你好，我是大賀。

今天聊一份不太一樣的港險榜單。

不是高保底榜單。也不是高收益榜單。而是高提取榜單。

這個角度，我覺得更接近普通人的真實生活。

因為很多人買儲蓄分紅險，嘴上說看長期收益。真到用錢那天才懂。賬戶里躺著多少錢，不是最要緊的。每年能不能拿出來。能拿多少。能拿多久。這才是關鍵。

尤其到 2026 年這個時間點。孩子留學費用還在漲。父母看病的錢，也不可能等。自己工作空窗期，更不會提前打招呼。

錢要能接得住事。才算真的有用。

賬戶余額漂亮，不等于你能舒服用錢

很多人看港險，第一眼盯著 IRR。第二眼看總現金價值。這個習慣沒錯。

但我自己就踩過這個坑。

當年我買的時候，也很容易被長期數字吸引。看 30 年。看 50 年。看 100 年。數字越大，越覺得安心。

后來才發現。真正要用錢時，問題變了。

不是“這張保單最后有多少錢”。而是“我今年能不能拿”。“拿了以后，后面還撐不撐得住”。

所謂終身現金流，本質就三件事：

能不能拿。能拿多少。能拿多久。

如果你買港險，是為了未來隨時能用。比如孩子留學。比如養老補充。比如家庭備用金。那你就不該只看收益榜單。

你更應該看高提取榜單。

這點我態度很明確。只看演示收益，很容易看偏。

三種用錢方式，其實是三種人生節奏

這次我看的不是“哪款收益最高”。而是哪款產品，在不同提取節奏下，還能活得好。

本文聚焦的是港險高提取榜單。它和高保底榜單不同。也和高收益榜單不同。

篩到最后，真正入選的只有兩款。

安盛「盛利Ⅱ」。永明「萬年青·星河尊享2」。

為什么只剩這兩款？

因為用錢方式，通常就三種。

第一種，早點開始拿。每年拿一點。像工資一樣。優點是穩定。缺點是單次金額不算高。

第二種，前面不拿。后面越拿越多。長期更厚。但你得有耐心。

第三種，短時間拿大錢。前期現金流很爽。但后勁容易被掏空。

你別不信。這不是產品差異。這是人生選擇。

孩子 18 歲出國。你需要的是教育金現金流。自己 55 歲退休。你需要的是養老金現金流。中間可能裸辭半年。你需要的是家庭備用現金流。

工具只是工具。節奏才是核心。

想像發工資一樣每年領：看 5/6/6 和 5/6/7

先把“提領密碼”說白一點。

它聽起來復雜。其實很好懂。

比如 5/6/7。意思是交 5 年錢。從第 6 年開始。每年拿總保費的 7%。持續終身。

這次測試統一條件。年繳 6 萬美元。交 5 年。總保費 30 萬美元。

5/6/6，就是第 6 年開始。每年提 18000 美元。也就是總保費的 6%。

這個場景更像“穩定工資流”。不追求一次拿很多。但希望每年都有。

5/6/7，就更激進一點。第 6 年開始。每年提 21000 美元。

這個數字很有現實意義。

按啟德教育 2025 年 10 月發布的《2025中國留學生白皮書》，美國私立大學平均學費已經突破 6.2 萬美元/年。四年總花費約 38 萬美元。英國 G5 院校國際生學費平均漲幅 8%。年均約 3.8 萬英鎊。

每年 21000 美元，未必覆蓋全部。但能覆蓋一大塊。對很多家庭已經很關鍵。

在 5/6/7 場景里，差距拉得很明顯。

第 100 年，安盛盛利II-至尊和永明萬年青星河尊享II賬戶余額達到 16478024 美元。宏利宏摯家傳承只剩 898308 美元。

這個差距，不是小數點問題。是結構差異。

我的判斷很直接。如果你第 6 年就想開始領錢，盛利Ⅱ和星河尊享2才值得重點看。其他產品不是不能看。但別拿“長期收益好看”來替代“提取后還穩”。

愿意等一等，5/10/8 和 5/15/12 更考驗后勁

第二種用錢方式，是前面忍一忍。后面拿更多。

這類人常見。比如孩子還小。暫時不用教育金。比如自己還在賺錢。養老金可以晚一點啟動。

5/10/8 的意思是。第 10 年開始。每年提 24000 美元。也就是總保費的 8%。

這里參與對比的產品不少。包括宏利宏摯傳承。宏摯家傳承。友邦環宇盈活。保誠信守明天多元貨幣。安盛盛利II-至尊。永明萬年青星河尊享II。

這類測試，我會看兩點。

第一，提取金額變大后，賬戶會不會明顯掉速。第二，到了中后期，還能不能繼續滾。

5/15/12 更明顯。第 15 年開始。每年提 36000 美元。也就是總保費的 12%。

在 5/15/12 場景第 40 年。保誠、安盛、永明賬戶余額同為 1003309 美元。友邦環宇盈活為 812366 美元。

這個差距不算夸張。但已經能看出提取后的韌性。

我不建議大家只看某一年誰高一點。這種產品看的是長跑。特別是你準備拿 30 年、40 年。短期領先意義有限。

愿意等的人，反而更適合選后勁穩的產品。別被前 10 年的數字帶跑。

前期留著，后期重用：5/20/16 是壓力測試

第三種場景，強度更高。

5/20/16。交 5 年。第 20 年開始。每年提 48000 美元。也就是總保費的 16%。

這個場景很像養老。前面不動。后面重用。

也像家庭里突然出現大額支出。父母醫療。孩子研究生。自己不想繼續上班。都可能用到這類節奏。

2025 年底的互聯網裁員潮，很多人應該有感受。界面新聞 2025 年 11 月提到。主流互聯網公司披露裁員比例在 5%-15%。35 歲以上被裁員工再就業平均耗時 6.8 個月。

