你好，我是大賀。北大碩士，深耕港險9年，專注幫中產家庭做養老規劃。

最近咨詢港險的朋友明顯多了。問得最多的一個問題是：保險公司這么多，到底該選哪家？

這個問題背后，藏著一個更大的焦慮——養老。

安聯剛發布的《2025年全球養老金報告》顯示，全球養老金儲蓄缺口約51萬億美元。國內延遲退休已經正式啟動，社保養老金替代率可能降到30%-40%。

養老這事，越早想越從容。但是選保司這一步，很多人就卡住了。

今天這篇文章，我把香港頭部保司的排名、分紅實現率、旗艦產品全部整理清楚。看完你就知道，哪家適合你。

一個數據告訴你答案：87%的人選了這10家

2025年上半年，香港保險業新單保費達到1737億港元，同比增長50.3%。

市場火爆。但是錢都流向了誰？

排名前10的保司，占據了87.4%的市場份額。

這個數字說明什么？頭部效應非常明顯，資源和客戶越來越向大公司集中。

非銀業務總保費前五名分別是：友邦、富衛、宏利、保誠、中國人壽（海外）。

友邦總保費184億港元，占10.6%市場份額，穩居非銀保司第一。富衛同比增長129.3%，是所有頭部公司里增長最猛的黑馬。

消費者選擇頭部保司，能享受更穩健的財務實力、更長期的服務保障。

這筆賬咱們算清楚：買保險是幾十年的事，選一家能陪你走到老的公司，比什么都重要。

別被規模騙了！這個指標才是真實力

總保費高，不一定代表真實力。

為什么？因為有些公司靠躉交（一次性繳費）沖規模，短期數字好看。但是長期業務不一定穩。

標準保費才是更硬的指標。它把不同繳費期的保單折算成"年繳保費"，更能體現保司在長期業務上的競爭力。

非銀業務標準保費前五名：友邦、保誠、中國人壽（海外）、宏利、安盛。

友邦標準保費111億港元，占**11.2%**市場份額。在總保費和標準保費排名中都是第一，雙料冠軍，實力碾壓。

值得注意的是，宏利標準保費同比增長112.2%，安盛同比增長111.6%。這兩家在非銀渠道的爆發力非常強。

分紅說得好聽，能兌現多少？

買儲蓄險，最怕的就是"畫餅"。

計劃書上寫得天花亂墜，30年翻6倍、40年翻10倍。但是這些非保證收益，保司真能兌現嗎？

分紅實現率，就是檢驗保司"說到做到"能力的核心指標。

我把主流保司的歷年平均分紅實現率整理成了一張表：

幾個關鍵信息：

• 安盛：周年紅利95%、終期紅利95%、總實現率95%，表現穩定
• 宏利：周年紅利96%、終期紅利96%、總實現率96%，同樣優秀
• 保誠：周年紅利74%、終期紅利72%、總實現率73%，相對較低
• 忠意、周大福：總實現率100%，但成立時間短，樣本數量少

大部分保司的分紅實現率均值都在**90%**以上，這是好消息。

但是保誠只有73%，適合風險承受能力強的朋友。如果你追求穩健，這個數字需要認真考慮。

給未來的自己留條后路——選分紅險，一定要看歷史兌現記錄，別只看計劃書上的預期數字。

10家頭部保司，哪家適合你？

選保司本質是選"實力+適配性"。這10家頭部保司各有專攻，對應不同需求的客戶。

友邦：1919年成立，泛亞地區最大獨立上市人壽保險集團，業務覆蓋18個市場。追求品牌和穩定性的首選。

安盛：品牌歷史超200年，連續十年蟬聯全球第一保險品牌，業務遍及54個國家和地區。老牌巨頭，分紅穩定。

中國人壽（海外）：中國人壽境外唯一全資子公司，2024年新業務保費同比增長35%，內地客貢獻超70%。信賴中資背景的優選。

周大福人壽：新世界集團全資附屬，服務香港逾30年。依托集團資源，在高端客戶市場有獨特優勢。

萬通：云鋒金融集團成員，在香港每4張年金保單就有1張來自萬通保險。年金產品的專家。

百年老店vs新銳黑馬：各有什么底牌？

香港保險市場有兩類玩家：百年老店和新銳黑馬。

百年老店代表：

保誠：1848年于英國創立，1964年進入香港，服務超130萬客戶，是亞洲規模最大的歐資壽險公司。分紅波動較大。但是長期業務底蘊深厚。

永明：1865年成立于加拿大，1892年進入香港，扎根香港超130年。管理資產規模高達8萬億港元，連續14年入選全球100間最可持續發展企業。

宏利：于香港開展業務超125年，是香港最大強積金服務供應商，市占率27.3%。全球投資資產總額4172億加元。

新銳黑馬代表：

富衛：2013年在亞洲成立，植根香港逾48年，總資產規模超1000億港元。增速驚人，2025上半年總保費同比增長129.3%。

太平人壽（香港）：中國太平保險集團旗下，總資產從2016年的13.4億港元增長至2024年的超50億港元，成長速度驚人。

這十家保司共同構建了香港保險市場"國際化+本土化"的多元生態系統。

別指望靠一條腿走路——老牌有老牌的穩，新銳有新銳的銳，關鍵是匹配你自己的需求。

選定保司后，產品怎么挑？

保司選好了，產品怎么選？

排名之外，適配才是王道。我把10家頭部保司的旗艦儲蓄險整理成一張表：

幾個核心產品的亮點：

• 友邦「環宇盈活」：30年IRR 6.5%，分紅穩定，適合追求品牌和長期增值的客戶
• 安盛「盛利2」：30年IRR 6.5%，首創557提取模式，分紅實現率95%，穩健之選
• 宏利「宏擎傳承」：前20年收益領先，適合短期穩健需求
• 永明「星河傳承2」：10年保證回本，35年IRR 6.5%，適合中長期傳承規劃

我的建議：

• 短期穩健（20年內）：宏利「宏摯傳承」
• 中長期增值（20年+傳承）：友邦「環宇盈活」、「盈御3」、永明「星河傳承2」
• 追求穩定性+品牌：安盛「盛利2」、友邦「環宇盈活」
• 有一定風險承受能力，追求更高收益：保誠「信守明天」、周大福「匠心傳承2（財富躍進）」
• 信賴中資背景：國壽「傲瓏盛世」

現在不規劃，老了干著急。養老金缺口51萬億美元，延遲退休已經啟動，社保替代率可能降到30%-40%。

這些數字不是嚇你，是提醒你：個人養老儲備，必須靠自己。

港險儲蓄險的優勢在于：長期收益穩定、美元資產配置、分紅實現率有據可查。對于35-50歲的中產家庭來說，是補上養老金缺口的有效工具。

大賀說點心里話

保司排名、分紅實現率、產品對比，該說的都說完了。但是怎么買、找誰買，里面的門道還有很多。

同樣的產品，不同渠道的價格可能差10萬以上。這個信息差，值得你花3分鐘了解一下。