你好，我是大賀。

北大碩士畢業，深耕港險9年，見過太多人在利率這件事上留下遺憾。

今天要聊的這款產品，我研究完之后第一反應就是：這不就是很多人夢寐以求的"后悔藥"嗎？

那一年你錯過的3.5%，現在還在心痛嗎？

說句掏心窩的話，2023年之前大陸那批3.5%固收類增額終身壽險，是真的香。

保證3.5%復利，終身，白紙黑字寫在合同里。 不是預期，不是可能，是保證。

那時候很多人嫌棄它——"才3.5%，股市隨便漲漲就超了""基金不香嗎""房子不好嗎"。

然后2023年7月，這批產品集體停售。

再然后，你看看現在。

2025年5月20日，六大國有銀行集體降息。一年期定存利率降至0.95%，活期利率僅0.05%。 3.5%是當前一年定存的近4倍。

三年前你嫌棄的那個收益，現在是銀行存款的將近4倍。

我當年也替客戶心疼過——有人計劃買100萬，最后只買了30萬，說"先試試"。現在每次聊起來，都是一聲嘆氣。

如果有后悔藥，你買不買？

當下困境：確定性正在消失

現在市面上的港險儲蓄產品，主流邏輯是什么？

保證0.2%-0.8%，預期6%-7%。

聽起來很美——預期6%多，誰不心動？

但"預期"兩個字，意味著什么？意味著可能實現，也可能不實現。分紅險的分紅率，保險公司每年審核調整，沒有人能承諾你30年后一定能拿到。

我見過客戶拿著演示利益表問我："大賀，這個預期6.8%能實現嗎？"

