宏利「宏摯傳承」：被吹成"港險(xiǎn)卷王"，但有2個(gè)雷區(qū)99%的人不知道

2026-06-16 17:55 來(lái)源：網(wǎng)友分享

宏利「宏摯傳承」被稱為港險(xiǎn)卷王，但99%的人不知道它有兩個(gè)致命雷區(qū)：早期大額提領(lǐng)會(huì)嚴(yán)重折損終期紅利，超長(zhǎng)期持有20年后收益乏力。這款香港保險(xiǎn)并非人人適合，買前不看清楚，小心踩坑后悔！

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險(xiǎn)9年。

今天聊一款最近被吹得很兇的產(chǎn)品——宏利「宏摯傳承」。

朋友圈里到處都是"收益第一""秒殺同行"的宣傳，搞得好像不買就虧了幾個(gè)億似的。

但幫100多位客戶做過(guò)退休規(guī)劃后，我必須先潑盆冷水：這款產(chǎn)品確實(shí)能打，但絕對(duì)不是"全能王"，有兩個(gè)致命短板，踩中一個(gè)就可能后悔十年。

養(yǎng)老這事兒等不得，現(xiàn)在不存以后后悔。

但更可怕的是——存錯(cuò)了產(chǎn)品，等你60歲發(fā)現(xiàn)收益不及預(yù)期，那才叫欲哭無(wú)淚。

所以今天這篇，我先把缺點(diǎn)攤開講透，再告訴你什么人買它真的香。看完你自己判斷，別被營(yíng)銷話術(shù)帶跑了。

一、這款"卷王"產(chǎn)品，我先潑盆冷水

最近有個(gè)數(shù)據(jù)把我嚇到了：《2025年安聯(lián)全球養(yǎng)老金報(bào)告》顯示，全球養(yǎng)老金儲(chǔ)蓄缺口已經(jīng)高達(dá) 51萬(wàn)億美元，未來(lái)40年每年需要增加1萬(wàn)億美元的退休儲(chǔ)蓄才能填上這個(gè)窟窿。

別指望靠社保養(yǎng)老——我國(guó)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)替代率僅 40%，遠(yuǎn)低于國(guó)際通行的 70% 基準(zhǔn)線。

什么意思？你退休前月薪2萬(wàn)，退休后社保只能給你8000，剩下的1.2萬(wàn)缺口，得自己想辦法。

這也是為什么最近咨詢港險(xiǎn)養(yǎng)老儲(chǔ)備的人越來(lái)越多。宏利「宏摯傳承」作為2025年的"爆款"，確實(shí)吸引了一大波眼球。

但我必須先說(shuō)實(shí)話：這款產(chǎn)品有個(gè)結(jié)構(gòu)性硬傷——分紅結(jié)構(gòu)單一。

它僅依賴終期紅利單核驅(qū)動(dòng)，缺少?gòu)?fù)歸紅利這個(gè)"緩沖墊"。簡(jiǎn)單說(shuō)，傳統(tǒng)儲(chǔ)蓄險(xiǎn)是"雙引擎"（復(fù)歸紅利+終期紅利），而「宏摯傳承」只有一個(gè)發(fā)動(dòng)機(jī)。

這意味著兩件事：

不適合早期大額提領(lǐng)。 前幾年就開始大筆取錢，終期紅利會(huì)大幅折損，復(fù)利基數(shù)衰減，后期收益直接拉胯。
20年后長(zhǎng)線收益乏力。 增值優(yōu)勢(shì)主要集中在保單前期，20年后與同類產(chǎn)品相比，收益增長(zhǎng)速度會(huì)明顯放緩。

如果你是奔著30年、40年超長(zhǎng)期持有去的，這款產(chǎn)品真不是最優(yōu)解。

我自己也買了港險(xiǎn)做養(yǎng)老，但選產(chǎn)品時(shí)第一件事就是看清楚——它的優(yōu)勢(shì)期和我的用錢時(shí)間能不能對(duì)上。對(duì)不上，再便宜都是坑。

二、短板詳解：兩個(gè)"雷區(qū)"千萬(wàn)別踩

上面說(shuō)了結(jié)論，這里展開講講，為什么這兩個(gè)雷區(qū)踩中一個(gè)就可能后悔。

雷區(qū)一：早期大額提領(lǐng)=自廢武功

很多人看到「宏摯傳承」支持"566""567""56789"等多種提領(lǐng)方式，眼睛都亮了——靈活性拉滿啊！

但你要搞清楚一件事：靈活≠隨便用。

早期大額提領(lǐng)會(huì)導(dǎo)致終期紅利大幅折損，復(fù)利基數(shù)衰減。終期紅利是按你的保單價(jià)值滾雪球的，你早期把雪球挖走一大塊，后面滾的速度自然就慢了。

