保誠(chéng)駿譽(yù)財(cái)富PACE：第5年回本很漂亮，但別只盯著4.22%

2026-06-15 18:48 來(lái)源：網(wǎng)友分享

本文測(cè)評(píng)香港保險(xiǎn)保誠(chéng)「駿譽(yù)財(cái)富」（PACE）的回本、現(xiàn)金流、傳承功能和首發(fā)優(yōu)惠，提醒讀者看清預(yù)期收益與適合人群。

你好，我是大賀。

最近有朋友問(wèn)我，保誠(chéng)新出的**「駿譽(yù)財(cái)富」（PACE）能不能看。資料我重新翻了一遍。它確實(shí)有幾個(gè)點(diǎn)很亮。第5年預(yù)期回本。第10年總預(yù)期回報(bào)率約4.22%**。3年繳費(fèi)。前期保證現(xiàn)金價(jià)值也給得比較快。

不過(guò)我先潑點(diǎn)冷水。

這款不適合三類(lèi)人。

預(yù)算太小的人，不合適。短期兩三年要用錢(qián)的人，不合適。不能接受分紅波動(dòng)的人，也不合適。

它不是一款“隨便買(mǎi)了放著”的產(chǎn)品。它的優(yōu)勢(shì)很明顯。限制也很明顯。你要把它當(dāng)成一筆中長(zhǎng)期美元資金安排來(lái)看。這樣才不容易被表面數(shù)字帶偏。

保誠(chéng)駿譽(yù)財(cái)富PACE，到底是一款什么產(chǎn)品？

保誠(chéng)這次推出的PACE「駿譽(yù)財(cái)富」，定位是人壽和儲(chǔ)蓄保險(xiǎn)。而且是限額發(fā)售。

官方宣傳語(yǔ)寫(xiě)得很直接。只需繳付3年保費(fèi)，即可加快財(cái)富積累，成就恒久傳承。

這句話聽(tīng)起來(lái)很順。但合同里這類(lèi)話，我一般不會(huì)只看文案。我會(huì)看三個(gè)硬條件。

繳多久。用什么幣種。最低門(mén)檻多高。

這款產(chǎn)品的繳費(fèi)期只有3年。投保年齡是1至80歲，按下次生日年齡算。貨幣是美元。常規(guī)最低名義金額是600,000美元。

駿譽(yù)財(cái)富保險(xiǎn)計(jì)劃宣傳海報(bào)

保費(fèi)繳費(fèi)年期/投保年齡/貨幣/最低名義金額表格

現(xiàn)在大家聊家庭理財(cái)，已經(jīng)不像前幾年只問(wèn)收益了。

更多人會(huì)問(wèn)兩個(gè)詞。確定性。流動(dòng)性。

說(shuō)白了。錢(qián)放進(jìn)去之后，別讓我天天擔(dān)心。真要用錢(qián)的時(shí)候，也別卡得太死。

駿譽(yù)財(cái)富的設(shè)計(jì)，就是往這兩個(gè)痛點(diǎn)上打。3年繳費(fèi)。早期現(xiàn)金價(jià)值給得快。第5年起還能做現(xiàn)金流安排。傳承功能也做得比較細(xì)。

我對(duì)它的第一印象是：這不是沖最高收益去的產(chǎn)品。它更像一張偏穩(wěn)、偏快回本、偏傳承的美元儲(chǔ)蓄保單。

這個(gè)定位你要先擺正。

第5年回本很好看，但4.22%不是保證收益

這款產(chǎn)品最容易被拿出來(lái)講的數(shù)字，就是兩個(gè)。

預(yù)期第5年回本。第10個(gè)保單年度總預(yù)期回報(bào)率約4.22%。

這個(gè)數(shù)字確實(shí)不難看。很多儲(chǔ)蓄險(xiǎn)前期現(xiàn)金價(jià)值漲得慢。頭幾年退保，基本就是虧。駿譽(yù)財(cái)富不太一樣。保費(fèi)交完后，保證現(xiàn)金價(jià)值直接達(dá)到81%。

這個(gè)速度，在同類(lèi)美元儲(chǔ)蓄產(chǎn)品里確實(shí)少見(jiàn)。

全新駿譽(yù)財(cái)富保險(xiǎn)計(jì)劃核心優(yōu)勢(shì)宣傳圖

再看不同繳費(fèi)方式。

普通情況下，第10年總預(yù)期回報(bào)率約4.22%。一次性預(yù)繳全部保費(fèi)，第10年總預(yù)期回報(bào)約4.44%。選擇保費(fèi)回贈(zèng)優(yōu)惠，第10年總回報(bào)率可到4.55%。

