你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

最近有個數據讓我睡不著覺：2025年延遲退休正式啟動，養老金替代率卻只有40%，遠低于國際**70%**的標準。說白了，退休后你的收入可能直接腰斬。

更扎心的是，今年預計新增800萬退休人員，養老金每月多支出240億。公共養老金的壓力，肉眼可見地在增大。

所以很多客戶問我：有沒有一款穩健的長期儲蓄工具，能作為養老的"壓艙石"？

今天就來聊聊友邦「盈御3」——這款剛剛逆勢加息的產品，到底值不值得買。

坦白說：盈御3前期收益確實一般

我見過太多客戶，上來就問"幾年回本"。說句掏心窩子的話，如果你追求的是短期高收益，盈御3可能不適合你。

以5萬美金×5年交為例，盈御3預期8年回本，18年保證回本。這個速度在港險市場屬于中規中矩，不算快。

前期收益表現一般，這是事實。但如果你只看到這里就劃走，可能會錯過真正重要的東西。

但是，越往后韌勁越足

盈御3的特點是：前期不驚艷，后期很能打。還是那個5萬美金×5年交的例子：

• 第20年現價66.8萬美金（IRR 5.6%），是本金的2.6倍
• 第30年現價130萬美金（IRR 6.05%），是本金的5.2倍
• 第47年，收益率能達到6.5%的峰值，并且一直穩定在這個水平

我經常跟客戶說，長期主義者才能笑到最后。盈御3的動態收益率就是這個邏輯——前期表現一般，越往后，韌勁就越凸顯。

從這張提領對比圖可以看到，盈御3在第30年賬戶余額70萬美金，看起來不是最高的。但到了第70年、第80年，它的余額開始追平甚至超越其他產品。

這就是"后勁足"的含義：不爭一時，爭的是一世。如果你的養老規劃周期是20年、30年甚至更長，這種"越老越值錢"的特性，恰恰是你需要的。

穩健的底層邏輯：投資策略與資產配置

為什么盈御3能做到長期穩健增值？答案藏在它的投資策略里。看一下官方披露的資產配置：

• 債券及固定收入工具：不低于25%
• 增長型資產：不超過75%

這意味著什么？至少四分之一的資產是"壓艙石"，用來保底；剩下的才去博增長。這樣的穩健性在市場上確實少有。

再看友邦集團層面的投資實力：截至2025年6月30日，友邦集團總投資2733億美元，其中69%投向固收類資產。這些固收資產以政府及公司債券為主，70%以上投資期限超過10年。

說白了，友邦的投資風格就是"穩"字當頭。不追熱點，不搞激進操作，用時間換空間。逆勢加息這一舉措背后，體現的正是友邦強大的投資實力和穩健的分紅政策。市場越動蕩，這種"穩"的價值就越凸顯。

分紅能兌現嗎？看友邦的歷史答卷

收益再好，兌現不了也是白搭。這是很多客戶的顧慮。友邦的分紅實現率，我可以用"穩且真實"來形容：

• 熱銷產品2024年總現金價值比率全部達100%
• 「盈御多元貨幣計劃」總現金價值比率連續3年達100%
• 運作超過十年以上的分紅險高達57款
• 這些運作超十年的產品中，終期紅利的分紅實現率高達97.6%

我服務過500多個家庭，友邦的分紅穩定性是客戶反饋最多的加分項。說到做到，這四個字在保險行業太重要了。

逆勢加息：友邦用行動證明實力

8月1日，友邦宣布對其王牌儲蓄險盈御多元貨幣計劃3等主力產品逆市上調預期分紅。這已是自2023年以來的第三次上調。

市場波動加劇，別人在降息，友邦卻逆勢加息。這不是營銷噱頭，而是實力的體現。

截至2025年6月30日，友邦集團總資產規模已達3280億美元。

新業務價值增長14%，內涵價值權益達737億美元。這些數字背后，是友邦持續穩健經營的底氣。

功能加分：傳承與靈活性

買港險不僅要看收益，還要看持有體驗。這個產品我自己也買了，功能方面確實讓人省心。

1、9種貨幣轉換

**友邦「盈御3」**支持9個幣種轉換，包括美元、港幣、人民幣、歐元、英鎊、加元、澳元、新加坡元、澳門元。

對于對沖匯率風險、海外定居、旅行、留學以至于全球配置等需求來說，這是一個實用的功能。

2、財富傳承功能：一張保單富三代

• 支持無限次更改受保人及第二受保人：從父母→子女→孫輩，保單價值持續增值
• 新增**"精神無行為能力代領人"**功能：確保特殊情況下資金仍可提取
• 支持保單拆分：自第3個保單周年日起或繳費期滿，每年可申請分拆一次

保單分拆獲批后，后續可以更改持有人、受保人、第二受保人、受益人。真正做到"零損耗傳承"。

這些功能不僅為保單提供更多確定性，也讓持有過程更加安心便捷，真正實現"投保無憂、持有省心"。

總結：適合長期主義者的穩健之選

在港險新品迭出的市場環境下，盈御3通過逆勢加息再次證明其"穩健之王"的地位。大家不用糾結"買新還是守舊"：已投盈御3的客戶，不用退保換新品，長期持有更劃算。

這款產品最適合三類人：

• 投資視野20年以上的長期規劃者
• 以財富保值增值為主要目標
• 不急需中期使用資金，追求穩健增值

需要提醒的是，10月1日起取消"預繳保費保證利率優惠"，9月成為享受友邦高額預繳利率的最后窗口期。

大賀說點心里話

養老這件事，越早規劃越從容。但選對產品只是第一步，怎么買、找誰買，里面的門道更多。