你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險(xiǎn)9年，服務(wù)過(guò)300多個(gè)中產(chǎn)家庭做教育金和養(yǎng)老金規(guī)劃。

最近后臺(tái)收到很多私信問(wèn)我：友邦新出的**「環(huán)宇盈活儲(chǔ)蓄計(jì)劃」到底怎么樣？和老牌產(chǎn)品「盈御3」**比，該選哪個(gè)？

今天咱們就來(lái)算筆賬，把這事兒說(shuō)清楚。

結(jié)論：「環(huán)宇盈活」值得買嗎？

先說(shuō)我的判斷：值得，而且對(duì)大多數(shù)家庭來(lái)說(shuō)，可能比「盈御3」更合適。

為什么這么說(shuō)？

友邦一直被貼著"長(zhǎng)期收益強(qiáng)、中短期拉胯"的標(biāo)簽。但是**「環(huán)宇盈活」**的出現(xiàn)，徹底打破了這個(gè)刻板印象。

三個(gè)核心優(yōu)勢(shì)，直接戳中家庭剛需：

• 第一，中前期收益逆襲。 第30年就能達(dá)到6.5%的收益上限，比「盈御3」整整快了17年。在目前5年交的產(chǎn)品里，這個(gè)收益表現(xiàn)能排到第一梯隊(duì)。
• 第二，提領(lǐng)真正靈活。 支持567提取不斷單——什么意思呢？就是第5年交完，第6年開(kāi)始每年提7%，一直提到終身，保單不會(huì)提空斷掉。
• 第三，三項(xiàng)市場(chǎng)首創(chuàng)功能。 受益人靈活選項(xiàng)、未來(lái)守護(hù)選項(xiàng)、健康障礙選項(xiàng)，每一項(xiàng)都是實(shí)打?qū)嵔鉀Q家庭傳承痛點(diǎn)的。

站在你的角度想，中短期收益、提領(lǐng)靈活、附加保障，這三項(xiàng)恰好覆蓋了教育金、養(yǎng)老金、財(cái)富傳承的全場(chǎng)景需求。

接下來(lái)我用數(shù)據(jù)一項(xiàng)項(xiàng)驗(yàn)證。

證據(jù)一：收益數(shù)據(jù)說(shuō)話

咱們算筆賬就清楚了。

以5萬(wàn)美元×5年交為例，對(duì)比環(huán)宇盈活和盈御3：

回本速度：「環(huán)宇盈活」預(yù)期第7年回本，比「盈御3」快1年；第18年保證回本。

中期收益： 第20年，「環(huán)宇盈活」預(yù)期現(xiàn)價(jià)67.6萬(wàn)美金，「盈御3」是67.4萬(wàn)美金，差距不大。

長(zhǎng)期收益： 第40年，「環(huán)宇盈活」預(yù)期現(xiàn)價(jià)274萬(wàn)美金，「盈御3」是257萬(wàn)美金，多了17萬(wàn)美金。

更關(guān)鍵的是，保單前46年，「環(huán)宇盈活」的收益始終處于領(lǐng)先地位。

橫向?qū)Ρ仁袌?chǎng)主流產(chǎn)品，「環(huán)宇盈活」"中期猛、長(zhǎng)期穩(wěn)"的特點(diǎn)非常明顯。

證據(jù)二：提領(lǐng)實(shí)測(cè)驗(yàn)證

收益高是一方面，能不能靈活拿出來(lái)用，才是關(guān)鍵。

先看收益結(jié)構(gòu)。保單前30年，「環(huán)宇盈活」的復(fù)歸紅利占比顯著高于「盈御3」。

中短期紅利占比更高，意味著靈活提取時(shí)，能及早"落袋為安"，更放心。

再看567提領(lǐng)實(shí)測(cè)。10萬(wàn)美元×5年，第6年起每年提取3.5萬(wàn)美元（**7%**總保費(fèi)），一直提到終身：

「盈御3」在第40年斷單，預(yù)期總提取+退保金額只有130萬(wàn)美元，IRR 5.08%。

「環(huán)宇盈活」提領(lǐng)不斷單，預(yù)期總提取+退保金額426萬(wàn)美元，IRR 5.89%。

一個(gè)能領(lǐng)到終身，一個(gè)第40年就斷了。差距有多大？將近300萬(wàn)美元。

對(duì)于大部分買港險(xiǎn)的家庭來(lái)說(shuō)，保單的20-40年正好是主要使用周期——孩子留學(xué)、自己退休，都集中在這個(gè)階段。