不管566、567提領(lǐng)后前20年的表現(xiàn)多么優(yōu)秀，從長(zhǎng)期考慮，更建議在15年以后再做大額提領(lǐng)。

還有那個(gè)獨(dú)創(chuàng)的"無(wú)憂選"——繳費(fèi)完成后第二年就能提取紅利，不影響現(xiàn)價(jià)增長(zhǎng)，聽起來(lái)很美。但同樣的道理，建議后期再使用，別被"早領(lǐng)早享受"的心態(tài)害了。

雷區(qū)二：超長(zhǎng)期持有=選錯(cuò)賽道

如果你的規(guī)劃是"這筆錢存40年，等我80歲再用"，那我勸你三思。

「宏摯傳承」的優(yōu)勢(shì)期集中在前20年，20年后收益增速會(huì)放緩。

如果你追求30年以上的超長(zhǎng)期高收益，這款產(chǎn)品就不是最佳選擇。

早規(guī)劃早安心，但前提是規(guī)劃對(duì)方向。養(yǎng)老儲(chǔ)備是場(chǎng)馬拉松，選錯(cuò)賽道比跑得慢更可怕。

三、話鋒一轉(zhuǎn)：但如果你是這類人，它真的很香

說(shuō)完缺點(diǎn)，該說(shuō)優(yōu)點(diǎn)了。

如果你的用錢時(shí)間在10-20年這個(gè)區(qū)間——比如給孩子存教育金，或者準(zhǔn)備10-20年后的退休儲(chǔ)備——「宏摯傳承」真的是目前市場(chǎng)上最能打的選擇之一。

為什么這么說(shuō)？看數(shù)據(jù)。

美元保單：

10年IRR 4.29%
20年IRR達(dá)到 6%
第47年IRR達(dá)到 6.5% 峰值，終身按6.5%復(fù)利增值

前20年收益表現(xiàn)遙遙領(lǐng)先，遠(yuǎn)超友邦、保誠(chéng)、永明等大牌保司產(chǎn)品。

5年繳主力產(chǎn)品美元保單收益對(duì)比表

人民幣保單同樣炸裂：

10年IRR 3.42%
15年IRR達(dá)到 5.29%
20年IRR達(dá)到 5.52%

前15年收益表現(xiàn)排名TOP1，第20年收益也能位列前三。

人民幣保單靜態(tài)收益對(duì)比表

前20年爆發(fā)力十足，完美匹配教育金、養(yǎng)老儲(chǔ)備等中期需求。

2025年延遲退休正式啟動(dòng)，男職工退休年齡將從60歲延至63歲，女職工從50/55歲延至55/58歲。

這意味著什么？你的養(yǎng)老規(guī)劃周期可能比想象中更長(zhǎng)，但10-20年的中期儲(chǔ)備依然是核心。

如果你今年40歲，準(zhǔn)備60歲退休用錢，20年周期剛好踩在「宏摯傳承」的優(yōu)勢(shì)期上。這就叫"產(chǎn)品和需求匹配"。

四、硬核數(shù)據(jù)：收益+回本速度雙殺同行

光說(shuō)"領(lǐng)先"不夠，得拿數(shù)據(jù)說(shuō)話。

收益維度

美元保單第47年IRR達(dá)到 6.5% 的峰值，終身按照6.5%進(jìn)行復(fù)利增值。保證收益表現(xiàn)屬于市場(chǎng)第一梯隊(duì)水平，僅次于永明。

人民幣保單前15年收益表現(xiàn)排名TOP1，第20年收益位列前三。在10-20年這個(gè)關(guān)鍵時(shí)段，「宏摯傳承」的收益表現(xiàn)確實(shí)位居市場(chǎng)前列。

回本速度

這才是真正讓同行頭疼的地方：

整付保費(fèi)：預(yù)期 3年回本
3年繳：預(yù)期 5年回本
5年繳：預(yù)期 6年回本
10年繳：預(yù)期 8年回本
15年繳：預(yù)期 13年 回本