這里有個(gè)文字游戲要小心。

這些數(shù)字里，有“預(yù)期”兩個(gè)字。預(yù)期不等于保證。港險(xiǎn)儲(chǔ)蓄險(xiǎn)通常會(huì)有保證部分，也會(huì)有非保證部分。你最后拿到多少，要看公司分紅實(shí)現(xiàn)、投資表現(xiàn)、紅利政策。

2025年港險(xiǎn)投訴里，對(duì)分紅實(shí)現(xiàn)率和預(yù)期收益理解偏差，占比超過(guò)40%。監(jiān)管也一直在強(qiáng)調(diào)，銷(xiāo)售環(huán)節(jié)要明示非保證部分。

這不是小事。

我不會(huì)只按4.22%來(lái)判斷這款產(chǎn)品。我會(huì)同時(shí)看保證現(xiàn)金價(jià)值。也會(huì)看非保證紅利占比。還會(huì)看你能不能接受中途波動(dòng)。

我的態(tài)度很明確：第5年預(yù)期回本是亮點(diǎn)。81%保證現(xiàn)金價(jià)值也是亮點(diǎn)。但4.22%不能當(dāng)成寫(xiě)死收益。

如果有人拿這個(gè)數(shù)字跟你說(shuō)“穩(wěn)拿”，你要停一下。

±1.1%的波動(dòng)區(qū)間，是它比較討巧的地方

駿譽(yù)財(cái)富另一個(gè)值得看的點(diǎn)，是收益演示的波動(dòng)區(qū)間。

市面上不少產(chǎn)品，樂(lè)觀和悲觀情境的收益差，可能到**±2.4%。駿譽(yù)財(cái)富把這個(gè)差值壓到±1.1%**。

這個(gè)數(shù)字不代表沒(méi)有波動(dòng)。它代表演示區(qū)間相對(duì)窄。

底層配置也比較清楚。長(zhǎng)期目標(biāo)資產(chǎn)分配是50%固定收益證券，加50%股票類(lèi)別證券。做的是全球分散投資。

投資組合資產(chǎn)分配表

保誠(chéng)有上百年的經(jīng)營(yíng)歷史。紅利平滑機(jī)制相對(duì)成熟。這一點(diǎn)我認(rèn)可。

不過(guò)你也別把“平滑”理解成“不會(huì)變”。平滑不是兜底。它只是把市場(chǎng)波動(dòng)分?jǐn)偟礁L(zhǎng)周期里。好年份不一定全給你。差年份也不一定馬上反映。

我會(huì)這樣看。

它適合不想收益曲線大起大落的人。臨近退休的人，可以重點(diǎn)看。風(fēng)險(xiǎn)承受能力弱的人，也可以重點(diǎn)看。想追求高彈性的人，別把它當(dāng)進(jìn)攻型工具。

50%股票配置在里面。它不是純債。也不是銀行定存。這個(gè)邊界要講清楚。

第5年起自動(dòng)提款，這個(gè)功能比收益數(shù)字更實(shí)用

很多人買(mǎi)儲(chǔ)蓄險(xiǎn)，最后卡在一個(gè)地方。

想拿錢(qián)的時(shí)候，流程太麻煩。填表。申請(qǐng)。等審批。還要考慮是不是部分退保。體驗(yàn)并不好。

駿譽(yù)財(cái)富里面有一個(gè)“自主入息選項(xiàng)”。這個(gè)功能我覺(jué)得比很多宣傳收益更有實(shí)際意義。

從第5個(gè)保單周年日起，你可以設(shè)置自動(dòng)提取。可以按年拿。也可以按月拿。可以定額。也可以設(shè)置每年遞增1%至10%。

比如你給孩子準(zhǔn)備留學(xué)生活費(fèi)。每月自動(dòng)到賬。不用每次手動(dòng)操作。比如你給自己做退休補(bǔ)充金。每年固定提款。也可以遞增。比如你給長(zhǎng)輩做護(hù)理資金。讓錢(qián)按節(jié)奏出來(lái)。家里不用臨時(shí)湊。

自主入息選項(xiàng)功能說(shuō)明

還有一個(gè)細(xì)節(jié)很重要。

提款不減少保單名義金額。也無(wú)需部分退保。款項(xiàng)來(lái)自歸原紅利及相關(guān)特別紅利的現(xiàn)金價(jià)值。

這句話要看仔細(xì)。

它不是從空氣里生錢(qián)。它是從紅利現(xiàn)金價(jià)值里提。紅利部分本來(lái)就有非保證屬性。你設(shè)了提款計(jì)劃，也要看當(dāng)時(shí)保單里可提的價(jià)值夠不夠。