在這個(gè)區(qū)間，「環(huán)宇盈活」的提領(lǐng)表現(xiàn)確實(shí)做了很大提升。

證據(jù)三：底層邏輯可靠

收益高、提領(lǐng)靈活，靠什么實(shí)現(xiàn)的？

答案在底層資產(chǎn)配置。

「盈御3」的增長(zhǎng)型資產(chǎn)上限是75%，「環(huán)宇盈活」提高到了80%。

多了5個(gè)百分點(diǎn)，意味著「環(huán)宇盈活」的配置更激進(jìn)一些，這也是中前期收益能跑贏的原因。

當(dāng)然，更激進(jìn)也意味著未來(lái)分紅實(shí)現(xiàn)率的波動(dòng)可能會(huì)大一些。但友邦最大的特點(diǎn)就是"穩(wěn)"——不僅公司經(jīng)營(yíng)穩(wěn)，產(chǎn)品投資理念也穩(wěn)。

2024年整體分紅實(shí)現(xiàn)率表現(xiàn)亮眼，多款主力產(chǎn)品連續(xù)多年總現(xiàn)金價(jià)值實(shí)現(xiàn)比率**100%**達(dá)成。

分紅實(shí)現(xiàn)率一直是友邦宣傳的底氣，「環(huán)宇盈活」的表現(xiàn)值得期待。

加分項(xiàng)：三大首創(chuàng)功能

除了收益和提領(lǐng)，「環(huán)宇盈活」在功能設(shè)計(jì)上也有亮點(diǎn)。

基礎(chǔ)功能齊全：貨幣轉(zhuǎn)換、保單分拆、更改受保人、紅利鎖定與解鎖都支持。

更值得關(guān)注的是三項(xiàng)市場(chǎng)首創(chuàng)：

1. 受益人靈活選項(xiàng)

受益人在達(dá)到指定年齡或患癌癥、中風(fēng)、心臟病等疾病時(shí)，可以選擇一次性或分期收取身故賠償。

2. 未來(lái)守護(hù)選項(xiàng)

保單暫管人可以把保單分拆成兩張，指定家庭成員在特定日期或年齡接管，實(shí)現(xiàn)代際傳承。

3. 健康障礙選項(xiàng)

持有人可以預(yù)先指定最多兩位家庭成員為接收人。一旦持有人患指定疾病或喪失行為能力，接收人可以申請(qǐng)接管保單或領(lǐng)取保單價(jià)值。

無(wú)論是中短期持有（教育金、旅游基金、養(yǎng)老金），還是超長(zhǎng)期持有（財(cái)富傳承、家庭儲(chǔ)蓄），「環(huán)宇盈活」都能覆蓋。

適合誰(shuí)？不適合誰(shuí)？

說(shuō)了這么多，到底該怎么選？

這錢什么時(shí)候用，決定了怎么買。

我拿一個(gè)典型的80后家庭舉例：35歲的父母，5歲的孩子，既要準(zhǔn)備教育金又要考慮養(yǎng)老。

如果你更看重中前期使用——選「環(huán)宇盈活」孩子5歲投保，第7年回本時(shí)孩子12歲，第18年保證回本時(shí)孩子23歲。正好覆蓋初中、高中、大學(xué)、研究生的教育金需求。

2025年美國(guó)Top50名校一年總費(fèi)用已經(jīng)突破9萬(wàn)美元，加州伯克利州外學(xué)生費(fèi)用逼近10萬(wàn)美元。教育金需求剛性且金額巨大，「環(huán)宇盈活」第7年回本、567提領(lǐng)不斷單的特點(diǎn)，正好匹配留學(xué)資金需求。

等孩子工作了，保單還能繼續(xù)增值，變成父母的養(yǎng)老金補(bǔ)充。2025年延遲退休正式實(shí)施，養(yǎng)老金領(lǐng)取時(shí)間推遲，更需要提前規(guī)劃個(gè)人養(yǎng)老儲(chǔ)備。

對(duì)于中前期持有（30年內(nèi)）的客戶來(lái)說(shuō)，選擇「環(huán)宇盈活」，資金回籠速度更快。

如果你更看重超長(zhǎng)期傳承——選「盈御3」「盈御3」的競(jìng)爭(zhēng)點(diǎn)在"中長(zhǎng)期收益"，底層資產(chǎn)配置更穩(wěn)健，第47年之后收益追平「環(huán)宇盈活」。如果你的核心需求是財(cái)富傳承、幾代人持有，不急著用錢，「盈御3」的穩(wěn)健風(fēng)格更適合。

如果預(yù)算充足——組合投保兩款產(chǎn)品組合投保也是一個(gè)不錯(cuò)的選擇。「環(huán)宇盈活」覆蓋中短期剛需，「盈御3」鎖定超長(zhǎng)期傳承，各司其職。

適合自己的才是最好的。

大賀說(shuō)點(diǎn)心里話

產(chǎn)品選對(duì)了只是第一步，怎么買、從哪買，差距可能比產(chǎn)品本身還大。