別急著沖，先潑盆冷水。

你刷小紅書、抖音，滿屏都是“香港保險收益吊打內地”、“保誠雋富年化6%躺賺”，好像買了他家保單，后半輩子就能橫著走。真這么牛，銀行理財經理怎么不自己先買爆？

今天咱們就把保誠香港那點底褲扒干凈。沒有廢話，沒有廣告，只有數據和邏輯。你覺得好就點個贊，覺得我胡說就拉黑，隨你。

保誠在香港，到底是個什么角色？

這公司1848年在英國成立，比清朝還老。說它是“大到不能倒”一點不過分，香港市場玩分紅險，它算祖師爺之一。但你得記住：老字號不代表收益一定最高，有時候船大難掉頭。

看這張圖，保誠在主流產品里排哪個段位：

我直接說結論：保誠不是收益最高的，但也不是最拉胯的。長期IRR大概在6.5%-7%之間（演示數字），跟友邦、宏利比不差，但有些年份分紅實現率被打過臉。數據會說話，但解讀數據的人可能會耍滑——我幫你盯著。

收益從哪來？靠的是全球“薅羊毛”

內地保險資金超70%綁在債券上，像被拴住腿的雞。香港保司能把錢投到全球100多個國家，股票、債券、不動產、私募基金……哪兒有機會就去哪。這就是為什么人家敢演示6%+，而你內地買3%的增額壽還得靠搶。

看這張“全球保險市場規模”圖，你就能理解香港保險的底氣在哪：

保誠的投資哲學很簡單：用固定收益打底，用非固定收益沖高。債市穩了，股市牛了，你保單的分紅就跟著吃肉。但注意——股市要是崩了呢？分紅說砍就砍，合同里寫得明明白白，“非保證”三個字不是鬧著玩的。

避坑指南：別一看到“預期收益7%”就上頭。保誠官網有歷史分紅實現率數據，自己去查。過去5年有些產品實現率只到80%-90%，個別年份甚至更低。數據不撒謊，但演示收益會美化。

產品測評：保誠雋富多元貨幣計劃

這是保誠目前的拳頭產品，我直接拆開揉碎了給你看。

三個案例，帶你感受真實畫風

案例1：老王vs老李，同存10萬美金，10年后差多少？

2015年，老王買了保誠雋富，躉交10萬美元。老李買了內地某增額終身壽（當時預定利率4.025%，后來降到3.5%）。假設分紅實現率100%（老王運氣不錯），到2025年：

• 老王保單價值：約17.5萬美元（IRR約5.8%）
• 老李保單價值：約14.8萬美元（IRR約4.0%）

老王多賺2.7萬美元，夠買輛特斯拉了。但注意——如果保誠分紅實現率掉到85%，老王保單價值只有16.3萬美元，差距直接縮水一半。這就是“非保證”的代價。

案例2：小美買分紅險，小麗自己炒股，誰贏了？

2020年，小美繳20萬港幣買保誠雋富，小麗用20萬港幣自己買美股（標普500指數基金）。到2024年標普漲了約70%，小麗資產變34萬港幣。小美保單價值才漲到24萬港幣，被甩幾條街。

但2022年美股大跌時，保誠通過“投資平滑機制”穩住了分紅，小美賬戶沒縮水，小麗卻虧到睡不著。保誠賺的是“慢錢”，幫你扛波動，代價是漲的時候也別指望吃到全部肉。

案例3：給孩子存教育金，保誠vs友邦怎么選？

老張想給3歲兒子存100萬港幣，18歲留學用。保誠雋富vs友邦盈御多元3：

• 保誠優勢：長期收益略高一點點，貨幣轉換選項更豐富。
• 友邦優勢：分紅實現率更穩定（過去10年大部分產品在95%以上），品牌好感度更高。

老張最后選了友邦，理由是：教育金不能賭收益，穩定性比一點點超額回報更重要。這個邏輯我贊同——不同目標，選不同工具。

內地vs香港，到底差在哪？

一張圖說清楚：