"反悔"。

你的答案是？

說了這么多，最后幫你總結一下：

• 如果你的需求是長期持有、快速增值，更適合環宇盈活
• 如果你的需求是靈活提取、邊取邊漲，可以選擇星河尊享2
• 當然，也可以既要又要，綜合配置

大賀說點心里話

選對產品只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，里面的門道更多。