你好，我是大賀。

給孩子存錢這事兒，我見過太多家長踩坑了。

最近咨詢宏利**「宏摯傳承」**的人特別多，都說這是2025年港險(xiǎn)圈的"卷王"——收益高、回本快、靈活性強(qiáng)。

但作為幫**300+**家庭規(guī)劃過孩子教育金的港險(xiǎn)顧問，我必須先潑盆冷水：這款產(chǎn)品確實(shí)很能打，但它有兩個(gè)致命短板，踩中任何一個(gè)，你的教育金規(guī)劃可能全盤皆輸。

先說結(jié)論：宏利「宏摯傳承」僅依賴終期紅利單核驅(qū)動(dòng)，缺少復(fù)歸紅利這個(gè)"緩沖墊"。

這意味著什么？分紅結(jié)構(gòu)單一，不適合做早期大額提領(lǐng)；20年后長線收益乏力，更適合中短期規(guī)劃。

如果你打算給孩子存一筆錢，30年后再用，或者想在孩子上小學(xué)時(shí)就開始大額提取——抱歉，這款產(chǎn)品可能不是你的菜。

但如果你的需求剛好卡在10-20年這個(gè)區(qū)間，比如孩子現(xiàn)在3-5歲，規(guī)劃的是大學(xué)+研究生階段的教育金，那這款產(chǎn)品的優(yōu)勢(shì)會(huì)讓你眼前一亮。

算一筆賬你就懂了，別急，往下看。

短板詳解：兩個(gè)"雷區(qū)"千萬別踩

教育金最怕的就是：錢存進(jìn)去了，關(guān)鍵時(shí)刻拿不出來，或者拿出來發(fā)現(xiàn)虧了。

宏利「宏摯傳承」的兩個(gè)短板，恰恰就踩在這兩個(gè)痛點(diǎn)上。

雷區(qū)一：早期大額提領(lǐng)，終期紅利會(huì)"雪崩"

很多人被宏利「宏摯傳承」的"566""567"提領(lǐng)方案吸引——第5年開始就能領(lǐng)錢，聽起來很美對(duì)吧？

但問題來了：早期大額提領(lǐng)會(huì)導(dǎo)致終期紅利大幅折損，復(fù)利基數(shù)衰減。

這款產(chǎn)品沒有復(fù)歸紅利兜底，所有收益都押在終期紅利上。你早期提走一大筆，相當(dāng)于把"下金蛋的鵝"宰了一半，后面的復(fù)利增長自然就廢了。

我的建議是：不管566、567提領(lǐng)后前20年的表現(xiàn)多么優(yōu)秀，從長期考慮更建議大家在15年以后再做大額提領(lǐng)。

還有那個(gè)"無憂選"——繳費(fèi)完成后第二年就能提取紅利，聽起來很誘人。

但同樣的道理，無憂選也建議后期再使用，別被"早領(lǐng)錢"的誘惑沖昏頭腦。

作為兩個(gè)娃的爸，我太理解那種"錢放著不動(dòng)心里癢"的感覺了。但教育金規(guī)劃，拼的是紀(jì)律性，不是靈活性。

雷區(qū)二：20年后收益"后勁不足"

如果你希望20年后用錢，這款產(chǎn)品就不是最佳選擇。

宏利「宏摯傳承」的增值優(yōu)勢(shì)主要集中在保單前期，20年后與其他同類產(chǎn)品相比，收益增長速度會(huì)明顯放緩。

舉個(gè)例子：如果你家孩子今年剛出生，你想存一筆錢等他35歲結(jié)婚用——那你可能需要考慮其他產(chǎn)品了。

但如果你的規(guī)劃是：孩子現(xiàn)在5歲，存一筆錢，18-22歲上大學(xué)時(shí)用，或者25歲左右讀研時(shí)用——那這款產(chǎn)品的"前20年爆發(fā)力"，剛好能完美匹配你的需求。

話鋒一轉(zhuǎn)：但如果你是這類人，它真的很香

說完缺點(diǎn)，該說說這款產(chǎn)品為什么被叫"卷王"了。

2025年美國大學(xué)留學(xué)費(fèi)用再創(chuàng)新高——2024-2025學(xué)年美國TOP50大學(xué)總費(fèi)用普遍突破9萬美元/年（約65萬人民幣），斯坦福漲幅**5.5%**達(dá)87,225美元，耶魯首次超過9萬美元。