這類空窗期，最缺什么？不是一張“長期很漂亮”的計劃書。而是一份不用工作，也能打錢的現金流。

5/20/16 就是在看極限壓力下，產品還能不能撐。

我的結論很硬。真正能同時做到提得動、提得久、提完還能漲的，最后還是安盛盛利Ⅱ和永明萬年青星河尊享2。

這兩款不是所有指標都第一。但在高提取場景下，綜合表現最完整。

盛利Ⅱ主攻早提，星河尊享2主攻穩提

現在回到產品本身。

這兩款都能進榜。但性格完全不一樣。

安盛「盛利Ⅱ」：要早拿錢，我會優先看它

盛利Ⅱ最強的地方，是把“提取”做得很激進。

傳統 5/6/7，是第 6 年開始拿。盛利Ⅱ可以升級到 5/5/7。第 5 年就能拿錢。

它還支持 5/10/9。也支持 5/15/13。還有 2/5/8 這類節奏。

這說明什么？

它不是只能按一個固定劇本走。而是可以根據你的用錢時間調節。

盛利Ⅱ大約 7 年回本。30 年左右進入 6.5% 的復利區間。這個收益節奏，在市場上已經很靠前。

如果你未來很明確會用錢。孩子留學。提前退休。家庭備用金。我會優先看盛利Ⅱ。

它適合想早點形成現金流的人。

有需要，就取。沒需要，就繼續滾。這點很靈活。

但我也要把丑話說前面。

盛利Ⅱ的保底收益比較低。保證回本時間偏長。5 年交情況下，保證回本需要 25 年。2 年交情況下，保證回本需要 18 年。

這意味著它更依賴分紅表現。

如果你特別在意確定性。一看到“非保證”就睡不著。我不會把盛利Ⅱ放在第一位。

它不是不好。是性格不適合你。

永明「萬年青·星河尊享2」：要安心拿久，我更偏向它

永明這款，方向不一樣。

它不是最極致早提。它更像是給不著急用錢的人準備的。

保證收益可以做到接近 1%。大約 13 年就能保證回本。在分紅險里，這個數據不常見。

圖里也能看到。第 80 年，永明萬年青星河尊享II保證 IRR 達到 1.000%。是對比產品里最高。

它還有一個很重要的結構。

復歸紅利占比更高。并且是全港唯一一款，將“面值+現金價值雙保證”的歸原紅利模式寫進合同里的公司。領錢沒有手續費。也沒有折損。

這句話有點專業。我翻譯一下。

你拿的錢，更像是“長出來的部分”。不是在挖根。

這類結構，對養老很友好。因為養老不是拿一年兩年。是拿很多年。

我對星河尊享2的判斷也很明確。如果你更看重長期確定性，尤其是養老階段，我會優先看它。

它沒有盛利Ⅱ那么鋒利。但更穩。更適合慢慢拿。也更適合心態保守的人。

兩款怎么取舍，我會這樣分

如果是孩子留學。并且 5-10 年內會啟動用錢。我更偏向盛利Ⅱ。

如果是自己養老。錢可以沉淀更久。我更偏向星河尊享2。

如果你既想早拿，又想高保底。這就不能只靠一句“哪款更好”解決。要看你的現金流表。還要看家庭收入穩定度。

短期周轉的錢，別放進來。這句話我說得很重。

港險儲蓄分紅險，不適合拿來應付明年就要用的錢。它適合提前規劃。適合長期資金。適合把未來的大額支出拆成年現金流。

寫在最后：你選的是未來幾十年的用錢方式

普通人沒有復雜資產配置。選擇可以簡單一點。

想要靈活用錢。選 盛利II。它更像終身工資流。

更看重長期。尤其是養老階段。選 尊享II。它更像養老金引擎。

但你一定要先回答三個問題。

什么時候開始用錢。每年希望拿多少。打算拿多久。

這三個問題，比任何榜單都重要。

同一款產品，用法不同。結果可能完全不一樣。

我的建議很直接。別先問哪款收益最高。先問自己哪一年要錢。要多少錢。要拿幾年。

把這件事想清楚。產品選擇反而簡單了。

大賀說點心里話

港險不是看一張演示表就能定的東西。尤其是高提取產品，買法、繳費期、提取節奏都會影響結果。你要是想把自己的教育金、養老金、備用金算清楚，可以把情況發我，我幫你一起看。