另外，你可以無(wú)限次更改指示或收款人。聽(tīng)起來(lái)很靈活。但同一時(shí)間只能有1個(gè)指示。這也合理。避免指令混亂。

兩種提款模式示例圖

我的判斷是：如果你買(mǎi)這張保單，是為了未來(lái)現(xiàn)金流，它的設(shè)計(jì)是加分項(xiàng)。

尤其是養(yǎng)老。教育金。護(hù)理金。這些場(chǎng)景本來(lái)就需要穩(wěn)定到賬。不是一次性拿一大筆。

但你別把它理解成“第5年開(kāi)始隨便拿”。提款會(huì)影響后續(xù)滾存效果。拿得越多，后面留存資產(chǎn)越少。這個(gè)賬要提前測(cè)。

我不建議短期資金買(mǎi)它。第5年能啟動(dòng)現(xiàn)金流，不代表前5年隨時(shí)舒服退出。這是兩回事。

傳承功能做得細(xì)，但別把它等同于真正信托

這款產(chǎn)品在傳承方面，確實(shí)花了不少心思。

第3個(gè)保單周年日起，可以把保單拆分成多份。比如一份大保單，拆給不同子女。或者拆給孫輩。每份獨(dú)立滾存。互不干擾。

多孩家庭會(huì)很需要這個(gè)設(shè)計(jì)。

你不拆，未來(lái)很容易出現(xiàn)分配爭(zhēng)議。你拆開(kāi)，每個(gè)人一份。賬更清楚。家庭矛盾也少很多。

另一個(gè)功能是更換受保人。

從第1個(gè)保單周年日起，在現(xiàn)有受保人在世時(shí)，可以無(wú)限次更改受保人。也就是說(shuō)，保單不一定跟著一個(gè)人的生命結(jié)束。它可以從父母，傳到子女，再傳到孫輩。

企業(yè)業(yè)務(wù)場(chǎng)景也能用。比如原雇員離職后，更換新雇員為受保人。

保單受保人更換服務(wù)說(shuō)明

我覺(jué)得最實(shí)用的設(shè)計(jì)，是“無(wú)行為能力選項(xiàng)”。

人最怕的不是身故。很多時(shí)候，是突然重病。昏迷。重度創(chuàng)傷。人還在，但不能簽字。家里又急著用錢(qián)。

常規(guī)法律程序可能要數(shù)月。資產(chǎn)也可能被卡住。駿譽(yù)財(cái)富允許提前指定家人。緊急情況下，可以跳過(guò)常規(guī)法律程序，提取部分退保價(jià)值，或者接管保單。

授權(quán)流程只需幾天。

這筆錢(qián)，很多時(shí)候就是家里的救命錢(qián)。我不夸張。現(xiàn)實(shí)里見(jiàn)過(guò)太多。

還有“暫托人”安排。

你可以讓暫托人代管保單。等指定持有人達(dá)到某個(gè)日期、年齡，或者經(jīng)歷某個(gè)人生事件，再接管保單。人生事件包括大學(xué)畢業(yè)、結(jié)婚、生育、移居至另一城市。

后續(xù)持有人或指定持有人接管保單時(shí)，要年滿(mǎn)18歲或以上。

保單傳承安排流程圖

這個(gè)設(shè)計(jì)對(duì)隔代傳承很有用。

錢(qián)不是直接砸給孩子。也不是完全鎖死。到了約定節(jié)點(diǎn)，再交給他。

這點(diǎn)我認(rèn)可。它能防揮霍，也能做精準(zhǔn)分配。

不過(guò)我也要把話說(shuō)透。

它不是完整意義上的家族信托。信托能做的隔離、治理、復(fù)雜分配，保單不一定都能覆蓋。保單傳承更像是一個(gè)輕量級(jí)架構(gòu)。夠不夠用，要看你家庭結(jié)構(gòu)復(fù)雜不復(fù)雜。

普通多孩家庭。夠用。跨境資產(chǎn)很多。婚姻債務(wù)復(fù)雜。企業(yè)股權(quán)也混在一起。別只靠一張保單。

這點(diǎn)我不會(huì)含糊。

首發(fā)優(yōu)惠到5月31日，別只看12%回贈(zèng)

現(xiàn)在是2026年5月10日。駿譽(yù)財(cái)富首發(fā)推廣期到5月31日。活動(dòng)時(shí)間是2026年4月15日至5月31日。

推廣期內(nèi)，有一個(gè)很現(xiàn)實(shí)的好處。最低名義金額從600,000美元下調(diào)到195,000美元。門(mén)檻明顯低了。

優(yōu)惠有兩個(gè)選項(xiàng)。二選一。

選項(xiàng)一是保費(fèi)回贈(zèng)。年繳200,000至499,999美元，回贈(zèng)8%。年繳500,000至999,999美元，回贈(zèng)10%。年繳1,000,000美元及以上，回贈(zèng)12%。另外，首年年度化保費(fèi)65,000至199,999美元，回贈(zèng)6%。

限時(shí)優(yōu)惠保費(fèi)回贈(zèng)方案