你好，我是大賀。

最近胡潤(rùn)剛發(fā)布了《2025中國高凈值人群金融投資白皮書》，有個(gè)數(shù)據(jù)讓我印象深刻：**56%的高凈值人群計(jì)劃增配境外金融產(chǎn)品，其中境外保險(xiǎn)占比28%**排第一。

說實(shí)話，這跟我這幾年在香港的觀察完全一致。人民幣不是唯一選擇，雞蛋不能放一個(gè)籃子——這兩句話，我跟身邊朋友說了不下一百遍。

今天聊的這款永明「萬年青星河傳承2」，我自己買的就是這款。10年保證回本、35年沖上**6.5%**復(fù)利，回本速度可以說是行業(yè)天花板。

但真正讓我下單的原因，遠(yuǎn)不止這些。

收益拆解：回本快+長(zhǎng)期高復(fù)利

先說大家最關(guān)心的收益。

永明這次把「?jìng)鞒?」和「尊享2」做了明確區(qū)分：傳承2比尊享2提前3年實(shí)現(xiàn)保證回本。2年繳預(yù)期6年回本，5年繳預(yù)期7年回本——這個(gè)速度在港險(xiǎn)市場(chǎng)確實(shí)少見。

更關(guān)鍵的是中長(zhǎng)期表現(xiàn)。保單第20年后，「?jìng)鞒?」的預(yù)期回報(bào)開始反超「尊享2」。2年繳的收益優(yōu)勢(shì)更明顯，如果你的資金不著急用，這款產(chǎn)品的后勁很足。

再看保證收益率。傳承2后期能達(dá)到1%，而市場(chǎng)上其他產(chǎn)品的峰值普遍在**0.2%-0.7%**之間。綜合保證回本時(shí)間和保證收益率來看，確定性更強(qiáng)。

這里我要說句實(shí)話：港險(xiǎn)的非保證收益確實(shí)存在波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。

但永明這款產(chǎn)品的保證部分已經(jīng)相當(dāng)扎實(shí)，非保證部分只是錦上添花。

分紅實(shí)現(xiàn)率：歷史兌現(xiàn)能力驗(yàn)證

買港險(xiǎn)最怕什么？怕保司畫的餅兌現(xiàn)不了。

所以我特別關(guān)注分紅實(shí)現(xiàn)率。永明在官網(wǎng)公布了2024年最新數(shù)據(jù)：2023年投保的「萬年青·尊享儲(chǔ)蓄計(jì)劃」，2024年總現(xiàn)金價(jià)值比率為100%。

**100%**這個(gè)數(shù)字意味著什么？意味著保司說到做到，沒有打折。永明交出了一份令人滿意的分紅答卷。

當(dāng)然，過往業(yè)績(jī)不代表未來表現(xiàn)，這是投資的基本常識(shí)。

但一家公司的歷史兌現(xiàn)記錄，至少能說明它的投資能力和誠信度。

提領(lǐng)設(shè)計(jì)：邊領(lǐng)錢邊傳富

這部分是我最想分享的，因?yàn)楹芏嗳酥豢词找媛剩雎粤?錢怎么拿出來"。

永明設(shè)計(jì)了一個(gè)「2/20/21」提領(lǐng)方案：2年供款，第20年一次性提領(lǐng)150%總保費(fèi)，第21年開始每年提領(lǐng)**10%**至終身。

我來說說真實(shí)體驗(yàn)。以35歲陳先生20萬×2年繳為例：55歲可一次性提領(lǐng)60萬，56歲起每年提領(lǐng)4萬至終身。100年累計(jì)提領(lǐng)380萬，保單內(nèi)還有2390萬可傳給下一代。

這是極少數(shù)能夠持續(xù)提、提得多，同時(shí)兼顧下一代傳承的市場(chǎng)領(lǐng)先產(chǎn)品。主打一個(gè)邊提領(lǐng)、邊傳承，20年及以后中后期的競(jìng)爭(zhēng)力都是杠杠的。