英國也不遑多讓，牛津大學(xué)2025/26學(xué)年國際生學(xué)費(fèi)較上一學(xué)年暴漲10,640英鎊（約9.7萬人民幣）。

教育成本年年漲，越早鎖定高收益儲(chǔ)蓄產(chǎn)品越有利。

而宏利「宏摯傳承」的前20年收益表現(xiàn)，確實(shí)遙遙領(lǐng)先，遠(yuǎn)超友邦、保誠、永明等大牌保司產(chǎn)品。

美元保單：10年IRR 4.29%，20年IRR達(dá)到6%。

人民幣保單：10年IRR 3.42%，15年IRR達(dá)到5.29%，20年IRR達(dá)到5.52%。

這是什么概念？前20年爆發(fā)力十足，完美匹配教育金、養(yǎng)老儲(chǔ)備等中期需求。

來看數(shù)據(jù)對(duì)比：

從表里可以清楚看到：在10-20年這個(gè)關(guān)鍵時(shí)段，「宏摯傳承」的收益表現(xiàn)確實(shí)位居市場(chǎng)前列。

人民幣保單前15年收益表現(xiàn)排名TOP1，第20年收益也能位列前三。

如果你家孩子現(xiàn)在3-8歲，規(guī)劃的是15-20年后的大學(xué)教育金，這款產(chǎn)品幾乎是量身定做的。

硬核數(shù)據(jù)：收益+回本速度雙殺同行

光說收益高還不夠，還得看回本速度——畢竟誰也不想錢放進(jìn)去，10年還在虧本。

宏利「宏摯傳承」的保證收益表現(xiàn)屬于市場(chǎng)第一梯隊(duì)水平，僅次于永明。更重要的是，它的回本速度在市場(chǎng)上是第一梯隊(duì)，為投資者提供了更好的資金流動(dòng)性。

具體來看：

• 整付保費(fèi)：預(yù)期3年回本
• 3年繳：預(yù)期5年回本
• 5年繳：預(yù)期6年回本，18年保證回本
• 10年繳：預(yù)期8年回本
• 15年繳：預(yù)期13年回本

算一筆賬你就懂了：如果你選擇5年繳，第6年就能回本，第18年保證回本。這意味著即使在最壞情況下（分紅完全不達(dá)預(yù)期），你也不會(huì)虧本。

而長期持有到第47年，IRR能達(dá)到**6.5%的峰值，終身按照6.5%**進(jìn)行復(fù)利增值。

人民幣保單前15年收益表現(xiàn)排名TOP1，第20年收益位列前三。對(duì)于擔(dān)心匯率風(fēng)險(xiǎn)、更偏好人民幣資產(chǎn)的家長來說，這個(gè)數(shù)據(jù)相當(dāng)有吸引力。

回本速度快意味著什么？意味著你的資金流動(dòng)性更好，萬一中途有變故需要用錢，至少不會(huì)虧本出場(chǎng)。

這對(duì)于教育金規(guī)劃來說，是一個(gè)非常重要的安全墊。

靈活性加分項(xiàng)：提領(lǐng)方案任你選

雖然我前面說了"早期大額提領(lǐng)不建議"，但不代表這款產(chǎn)品沒有靈活性——恰恰相反，它的提取方案多樣化、靈活性強(qiáng)。

宏利「宏摯傳承」支持"566""567""56789"等多種提領(lǐng)方式，還獨(dú)創(chuàng)了"無憂選"：繳費(fèi)完成后第二年即可提取紅利，不影響現(xiàn)價(jià)增長。

這些靈活性設(shè)計(jì)的核心價(jià)值在于：你可以根據(jù)孩子的實(shí)際需求，靈活調(diào)整提領(lǐng)節(jié)奏。

比如孩子18歲上大學(xué)，你可以開始小額提領(lǐng)覆蓋學(xué)費(fèi)；22歲畢業(yè)后如果選擇工作，你可以暫停提領(lǐng)讓資金繼續(xù)增值；25歲如果決定讀研，再繼續(xù)提領(lǐng)。