5年繳產(chǎn)品預(yù)期6年回本，18年保證回本。

不同繳費(fèi)期預(yù)期回本年期表

回本速度在市場(chǎng)上是第一梯隊(duì)，為投資者提供了更好的資金流動(dòng)性。

繳費(fèi)期越短，回本越快——這對(duì)于擔(dān)心"錢被套住"的人來(lái)說(shuō)，是個(gè)實(shí)打?qū)嵉陌残耐琛?/p>

我自己也買了港險(xiǎn)，選產(chǎn)品時(shí)特別看重回本速度。因?yàn)檎l(shuí)也不知道未來(lái)會(huì)不會(huì)有急用錢的時(shí)候，回本快意味著你的選擇權(quán)更多。

五、靈活性加分項(xiàng)：提領(lǐng)方案任你選

雖然我前面說(shuō)了"早期大額提領(lǐng)不建議"，但這不代表「宏摯傳承」的靈活性是擺設(shè)。

它支持"566""567""56789"等多種提領(lǐng)方式，還獨(dú)創(chuàng)了"無(wú)憂選"：繳費(fèi)完成后第二年即可提取紅利，不影響現(xiàn)價(jià)增長(zhǎng)。

無(wú)憂選開始年期表

提取方案多樣化、靈活性強(qiáng)，無(wú)論你想"早用錢、多提領(lǐng)、先回本再領(lǐng)錢"，都能找到對(duì)應(yīng)方案。

關(guān)鍵是用對(duì)時(shí)機(jī)。 我的建議是：

規(guī)劃教育金——在孩子18歲上大學(xué)時(shí)開始提領(lǐng)，剛好踩在15年以后的節(jié)點(diǎn)上。
規(guī)劃養(yǎng)老金——建議60歲前后再啟動(dòng)提領(lǐng)，讓前期收益充分滾起來(lái)。
"無(wú)憂選"雖然可以早用——但更適合作為應(yīng)急備選，而不是常規(guī)操作。

靈活性是工具，不是目的。用好了錦上添花，用錯(cuò)了自廢武功。

六、背后的大廠：宏利憑什么讓人放心？

買保險(xiǎn)，產(chǎn)品好只是一方面，更重要的是——這家公司30年后還在不在？能不能兌現(xiàn)承諾？

宏利保險(xiǎn)，這家擁有百年歷史的金融巨擘，實(shí)力確實(shí)過(guò)硬。

全球布局： 宏利金融在香港、多倫多、紐約、菲律賓四大證券交易所上市，是全球十大人壽保險(xiǎn)公司之一，擁有37,000多名員工，服務(wù)超過(guò)3,600萬(wàn)名客戶。

資管能力： 截至2025年3月31日，宏利金融旗下管理及托管資產(chǎn)高達(dá) 1.6兆加元。什么概念？比很多國(guó)家的GDP還高。

評(píng)級(jí)背書： 宏利獲標(biāo)準(zhǔn)普爾 AA- 財(cái)務(wù)實(shí)力評(píng)級(jí)，惠譽(yù)評(píng)級(jí) AA-，穆迪評(píng)級(jí) A1。三大評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)一致認(rèn)可，這在保險(xiǎn)行業(yè)是頂級(jí)水平。

香港地位： 截至2025年第一季末，宏利香港在強(qiáng)積金市場(chǎng)的市場(chǎng)占有率為 27.6%，為全港最大強(qiáng)積金服務(wù)供應(yīng)商。強(qiáng)積金是香港人的養(yǎng)老錢，政府把這么大的盤子交給宏利管，說(shuō)明什么？資管能力得到香港政府背書。

宏利實(shí)力雄厚介紹圖

業(yè)務(wù)增長(zhǎng)： 2025年第一季年度化保費(fèi)等值銷售額增長(zhǎng) 172%，新造業(yè)務(wù)價(jià)值增長(zhǎng) 113%。在行業(yè)普遍承壓的情況下，宏利逆勢(shì)增長(zhǎng)，說(shuō)明市場(chǎng)認(rèn)可度在提升。

分紅兌現(xiàn)，這才是最關(guān)鍵的。

宏利公布旗下35款產(chǎn)品最新總現(xiàn)金價(jià)值比率，最高102%，最低54%。平均分紅實(shí)現(xiàn)率 94.6%，最大值109%，最低值32%。

更重要的是：99%的終期紅利保險(xiǎn)達(dá)到95%以上總現(xiàn)金價(jià)值比率，95%的終期紅利保險(xiǎn)達(dá)到超過(guò)95%分紅實(shí)現(xiàn)率。

2024年終期紅利保險(xiǎn)計(jì)劃表現(xiàn)數(shù)據(jù)