我對(duì)比過市面上幾款主流產(chǎn)品，在同樣的提領(lǐng)規(guī)則下，只有永明能實(shí)現(xiàn)持續(xù)現(xiàn)金價(jià)值增長(zhǎng)。其他產(chǎn)品要么提領(lǐng)后現(xiàn)金價(jià)值斷崖下跌，要么根本無法按這個(gè)節(jié)奏提領(lǐng)。

類信托功能：管家式傳承設(shè)計(jì)

如果你的資產(chǎn)規(guī)模較大，或者家庭結(jié)構(gòu)比較復(fù)雜，這部分功能會(huì)非常實(shí)用。

永明的類信托PLUS支持**56+**種身故支付選項(xiàng)，可以按時(shí)間、人生事件、年齡進(jìn)行精準(zhǔn)給付。比如子女成年給20%、畢業(yè)再給20%、結(jié)婚生育再給20%——避免一次性給太多錢被揮霍。

保單還可以按比例分拆，支持新設(shè)3位后補(bǔ)主權(quán)人，個(gè)人/聯(lián)合人壽隨意切換。多子女家庭可以按指定比例分配財(cái)富，不用擔(dān)心分配不均引發(fā)家庭矛盾。

還有一個(gè)暫托人設(shè)計(jì)：可以指定3位信任者在子女成年前暫時(shí)托管保單，成年后自動(dòng)變更主權(quán)人。這個(gè)功能更側(cè)重于長(zhǎng)期的、穩(wěn)定的現(xiàn)金流生成和巨額的財(cái)富傳承目標(biāo)。

多元貨幣：6幣種+17種提取

2025年初人民幣兌美元一度跌破7.3關(guān)口，中美利差擴(kuò)大至300基點(diǎn)歷史高位。香港這邊確實(shí)有優(yōu)勢(shì)——可以合法配置多幣種資產(chǎn)。

永明這款產(chǎn)品支持6種保單貨幣：美元、加元、人民幣、英鎊、澳元、港元。第3個(gè)保單周年日或之后可行使貨幣轉(zhuǎn)換，0調(diào)整費(fèi)。

更重要的是，加元、人民幣及澳元保單的預(yù)期回報(bào)與美元保單相同。這意味著你選非美元貨幣不會(huì)吃虧。

SunWallet支持17種提取貨幣，收件人可指定直系親屬，支持全球支付。這突破了只能支付給保單主權(quán)人的限制，打開更多使用場(chǎng)景。

比如子女在海外留學(xué)，可以直接把錢打到他們賬戶。

雙重鎖定：穩(wěn)健再升級(jí)

最后說說永明的獨(dú)門絕技——雙重鎖定。

歸原紅利一經(jīng)公布即保證，同時(shí)鎖定面值和現(xiàn)金價(jià)值，市場(chǎng)唯一。一經(jīng)派發(fā)即**100%**保證，徹底告別分紅波動(dòng)的焦慮，無需擔(dān)心其變動(dòng)或撤回的可能性。

第5個(gè)保單周年日起，可將10%-50%的保證現(xiàn)價(jià)、歸原及終期紅利轉(zhuǎn)入專屬鎖定賬戶，享現(xiàn)行3.5%積存利率。每個(gè)保單年度累計(jì)鎖定百分比最高50%。

雙重鎖定使產(chǎn)品在低息環(huán)境中仍能提供有競(jìng)爭(zhēng)力的保證回報(bào)。特別適合追求穩(wěn)健增值的投資者。

總結(jié)

**永明「萬年青星河傳承2」**的核心競(jìng)爭(zhēng)力在于把"回本速度、長(zhǎng)期收益、靈活提領(lǐng)、穩(wěn)健傳承"四大需求融為一體。

這款產(chǎn)品不是適合所有人。

但如果你有中長(zhǎng)期財(cái)富規(guī)劃需求、想做多幣種配置、又看重確定性，它確實(shí)為中長(zhǎng)期財(cái)富規(guī)劃提供了一個(gè)收益性與安全性兼顧的優(yōu)質(zhì)選擇。

大賀說點(diǎn)心里話

產(chǎn)品分析到這里差不多了，但怎么買、從哪個(gè)渠道買，其實(shí)差別很大。同樣一款產(chǎn)品，有人多花了10萬冤枉錢——這里面的信息差，比產(chǎn)品本身更值得了解。