靈活性是工具，不是目的。關(guān)鍵是你要有紀(jì)律性，別因?yàn)?可以早領(lǐng)"就真的早領(lǐng)。

10年后你會(huì)感謝現(xiàn)在的自己。

背后的大廠：宏利憑什么讓人放心？

買保險(xiǎn)，尤其是買港險(xiǎn)，公司實(shí)力是綁定終身的事。畢竟這筆錢要放20年甚至更久，誰也不想公司中途出問題。

宏利金融在香港、多倫多、紐約、菲律賓四大證券交易所上市，是全球十大人壽保險(xiǎn)公司之一，擁有37,000多名員工，服務(wù)超過3,600萬名客戶。

截至2025年3月31日，宏利金融旗下管理及托管資產(chǎn)高達(dá)1.6兆加元。

獲得標(biāo)準(zhǔn)普爾AA-財(cái)務(wù)實(shí)力評(píng)級(jí)，惠譽(yù)評(píng)級(jí)AA-，穆迪評(píng)級(jí)A1——這三家是全球最權(quán)威的評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)，AA-基本是"非常安全"的代名詞。

更值得一提的是：截至2025年第一季末，宏利香港在強(qiáng)積金市場(chǎng)的市場(chǎng)占有率為27.6%，為全港最大強(qiáng)積金服務(wù)供應(yīng)商。強(qiáng)積金是香港的"養(yǎng)老金"，能拿下這個(gè)市場(chǎng)的頭把交椅，說明香港政府和市民對(duì)宏利的資管能力是高度認(rèn)可的。

2025年第一季年度化保費(fèi)等值銷售額增長172%，新造業(yè)務(wù)價(jià)值增長113%——這說明市場(chǎng)在用真金白銀投票。

再看分紅實(shí)現(xiàn)率：宏利公布旗下35款產(chǎn)品最新總現(xiàn)金價(jià)值比率，最高102%，最低54%；平均分紅實(shí)現(xiàn)率94.6%，最大值109%，最低值32%。

更關(guān)鍵的是：99%的終期紅利保險(xiǎn)達(dá)到95%以上總現(xiàn)金價(jià)值比率；95%的終期紅利保險(xiǎn)達(dá)到超過95%分紅實(shí)現(xiàn)率。

這意味著什么？宏利的分紅不是"畫餅"，是真的能兌現(xiàn)。

對(duì)于教育金規(guī)劃來說，公司穩(wěn)定性和分紅兌現(xiàn)能力，比賬面收益率更重要。畢竟10年后孩子要用錢的時(shí)候，你可不希望看到"分紅實(shí)現(xiàn)率只有50%"這種噩耗。

結(jié)論：優(yōu)缺點(diǎn)都攤開了，你自己選

說了這么多，宏利「宏摯傳承」到底適不適合你？

適合人群：認(rèn)可宏利的品牌和實(shí)力，有中短期資金需求（10-20年）、希望快速回本且對(duì)靈活性要求高的客戶。特別適合為孩子規(guī)劃教育金或準(zhǔn)備10-20年后的退休儲(chǔ)備。

不適合人群：若追求長期高收益（如30年以上）或?qū)Ψ旨t結(jié)構(gòu)穩(wěn)定性要求極高，可能需考慮其他產(chǎn)品。

給孩子存錢這事兒，沒有完美的產(chǎn)品，只有最適合的選擇。

如果你家孩子現(xiàn)在3-8歲，規(guī)劃的是大學(xué)階段的教育金，這款產(chǎn)品的前20年高收益+快速回本+靈活提領(lǐng)，幾乎是為你量身定做的。

但如果你家孩子剛出生，你想存一筆錢等他30歲以后用——那你可能需要換個(gè)思路。

作為兩個(gè)娃的爸，我太理解那種"想給孩子最好的"的心情了。但理性規(guī)劃，比盲目跟風(fēng)更重要。

10年后你會(huì)感謝現(xiàn)在的自己——前提是，你現(xiàn)在做了正確的選擇。

大賀說點(diǎn)心里話

教育金怎么買、買多少、什么時(shí)候開始買——這些問題的答案，因人而異。但有一件事是確定的：同樣的產(chǎn)品，不同渠道買，成本差距可能超乎你想象。