我只能如實說：這是演示數據，不是合同承諾。

銀行存款利率全面進入"1時代"，甚至破1%，已經是不可逆的趨勢。2025年有銀行全年累計降息7次，3年期存款利率從年初的2.8%一路降到2.15%。

在這個背景下，"確定性"正在成為最稀缺的資產。

2025年最新理財調查數據顯示，60.5%的受訪者將"儲蓄保值"列為首要理財目標，比上年大漲了將近13個百分點。超過96%的理財資金流向低風險產品。

大家不是不想追求高收益，是被現實教育過了。

高預期收益的港險，市場上一直都有，以后也會有。但高保證的產品，是真正的稀缺品。 這兩類產品，滿足的是完全不同的需求。

后悔藥來了：太保鑫安逸儲蓄計劃

就在所有公司都在賣保證0.2%-0.8%、預期6%-7%的分紅險時，香港太保做了一件很不一樣的事。

它推出了一款純保證產品——太保「鑫安逸儲蓄計劃」。

保證3.5%復利，30年滿期。沒有分紅，沒有預期，全部是保證。

數據擺在這，你自己品：

• 保證第6年回本
• 第10年保證IRR 3.02%
• 第20年保證IRR 3.30%
• 第30年滿期保證IRR 3.50%，對應保證單利5.71%

這和2023年之前大陸那批3.5%增額壽險，神似到令人驚訝。

區別只有一個：這是港險，美元保單，不是人民幣保單。

基本參數很簡潔：繳費方式為3年交（也支持一次性預繳），投保年齡0-80歲，提供美元與港幣兩個幣種可選。

如果現在有后悔藥，你買不買？這次機會，就擺在眼前。

收益深度拆解：標準方案與預繳方案

光說概念不夠，我們來把數字擺清楚。

標準3年交方案

美元保單和港幣保單，收益有所不同：

美元保單各年度保證IRR：

• 第10年：3.02%
• 第15年：3.20%
• 第20年：3.30%
• 第25年：3.40%
• 第30年：3.50%（對應保證單利5.71%）

港幣保單各年度保證IRR：

• 第10年：2.62%
• 第15年：2.80%
• 第20年：2.90%
• 第25年：3.00%
• 第30年：3.10%（對應保證單利4.75%）

港幣保單利益略低于美元保單，兩者差距約在0.4%左右。 如果你有美元資產配置需求，優先選美元保單；如果匯率風險承受能力有限，港幣保單也是一個選項。

預繳方案：一次性繳納，利益更高

這款產品還提供一次性預繳選項，預繳保證利率為4.5%。

舉個具體例子：原計劃3年總交100萬美元的，如果選擇預繳，一次性首年只需繳納95.75萬美元即可（節省了約4.25萬的資金占用成本）。

預繳方案的30年滿期數據：

• 滿期保證退保價值：271.2萬美元
• 保證復利：3.53%
• 保證單利：6.11%

預繳比不預繳利益略高，差距不算巨大，但對于資金充裕、計劃長期持有的客戶來說，預繳是更優的選擇。

關鍵點再強調一次：以上所有數字，全部是保證值，寫入合同，不是演示數據。

這在當前港險市場里，是非常罕見的。

超越收益：保障、靈活性與養老對接

很多人買儲蓄險只盯著收益率，但一款產品的真實價值，往往藏在細節里。

身故保障：有杠桿，有保護

這款產品提供身故保障，而且有一定杠桿效應。

被保人65歲以內身故，賠付1.2倍所交保費與保證現價的較大者。 前期現價尚未積累到1.2倍保費時，這個杠桿就會發揮作用，相當于額外提供了一層保障。

更值得關注的是意外身故條款：

被保人前5年因意外身故，在賠付1.2倍保費的基礎上，還額外賠付實際已交保費的100%（限額12.5萬美元）。

也就是說，前5年意外身故，最多可以獲得2.2倍已交保費的賠付。這個保障力度，在純儲蓄型產品里算是相當厚道的。

保單靈活性：幾乎無限制

港險儲蓄的核心價值之一，是保單的靈活操作空間。鑫安逸在這方面也沒有缺席：

• 無限次變更被保人（直到保單滿30年結束）
• 無限次保單分拆
• 支持保單繼承
• 支持部分退保（減保），減保無比例限制

減保無比例限制這一點很重要。很多產品規定每次減保不能超過某個比例，操作受限。鑫安逸沒有這個約束，資金流動性相對更高。

養老社區對接：太保家園，三代傳承

總保費達到22.5萬美元以上，可對接太保內地太保家園高端養老社區。

這是立橋等競品沒有的獨家資源。

尊尚會鉆石會員權益包含6類20項增值服務，涵蓋生活出行、健康管理、養老服務等多個維度。核心權益包括：

• 臻享體檢套餐1次/年，覆蓋全國100+重點城市，五大專項方向可選
• 日常修護精致套餐1次/年，覆蓋北上廣深、天津、青島六地，醫療抗衰服務
• 管家點診綠通7項，每年4-6次，一站式陪診安排
• 太保家園入住資格函4份：1份最高優先入住、2份優先入住、1份康養優先入住

會員權益可享3年，本人或3名家人共享。

對于有養老規劃需求的客戶來說，這套增值體系的價值，已經遠超單純的收益數字。

冷靜一下：風險與取舍不能回避

說了這么多優點，別怪我沒提前說——這款產品也有你必須正視的局限性。

匯率風險：雙刃劍，不是洪水猛獸

這是美元保單，不是人民幣保單。

未來30年，如果你需要把收益換回人民幣使用，必然面臨匯率風險。人民幣升值，你的實際收益會被侵蝕；人民幣貶值，你的收益會被放大。

匯率風險是雙刃劍。

30年是一段很長的時間，歷史上人民幣有升有貶，并非單邊走勢。如果你能接受前期不需要動用這筆資金，有足夠的時間等待合適的匯率窗口再結匯，這個風險是可以管理的。

但如果你10年內就需要把這筆錢換回來用，那就需要認真評估匯率波動對實際收益的影響。

預期收益：保證高，但天花板也低

相比主流分紅儲蓄險，鑫安逸的保證收益高出非常多——保證3.5% vs 保證0.2%-0.8%，差距懸殊。

但代價是：沒有預期收益的上行空間。

分紅險在保證0.2%-0.8%的基礎上，如果分紅實現，預期可以達到6%-7%。鑫安逸的天花板就是3.5%，不會更高。

如果追求極致的保守，不愿意承擔任何不確定性，選擇這款無可厚非。

但如果你能接受一定程度的不確定性，追求更高的預期收益，那主流分紅險可能更適合你。

高保證 vs 高預期，這不是哪個更好的問題，而是你更需要哪個的問題。

還有別的選擇嗎？橫向看立橋智選

市場上與鑫安逸定位最接近的競品，是立橋智選儲蓄計劃的20年和25年滿期版本。

我們把核心數據并排放：

滿期保證IRR對比：

數據擺在這，你自己品。

立橋的保證IRR比太保少約1%，但預期IRR高出約2%。

到底選哪個，每個人心中有數——這取決于你究竟更看重"保證"還是"預期"。

除了收益數字，還有兩個維度值得對比：

養老社區與增值服務： 太保可以對接內地太保家園高端養老社區，增值服務也可以嫁接內地的服務體系。這是立橋完全沒有的資源。對于有內地養老規劃需求的客戶，這一點差距不容忽視。

公司實力： 說句實話，兩家公司的實力差距是巨大的。太保是國內頭部險企在港子公司，背書顯著不同。這不是說立橋不好，但在做30年期承諾時，公司的長期償付能力和穩定性，是必須納入考量的因素。

一句話總結：

• 追求確定性優先、接受天花板3.5%、有內地養老需求 → 太保鑫安逸
• 追求預期收益優先、能接受分紅不確定性、對養老社區需求不強 → 立橋智選

兩條路，沒有絕對的對錯，只有適不適合你。

大賀說點心里話

看完這篇，你應該對鑫安逸有了相對完整的判斷。但產品只是起點，怎么買、買多少、用哪個渠道買，里面其實還藏著不少信息差——

這些差距，有時候比收益率本身更值錢。